Все комментарии:  ГС Сухого

Фильтр:  ГС Сухого

04.08.2015

UFS Investment Company: Сегодня курс российской валюты может стабилизироваться

Сегодня, после утреннего снижения котировок рубля, курс российской валюты может стабилизироваться на фоне ожидаемой консолидации на рынке нефти.

 

13.07.2015

UFS Investment Company: Сегодня настроения игроков могут измениться, рубль вновь начнет слабеть

Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне значений 56,20-57,20 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 62,30-63,70 рубля за евро.

 

06.07.2015

UFS Investment Company: Сегодня на рынке локального долга более вероятна негативная динамика

В пятницу активность на рынке рублевых облигаций была низкой, что было связано с ожиданием разрешения ситуации по Греции, а также результатов решения Fitch по суверенному рейтингу России.

 

16.06.2015

UFS Investment Company: Сегодня в локальных бондах более вероятна негативная динамика

Сегодня в локальных бондах более вероятна негативная динамика в ответ на заявления Банка России о замедлении снижения ставки во второй половине года, которая, тем не менее, в большей степени может быть нивелирована укрепляющимся рублем.

 

26.05.2015

UFS Investment Company: Сегодня поводов для существенного изменения ситуации на валютном рынке не предвидится

Рубль имеет все шансы продолжить сохранять равновесие вблизи уровня 50 рублей за доллар.

 

25.05.2015

UFS Investment Company: Справедливая доходность к годовой оферте нового выпуска облигаций ГСС составляет 16% годовых

ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" (ГСС) планирует 25-26 мая провести сбор заявок инвесторов на биржевые облигации серии БО-05 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составляет 16,00-16,50% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте в размере 16,64-17,18% годовых.

 

24.04.2015

UFS Investment Company: Инвесторы сохраняют интерес к корпоративным облигациям

Инвесторы, закладываясь на дальнейшее понижение ключевой ставки Банком России, продолжают наращивать позиции в облигациях эмитентов третьего эшелона.

 

02.03.2015

Fitch: Семь из 55 рейтингуемых российских корпоративных эмитентов могут испытать давление на ликвидность в 2015 году

Российские компании, рейтингуемые агентством Fitch, в целом имеют приемлемую ликвидность, отчасти благодаря быстрым мерам, принятым при признаках замедления экономики в 4 кв. 2013 г., что заставило их сосредоточиться на сокращении левериджа.

 

16.01.2015

Промсвязьбанк: Рубль в рамках сегодняшней сессии продолжит демонстрировать волатильность

Мы полагаем, что волатильность нефтяных котировок продолжит оказывать негативное влияние на позиции национальной валюты.

 

25.12.2014

Банк ЗЕНИТ: Дефицит ликвидности у ряда инвесторов может затруднить размещение нового выпуска облигаций "ГС Сухого"

Несмотря на предложенный ориентир доходности, размещение выпуска может затруднить дефицит ликвидности у ряда инвесторов и присутствие на рынке качественных выпусков второго эшелона, торгующихся с доходностью выше 20% годовых.

 

28.10.2014

Банк ЗЕНИТ: Неблагоприятная рыночная конъюнктура может осложнить вторичное размещение выпуска облигаций ГСС-01

В настоящее время на рынке присутствует спрос в основном на рыночные выпуски первого эшелона.

 

26.03.2014

Промсвязьбанк: С учетом текущих темпов погашения долгов можно ожидать улучшения метрик долговой нагрузки Роснефти в 2014 году

Роснефть, возможно, спешит расплатиться с западными кредиторами на фоне ослабления рубля и возможности ужесточения экономических и политических санкций против России и российских госкомпаний.

 

18.09.2013

Промсвязьбанк: Конвертация долга ГСС в акции компании "Сухой" может поспособствовать снижению долговой нагрузки

Новость, безусловно, позитивная для облигаций ГСС, остающихся в обращении, но вряд ли можно ждать заметной реакции в их котировках, принимая во внимание низкую ликвидность.

 

29.08.2013

Fitch: Слабые результаты за 1 полугодие не окажут немедленного влияния на рейтинги "ГС Сухого"

Fitch Ratings отмечает, что опубликованные недавно финансовые результаты ЗАО "Гражданские самолеты Сухого", Россия за 1 полугодие 2013 г. по РСБУ, хотя и оказались слабее, чем ожидалось, и, вероятно, приведут к нарушению финансовых ковенантов, не окажут немедленного влияния на рейтинги группы по трем основным причинам.

 

29.04.2013

Промсвязьбанк: Спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов сохраняется – ключевой идеей остается снижение ставок Банка России в ближайшее время

При среднедневном обороте около 30 млрд. руб. кривая госбумаг за неделю опустилась на 10-12 б.п. Текущая рыночная конъюнктура остается умеренно позитивной для рублевого долгового рынка.

 

27.11.2012

НОМОС-БАНК: Сегодня рубль продолжит демонстрировать укрепление позиций

Благоприятная ситуация на внешних площадках, а также высокий спрос на рублевую ликвидность продолжат оказывать поддержку национальной валюте.

 

02.08.2012

НОМОС-БАНК: Мировая промышленность вступила в полосу рецессии

Устойчивое и продолжительное ухудшение мировой экономической конъюнктуры – ясный сигнал для монетарных властей о необходимости новых стимулирующих мер.

 

10.05.2012

Fitch: Крушение Sukhoi SuperJet-100 может негативно сказаться на заказах компании

Причины крушения самолета под Джакартой, Индонезия, 9 мая пока неизвестны, но эта трагедия станет еще одним препятствием на пути реализации масштабных планов развития российской гражданской аэрокосмической отрасли.

 

Промсвязьбанк: Корпоративный сегмент рынка рублевых облигаций сегодня практически не отреагировал на заметное ослабление рубля

Учитывая инертность корпоративных бондов, пока повода для распродажи портфелей на рынке нет.

 

11.01.2012

НОМОС-БАНК: В области повышенного внимания остается первичный сегмент европейского долгового рынка

В ближайшие дни инвесторам предстоит определиться с предпочтениями в отношении новых госбумаг Германии (сегодня), Италии и Испании (завтра). Итоги данных размещений могут оказать ощутимое влияние на общие настроения.

 

29.12.2011

ИГ "Норд-Капитал": На неблагоприятной конъюнктуре ускорить дальнейшее ослабление российской валюты может расширение Банком России плавающего коридора для бивалютной корзины

На неблагоприятной конъюнктуре ускорить дальнейшее ослабление российской валюты может расширение Банком России плавающего коридора для бивалютной корзины, о чем было объявлено во вторник после закрытия торгов. ЦБ РФ расширил коридор бивалютной корзины с 5 до 6 рублей и снизил величину накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ операционного интервала, на 5 копеек, с $600 млн до $500 млн.

 

12.12.2011

НБ Траст: Единственным фактором к росту на рынке облигаций остается предстоящая переоценка позиций в преддверии окончания отчетного периода

Минимальная торговая активность в пятницу; продажи в длинных ОФЗ вновь иллюстрируют сжатие спроса на риск; возможность для спекулятивных операций по-прежнему видим лишь в ликвидных выпусках ОФЗ, но с оглядкой на фактор предновогоднего снижения активности.

 

19.08.2011

НОМОС-БАНК: Сегодня от локального долгового рынка не стоит ждать какой-то высокой торговой активности

Сегодня от локального рынка не стоит ждать какой-то высокой торговой активности, помимо общей неоднозначности происходящего на внешних площадках, игрокам приходится концентрироваться на подготовке к первому этапу предстоящих налоговых расчетов в понедельник.

 

НБ Траст: Рубль откликнется на резкое ухудшение внешнего фона и падение цен на нефть ослаблением

Исправить ситуацию на следующей неделе способны экспортеры, которые с приближением уплаты НДС и НДПИ увеличат продажи валютной выручки, ранее придерживаемой ими в ожидании более выгодного курса доллара к рублю.

 

17.08.2011

НОМОС-БАНК: ИРКУТ и ГСС нарастили портфель заказов

Среди факторов, удерживающих инвестиционную привлекательность ИРКУТа (Ва2/-/-), по-прежнему остается его госстатус и значимость проекта МС-21 для отрасли в целом. Большой объем твердых контрактов, набранный ГСС (-/-/ВВ), может сыграть с Компанией «злую шутку», спровоцировав впоследствии выплаты за несвоевременную поставку техники.

 

25.04.2011

НБ Траст: Газпром возвращается на рублевый долговой рынок, однако чрезмерного предложения от эмитента в ближайшее время не ожидается

Мы считаем, что принятие столь крупной программы совсем не обязательно обернется «наводнением» рынка бумагами Газпрома. Во-первых, программа, по закону, может быть реализована в течение года с регистрации выпусков, а потому может быть размещена небольшими траншами. Во-вторых, нефтяные компании традиционно такими программами резервируют себе один из вариантов доступа к ликвидности.

 

Банк Москвы: Масштабная поддержка развития бизнеса компании "СОЛЛЕРС" позитивно отразится на ее облигациях

В пятницу вышло важное сообщение для компании "Соллерс": ВЭБ согласился выдать инвестиционный кредит на 36 млрд руб. на создание СП Соллерса и Ford. Средства планируется предоставить на 10 лет, ставка обсуждается в размере ставки рефинансирования + 2 %. Дополнительно к этим средства планируется выделить оборотные средства СП в размере еще 3 млрд руб., так что общая сумма финансирования проекта со стороны ВЭБа составят 39 млрд руб.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Несмотря на насыщенность недели событиями, активность рынка в ее первый день будет низкой

Предстоящая неделя будет насыщена важными событиями. Прежде всего это относится к заседанию ФРС и публикации предварительной оценки ВВП США за I квартал 2011 г. Комментарии денежных властей США будут иметь огромное значение для инвесторов, поскольку недавно европейский ЦБ ужесточил денежно-кредитную политику, повысив базовую ставку на 25 б.п. в рамках борьбы с инфляцией, участники рынка хотят понять, каких действий можно ожидать от американских коллег в ближайшее время.

 

22.04.2011

НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка

Новое предложение УБРиР - интересно по нижней границе; Комос Групп и РАЗГУЛЯЙ: оживление на первичном рынке компаний АПК; новое предложение ХКФ-Банка: интересно по нижней границе; Магнит: новые бумаги серии БО-6 интересны начиная с нижней границы; первичное предложение Кузбассэнерго: интересно по нижней границе; новое предложение Кредит Европа Банка: интересно, начиная с 8,2%; ГСС открывает книгу на биржевые облигации: интересно по нижней границе; Сэтл Групп: первичное предложение – пока только пре-маркетинг; субординированные облигации ЛОКО-Банка – долгосрочная, но привлекательная инвестиция.

 

Банк Москвы: Общий тон заявлений госорганов в области регулирования электроэнергетики дает новые поводы для беспокойства

Как и раньше последние заявленные меры государства в отрасли направлены на сдерживание инфляции и доходов электроэнергетических компаний.

 

21.04.2011

НОМОС-БАНК: Вторичный рынок остается достаточно дорогим для новых покупок

Очередной "рывок" рубля ниже 28 руб. и общий энтузиазм в отношении рисковых активов могут поддержать и локальный долговой рынок, при этом серьезных ценовых просадок на вторичном рынке не происходило (за исключением госсектора), что, как мы полагаем, и может сдержать новый виток ценового роста – вторичный рынок остается достаточно дорогим для новых покупок, в этом аспекте более интересен сегмент первичного предложения либо те выпуски, которые только вышли на рынок.

 

НБ Траст: ГСС понижает ориентиры по новым выпускам рублевых облигаций, предложение по-прежнему интересно

По выпуску с годовой офертой ориентир по купону теперь составляет 7.50-8.10% годовых (доходность 7.64-8.26%), по выпуску с 2-летней офертой – 8.50-9.00% годовых (доходность 8.68-9.20%).

 

18.04.2011

НОМОС-БАНК: Оператор VimpelCom Ltd. закрыл сделку с Wind Telecom, возможно обострение акционерного конфликта

Мы по-прежнему отмечаем, что роста доходности можно ожидать в рублевых бумагах VimpelCom Ltd., особенно в длинном выпуске ВК-Инвест-6 (YTM 8,29%/3,7 года), поскольку текущий спрэд к облигациям МТС-8 (YTP 8,07% / 3,79 года) на уровне 20 б.п. не в полной мере отражает риски, связанные с ослаблением кредитных метрик Оператора.

 

15.04.2011

НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка

Мониторинг первичного рынка

 

13.04.2011

Банк Петрокоммерц: В ходе размещения может быть зафиксирован большой уровень спроса на биржевые облигации ГСС

Мы полагаем, что в ходе размещения может быть зафиксирован большой уровень спроса (предлагаемые премии, высокий уровень ликвидности в системе, ломбардный статус эмитента), поэтому рекомендуем выставлять заявки по нижней границе интервала.

 

08.04.2011

НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка

Новое предложение СКБ-Банка – интересно, начиная с середины. Новое предложение Первобанка – интересно по верхней границе. КуйбышевАзот. Первичное предложение: ВЭБ-лизинг – интересно, начиная с нижней границы. Новое предложение МКБ – интересно. Новое предложение НФК – «под крылом» Уралсиба? Русал: до каких уровней интересно участвовать в новом выпуске? Новое предложение Татфондбанка – интересно по нижней границе. ГСС открывает книгу на биржевые облигации: интересно по нижней границе. Сэтл Групп: первичное предложение – пока только пре-маркетинг. Ярославская область: первичное предложение – интересно с доходностью 7,5-7,7% годовых. ТКС выходит на рынок евробондов. Субординированные облигации ЛОКО-Банка – долгосрочная, но привлекательная инвестиция.

 

НБ Траст: Рост целевых интервенций следует за ослаблением оттока капитала

Важно отметить, что с фундаментальной точки зрения мы не видим существенных изменений в механизме интервенций, а большую интенсивность целевых покупок валюты в марте, на наш взгляд, стоит расценивать лишь как естественное желание регулятора поддержать сложившееся соотношение спроса и предложения на валютном рынке, во избежание дальнейшего заметного смещения целевого коридора.

 

07.04.2011

Альфа-Банк: ГС Сухого: Доходности высокого полета

Мы считаем включение облигаций ГСС в диверсифицированный инвестиционный портфель целесообразным по двум основным причинам. Во-первых, облигации представляют уникальную на текущем рынке возможность повысить доходность портфеля потенциально ломбардными выпусками с короткой дюрацией и адекватным уровнем кредитного риска. Во вторых, мы ожидаем постепенного улучшения кредитного профиля ГСС в последующие 2 года и вероятное повышение кредитного рейтинга эмитента вслед за повышением рейтинга РФ.

 

06.04.2011

УРАЛСИБ Кэпитал: Новые облигации ГСС объемом 6 млрд. рублей привлекательны с учетом фактора господдержки

Ориентир по доходности для выпуска серии БО-02 составляет 8,26–8,47% к оферте через один год, для серии БО-03 – 9,20–9,41% к оферте через два года, что даже по нижней границе предполагает спред ко вторичному рынку порядка 30–40 б.п.

 

05.04.2011

НБ Траст: Замедление инфляции не внушает оптимизма, ЦБ может вновь поднять ставки

Учитывая, что в апреле-мае 2010 г. инфляция пошла на снижение, в апреле 2011 г. рассчитывать на более низкие, чем в марте (0.6%) темпы роста цен не приходится, что может стать еще одним аргументом для более интенсивных антиинфляционных мер правительства и подъема ставок со стороны ЦБ.

 

04.04.2011

НОМОС-БАНК: Планируемые облигации ГСС интересны даже по нижней границе ориентиров

Учитывая последние тенденции к активному снижению за границу объявленного диапазона доходности при формировании book-building, мы рекомендуем участие в выпуске до отметки в 8,0% (YTP) для годовых бумаг и до отметки в 8,7% (YTP) для двухлетних.

 

Промсвязьбанк: Потенциал снижения доходностей для рублевых облигаций все еще сохраняется, однако игроки, вероятно, сделают передышку

Пока рыночная конъюнктура способствуют продолжению роста котировок при сохранении потенциала снижения доходностей, однако, не исключаем, что игрокам потребуется небольшая передышка для переоценки ситуации.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: В 2011 году рост российского ВВП составит 4,6% благодаря увеличению инвестиций на 11,7%.

Мы ожидаем, что в 2011 г. российская экономика вырастет на 4,6%, чему, по нашему мнению, будет способствовать в основном увеличение частного потребления и капитальных вложений (по нашим прогнозам, рост капвложений в 2011 г. составит 11,7%).

 

04.02.2011

НБ Траст: Испания вновь успешно вышла на рынок заимствований; снижение ставок может продолжиться

Испания в четверг провела успешные аукционы по трех- и пятилетним бумагам на общую сумму EUR3.5 млрд. Доходности по обоим выпускам снизились в среднем на 50 бп по сравнению с предыдущими аукционами, а спрос снова превысил предложение.

 

01.02.2011

НОМОС-БАНК: Рынок рублевого долга еще не определился с предпочтениями при формировании инвестстратегий на текущий год

Складывается впечатление, что рынок еще не определился с предпочтениями при формировании инвестстратегий на текущий год, при этом сохраняющийся избыток ликвидности может стать стимулом для активизации нового предложения, которое начинает постепенно формироваться. При этом более важным становится, насколько новые выпуски могут компенсировать не угасающие опасения продолжения роста ставок, а теперь еще и весьма консервативное отношение к выпускам со слабыми рейтингами.

 

18.01.2011

НОМОС-БАНК: На российском долговом рынке отмечается переход инвесторов из длинных бумаг эмитентов в более короткие выпуски

Локальные рынок, по-прежнему, поддерживает значительный объем ликвидности, сложившийся на начало года, а также низкие ставки на межбанке. Оба фактора в совокупности с положительной конъюнктурой в сырьевом сегменте позволяют инвесторам совершать покупки. Однако большая часть сделок в ожидании роста ставок проходит на коротком отрезке дюрации. При этом отмечается переход инвесторов из длинных бумаг эмитентов в более короткие выпуски.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Нерешительность Европы играет на руку Treasuries

Разобщенность взглядов лидеров стран Европына пути выхода из долгового кризиса могутразочаровать инвесторов и повысить спрос на казначейские облигацииво вторник. Между тем, охладить интерес может предложение на первичном рынке. Во вторник пройдут аукционы по размещению 3‐х и 6‐ти месячных гособлигаций на общую сумму почти в 60 млрд. долл.

 

23.12.2010

Промсвязьбанк: ЦБ может завтра преподнести неприятный предновогодний сюрприз в виде повышения ставок на фоне роста инфляции

Мы ожидаем сохранения тенденции притока ликвидности на рынок до конца года, что будет способствовать формированию позитивного тренда на рынке рублевого долга. Вместе с тем, завтра сюрприз может преподнести ЦБ, повысив на 25 б.п. депозитную ставку и ставку РЕПО (ставка рефинансирования, вероятно, пока меняться не будет).

 

22.12.2010

UFS Investment Company: Комментарий к размещению облигаций ЗАО "Гражданские самолеты Сухого"

По нашей оценке, с учетом предлагаемой дюрации выпуска в 0,9 года, справедливая доходность займа будет находиться на уровнях 8,2%-8,5%.

 

20.12.2010

УРАЛСИБ Кэпитал: В целом предложение ГСС интересно, но не стоит забывать о высоких рисках

Ориентир по доходности составляет 8,16–8,64% к оферте через один год, что даже по нижней границе предполагает премию порядка 15–20 б.п. к находящемуся в обращении выпуску ГСС-1.

 

Finam.ru: Sukhoi Superjet 100 – пролетая над…

Не подлежит сомнению, что в ближайшее время от руководства ГСС и, возможно, от представителей российских властей последуют заявления, призванные поднять реноме компании «Сухой». Это делает возможными короткие спекуляции на ценных бумагах российского авиапроизводителя. Однако от долговременных инвестиций в капитал ГСС все же лучше воздержаться.

 

НБ Траст: Темпы роста инвестиций, потребсектора и доходов населения формально создают "почву" для ужесточения денежно-кредитной политики

С повышением кредитных ставок ЦБ может повременить, а вот повышения депозитной ставки мы не исключаем как с точки зрения первого шага на пути сдерживания инфляции, так и в качестве стимула привлечения потоков капитала в Россию.

 

17.12.2010

НБ Траст: Компания "ГСС" открыла книгу заявок на новый выпуск биржевых облигаций на фоне нового витка конфликта с Аэрофлотом

Мы все же считаем, что конфликт не получит своего продолжения и судебного иска от авиаперевозчика не последует. Поэтому мы видим предложенную премию по столь короткому бонду привлекательной компенсацией за описанные выше риски.

 

16.12.2010

НОМОС-БАНК: Поскольку сохраняется давление как внешнего фона, так и неопределенности развития событий на внутреннем рынке, продолжение фиксации выглядит наиболее вероятным сценарием для сегодняшних торгов

От четверга мы не ждем каких-то новых настроений – продолжение фиксации выглядит наиболее вероятным сценарием для торгов, поскольку сохраняется давление как внешнего фона, так и неопределенности развития событий на внутреннем рынке.

 

03.12.2010

НБ Траст: Золотовалютные резервы потеряли на переоценке и интервенциях ЦБ $4,7 млрд

Ставки денежного рынка отреагировали на возобновившийся приток ликвидности небольшим снижением.

 

28.10.2010

НОМОС-БАНК: На вторичном рынке рублевых облигаций продолжается фиксация, при этом в первичном сегменте "пополнение"

Локальный долговой рынок остается под давлением негативных настроений, которые могут довольно серьезно повлиять на сегодняшнее размещение облигаций Москвы в том случае, если эмитент постарается избежать премии к рынку.

 

НБ Траст: Доходность по CLN ЛенСпецСМУ привлекательна

Согласно ориентирам организаторов, доходность должна составить от 10.00% до 10.50%.

 

19.10.2010

НОМОС-БАНК: Рублевые облигации: первичного предложения становится все больше

Рублевый сегмент сейчас по большей части сконцентрирован на первичном предложении, которое только за вчерашний день принесло еще два имени с пакетами новых займов.

 

20.07.2010

Банк Москвы: Минфину для того чтобы завтра разместить госбумаги сколько-нибудь значимых объемов придется предложить премию

После почти недельного пребывания в раздумьях о дальнейшем направлении движения, в первый рабочий день текущей недели участники рублевого рынок облигаций решили зафиксировать прибыль.

 

24.05.2010

НОМОС-БАНК: В "фокусе": Гражданские самолеты Сухого, Корпорация "Иркут"

Сегодня мы остановимся на выпусках двух компаний машиностроительного сектора, а именно сегмента авиастроения – Гражданские самолеты Сухого и Корпорация «Иркут». Бумаги интересны тем, что среди облигаций машиностроительного сектора они обладают достаточно высокими оборотами и включены в перечень прямого РЕПО с ЦБ, что делает их удобным предметом для управления ликвидностью, а предлагаемые доходности только повышают аппетит инвесторов к ним.

 

11.03.2010

УРАЛСИБ Кэпитал: ПОД КРЫЛОМ ГОСУДАРСТВА: Идеи в бумагах компаний с госучастием

На наш взгляд, уроки кризиса были не в полной мере усвоены рынком и сформировавшиеся сейчас доходности по довольно широкому спектру бумаг (один из примеров – сектор металлургии) недостаточно высоки для компенсации кредитных рисков эмитентов, особенно если учесть возможность нового экономического стресс-сценария.

 

09.03.2010

УРАЛСИБ Кэпитал: Ежедневный обзор долгового рынка

Среди бумаг эмитентов металлургического сектора мы предпочитаем выпуски Евраза и Мечела, обладающие, на наш взгляд, наибольшим потенциалом снижения доходности по мере улучшения кредитных метрик эмитентов.

 

20.01.2010

НОМОС-БАНК: Рублевые облигации: Факты и комментарии

"Стабильный" прогноз для "ВымпелКома" от S&P. ТрансКредитБанк – присоединение без особых изменений. ГСС – допэмиссия акций. ТМК: итоги 4 квартала ориентируют на дальнейшее восстановление спроса.

 

24.12.2009

УРАЛСИБ Кэпитал: Ежедневный обзор долгового рынка

Объем сделок ЦБ по РЕПО-кредитованию вчера снизился на 78% по отношению к предыдущей сессии и составил 27,1 млрд руб. Спрос банков был удовлетворен полностью.

 

15.12.2009

УРАЛСИБ Кэпитал: ГС Сухого: На предельной высоте доходности

Комплексно подходя к оценке кредитных рисков ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» (ГСС), мы в целом с оптимизмом оцениваем возможности компании по обслуживанию и рефинансированию долговых обязательств. По нашему мнению, предлагаемая эмитентом доходность достаточно привлекательна с точки зрения relative value среди бумаг эмитентов с кредитным рейтингом уровня «ВВ».

 

03.12.2009

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Аукцион по размещению ОФЗ: объем – ничто, ставка - все. Вторичный рынок: сдержанный оптимизм. Нижегородская область: щедрое предложение. Второй круг Самолетов Сухого: финальные ориентиры вторичного размещения. Справедливая Мосэнерго: 10.51% к трехлетней оферте. Хорошие новости из США двинули доходности UST вверх. Bank of America вернет $45 млрд. американскому правительству. М-Индустрия рапортует о 2-кратном снижении долга, или Смотрим за кадром. Разгуляй отчитался по МСФО за 1П 2009 г.: улучшений не видно. РусГидро: сильная отчетность по МСФО за 6 мес. 2009 г. МСФО Акрона за 9 мес. 2009 г.: долг высокий, но структура его стала лучше. Дикси: промокампании не дают эффекта. Интегра: портфель заказов на низком уровне. МТС покупает магистрального оператора «Евротел». ВТБ исполнил опцион по покупке контрольного пакета Системы-Галс. Экономика отыграла уже треть падения.

 

16.11.2009

НОМОС-БАНК: Ежедневный обзор денежного и долгового рынков

Пятничное размещение облигаций Мечела прошло на уровне ориентиров организаторов, формируя тем самым довольно благодатную почву для появления на рынке в четверг обязательств еще одного металлурга – ММК.

 

Альфа-Банк: Ежедневный обзор долгового рынка

Активность торгов в пятницу заметно сократилось, что было реакцией инвесторов на резкое укрепление доллара. Эту коррекцию участники рынка не восприняли как сигнал к продажам, однако воздерживались и от покупок.

 

13.11.2009

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

На рынке сказывается давление первичного рынка, где в настоящий момент разворачиваются основные события: вчера прошло размещение облигаций Красноярского края, на сегодня запланирован аукцион по Мечел БО-1.

 

13.07.2009

НОМОС-БАНК: Ежедневный обзор по денежным и долговым рынкам

Мечел: слабые результаты не помешали успешным переговорам. ЗАО "ГСС" - итоги 2008 года по МСФО. ВымпелКом: комментарий к первичному размещению.

 

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

В целом коррекцию корпоративного сегмента нельзя назвать глубокой, однако если текущая тенденция бегства к качеству сохранится в ближайшие дни, мы, скорее всего, увидим более низкие цены на длинные бумаги.

 

12.05.2009

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Несмотря замедление повышательной динамики на рынке, аргументов для покупки кредитного риска развивающихся стран мы видим все больше и больше.

 

09.02.2009

Связь-Банк: Комментарий по денежному и долговому рынкам

Внутренний долговой рынок, кажется, нащупал самое дно, на котором и окопались участники торгов, игнорируя как положительный, так и отрицательный новостной фон.

 

17.10.2008

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

В четверг картина рынка рублевого долга изменилась слабо: мы по-прежнему наблюдаем низкую активность (вчера активность упала еще сильнее – торги буквально еле теплились), преобладание продаж и редкие покупки.

 

04.09.2008

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

Резкое ослабление курса рубля не добавило оптимизма инвесторам в рублевые облигации.

 

16.07.2008

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

В условиях избыточной ликвидности и на фоне неослабевающих ожиданий дальнейшего укрепления рубля спросом пользуются краткосрочные обязательства.

 

15.07.2008

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

В первый день недели активность торгов на рублёвом рынке облигаций была невысокой.

 

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

В течение дня преобладали продажи. Инвесторы продолжили сокращать позиции в долгосрочных выпусках первого эшелона.

 

07.07.2008

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

В пятницу продажи рублевых облигаций вновь преобладали.

 

24.06.2008

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

С началом новой рабочей недели изменений в настроениях участников рынка рублевых облигаций не произошло.

 

05.06.2008

Ренессанс капитал: Самолетостроение: "истребительные" облигации

Военное авиастроение – лидер отрасли. Благодаря разработкам новых модификаций самолетов, а также переходу на экспортные контракты предприятия военно-промышленного комплекса, ориентированные на экспорт истребителей, отличаются лучшим финансовым состоянием по сравнению с предприятиями гражданского авиастроения.

 

02.06.2008

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

В последний день месяца на рынке царило довольно оптимистичное настроение.

 

19.05.2008

Банк "Спурт": Еженедельный обзор финансовых рынков

Российские рублевые долги подросли на прошлой неделе.

 

14.05.2008

Связь-Банк: Ежедневный обзор рынка облигаций

В качестве одного из главных событий вчерашнего дня выделить можно третий аукцион МИНФИНа по размещению бюджетных средств в банковской системе.

 

13.05.2008

Промсвязьбанк: Ежедневный обзор по рынку облигаций

На рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник отмечалось разнонаправленное изменение котировок во всех эшелонах выпусков, причем число выросших и число снизившихся в цене выпусков в разрезе эшелонов было приблизительно одинаковым.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Ежедневный обзор долгового рынка

На российском облигационном рынке активность торгов вчера была не высока.

 

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

Инвесторы вчера были настроены достаточно оптимистично – в течение дня цены большинства рублевых облигаций плавно двигались вверх.

 

12.05.2008

Промсвязьбанк: Ежедневный обзор по рынку облигаций

На рынке рублевых корпоративных облигаций на минувшей неделе наблюдалось преимущественное снижение доходности выпусков при немного выросших и находившихся на уровне чуть ниже среднеквартальных оборотах рыночных торгов.

 

08.05.2008

Промсвязьбанк: Ежедневный обзор по рынку облигаций

На рынке рублевых корпоративных облигаций в среду отмечалось преимущественное повышение котировок во 2-3 эшелонах выпусков.

 

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

На рынке рублевых облигаций всеобщий оптимизм вторника в среду сменился разнонаправленным движением котировок.

 

Альфа-Банк: Ежедневный обзор рынка облигаций

В корпоративном сегменте внимание инвесторов было сосредоточено на новых выпусках, по которым прошел значительный объем сделок в ходе исполнения форвардных контрактов.

 

07.05.2008

Промсвязьбанк: Ежедневный обзор по рынку облигаций

На рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник отмечалось преимущественное повышение котировок облигаций в 1-3 эшелонах выпусков, причем число выросших в цене выпусков превысило число снизившихся в отношении 3 к 1.

 

21.03.2008

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

По-прежнему ощущается давление на котировки долговых инструментов финансового сектора.

 

20.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Продавцы активизировались в преддверии сегодняшних аукционов.

 

19.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Неделя началась активизацией продавцов.

 

18.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Продавцы успокоились, рынок ждет "первички". Стратегия недели – в аукционы за премиями!

 

15.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Котировки остаются на достигнутых уровнях на фоне низкой активности. Активизация первичных размещений в банковском секторе.

 

14.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

На рынке рублевых облигаций настроения на рынке по-прежнему пессимистичны.

 

13.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Продавцы продолжают доминировать. ВТБ-24-2: "безвредное" для вторичного рынка размещение.

 

12.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Первый эшелон замедлил снижение котировок.

 

11.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Завершение недели не преподнесло ничего нового – первичный рынок по-прежнему таит основную угрозу.

 

08.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рынок рублевых облигаций продолжает лихорадить. Тема дня: надолго ли хватит текущего запаса ликвидности.

 

07.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Активность на российском рынке замерла.

 

06.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рынок взял паузу в ожидании новых сигналов.

 

05.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Первый эшелон упал в ответ на повышение ставки РЕПО ЦБ.

 

04.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Вторая эра волатильности: ЦБ все-таки повысил ставки. К концу недели активность совсем угасла. Банк Возрождение объявил ориентиры по новому выпуску.

 

01.02.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Размещение АИЖК – лучший исход из возможных. Еще хорошие новости от ЦБ? Активность рынка рублевых облигаций вновь снизилась. Идеи во втором эшелоне.

 

31.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рублевые облигации: торговая активность сместилась во второй и третий эшелоны.

 

30.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

На фоне низкой активности цены двигались разнонаправлено. Первичка: ближайшие перспективы.

 

29.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

В начале недели котировки снова поползли вниз.

 

28.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рублевый долговой рынок стабилен. Налоговые платежи оказали умеренное влияние на ставки.

 

25.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Вчера рынок выглядел позитивнее, чем накануне. Основные вехи со встречи Минфина с участниками рынка на тему "План государственных внутренних заимствований на 2008 год".

 

24.01.2008

ГК "Регион": Стратегия на долговом рынке в 2008 году

По итогам 2007 г. рублевый долговой рынок составил 2,995 трлн рублей, увеличившись за год на 21,4% (по сравнению с 42,4% в предыдущем).

 

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

После нескольких дней падения рынок стабилизировался/

 

23.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рублевые облигации отреагировали на решение ФРС вяло. ОФЗ: аукционы усугубили ситуацию, премии возможны. Облигации Москвы отстали от рынка.

 

22.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рынок облигаций "погрустнел", наблюдая за акциями. Ликвидность нас спасет.

 

21.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Неделя завершилась со знаком минус.

 

18.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Рынок облигаций продолжает стагнировать. Москва не исключает возвращения на рынок облигаций.

 

16.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Второй эшелон принял эстафету роста от первого.

 

15.01.2008

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Низкие ставки МБК создают спрос на качественные выпуски.

 

13.12.2007

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

Из важных событий вчерашнего дня стоит в первую очередь выделить аукцион по доразмещению ОФЗ 46018.

 

27.11.2007

Промсвязьбанк: Ежедневный обзор по рынку облигаций

На рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник отмечалась смешанная динамика доходности бумаг во всех эшелонах выпусков на фоне снизившихся оборотов торгов.

 

07.11.2007

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка

Во вторник на рублевом долговом рынке торги проходили на фоне низкой активности участников рынка.

 

27.09.2007

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков

Весь вчерашний торговый день на рынке ОФЗ и корпоративном рынке наблюдалась незначительная коррекция.

 

АТОН Брокер: Ежедневный обзор долгового рынка

МОЭСК опубликовала финансовые результаты за 2006 год по МСФО.

 

04.09.2007

АТОН Брокер: Ежедневный обзор долгового рынка

Розничная сеть Магнит сегодня опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2007 года.

 

24.08.2007

АТОН Брокер: Ежедневный обзор долгового рынка

Жесточайший кризис ликвидности на рублевом рынке способствовал новым продажам и большим объемам сделок прямого РЕПО с ЦБ.

 

23.08.2007

АТОН Брокер: Ежедневный обзор долгового рынка

Локальный рынок долга России демонстрирует крайнюю слабость.

 

Банк ЗЕНИТ: Ежедневный обзор долговых рынков

Наиболее серьезные продажи вчера можно было наблюдать во втором эшелоне корпоративного сегмента.

 

22.08.2007

АТОН Брокер: Ежедневный обзор долгового рынка

Вчера российский валютный рынок наблюдал последствия очередного витка оттока капитала иностранных инвесторов с российского фондового и долгового рынков.

 

28.06.2007

ГК "РЕГИОН": Ежедневный обзор долгового рынка

В среду на рынке рублевых облигаций положительная динамика в движении цен сохранилась по большей части торгуемых бумаг на фоне роста торговых оборотов.

 

20.06.2007

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Сегодня рынок получит новую "порцию" облигационных выпусков.

 

Банк ЗЕНИТ: Ежедневный обзор долговых рынков

На волне установившегося позитива инвесторы сохраняют достаточно высокую торговую активность.

 

08.06.2007

Банк Москвы: Стратегия долговых рынков

Май преподнес приятный сюрприз участникам внутреннего рынка облигаций.

 

25.05.2007

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Сегодня на первичном рынке довольно спокойно.

 

24.05.2007

Банк Москвы: Ежедневный комментарий по долговому рынку

Сегодня на рынке рублевого долга торги проходили на фоне низкой активности.

 

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Негативный тренд российского рынка акций (индекс РТС снизился по итогам дня на 2,4%) пока позитивно отражается на динамике долгового рынка.

 

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Приближающиеся налоги не пугают – ОФЗ еще выше. Blue chips и субфедеральные выпуски интересны. Первичные размещения – как ожидалось, ждем новых!

 

02.04.2007

Альфа-Банк: Еженедельный обзор рынка облигаций

В ближайшие дни позитивный настрой инвесторов сохранится, предлагаемые к размещению выпуски в большинстве своем не отвлекут внимание участиков рынка от вторичных торгов.

 

30.03.2007

Банк Москвы: ежедневный обзор долговых рынков

Вчера на внутреннем долговом рынке наблюдалась очень высокая активность торгов.

 

Банк ЗЕНИТ: Ежедневный обзор долговых рынков

Вчера денежный рынок уже не баловал инвесторов супер-комфортными условиями, как и в среду.

 

ГК "РЕГИОН": Ежедневный обзор долгового рынка

В четверг на рынке рублевых корпоративных и муниципальных облигаций положительная динамика в движении цен.

 

Альфа-Банк: Ежедневный обзор рынка облигаций

Несмотря на проводившееся вчера размещение крупного займа КБ Сухого, на вторичном рынке активность также была выше среднего уровня.

 

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

Участники рублевого рынка облигаций в четверг сохраняли умеренно-оптимистичные настроения.

 

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

Низкие ставки МБК в последние дни 1-го квартала позволяют надеяться на сохранение благоприятной конъюнктуры денежного рынка и в ближайшие несколько недель.

 

29.03.2007

Банк СОЮЗ: Ежедневный обзор долгового рынка

В среду рынок рублевых облигаций отметился разнонаправленными движениями.

 

Банк Москвы: ежедневный обзор долговых рынков

Вчера на рынке рублевого долга торги проходили на фоне средней активности, в тоже время достаточно внушительные торговые обороты были достигнуты в большей степени за счет крупных сделок.

 

Альфа-Банк: Ежедневный обзор рынка облигаций

На рублевом долговом рынке активность остается повышенной на фоне низких ставок денежного рынка, укрепления рубля и роста нефтяных котировок.

 

ТРАСТ: Навигатор долгового рынка

Коррекция в ОФЗ не была глубокой. Ожидаем опережающей динамики "корпоративок". Бонды АИЖК привлекательны по текущим ценам.

 

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

В начале вчерашнего дня мы наблюдали неагрессивную фиксацию прибыли в ОФЗ и выпусках первого эшелона.

 

Ренессанс капитал: Ежедневный обзор рынка долговых обязательств

В среду на рублевом рынке облигаций продолжился рост котировок корпоративных долговых обязательств.

 

Райффайзенбанк: Ежедневный обзор рынка облигаций

Гражданские самолеты Сухого: комментарий к размещению. Аптеки 36.6: долги перевешивают эффективность. Результаты ВБД-2006: достойны нового рейтинга.

 

28.03.2007

Банк Москвы: Ежедневный комментарий по долговому рынку

В среду на рынке рублевого долга торги проходили на фоне средней активности, в тоже время достаточно внушительные торговые обороты были достигнуты в большей степени за счет крупных сделок.

 

Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков

Вчера на рынке рублевого долга активность участников торгов возросла по сравнению с предыдущем днем.

 

МДМ-Банк: Утренний комментарий по рынку облигаций

Самым интересным событием на рублевом долговом рынке вчера стало размещение выпуска МОИТК-2.