01.11.2010

ИФД КапиталЪ: Реализация второго этапа количественного смягчения денежно-кредитной политики должна привести к снижению доходности US Treasuries если не сразу, то, по крайней мере, в перспективе одной-двух недель

В этом случае темпы снижения цен российских еврооблигаций должны как минимум замедлиться.

 

Банк Москвы: После окончания налогового периода ликвидность начала восстанавливаться: на утро понедельника объем средств на корсчетах и депозитах ЦБ превысил 800 млрд рублей

Между тем короткие ставки МБК все еще остаются повышенными, отражая недавнюю напряженность на денежном рынке из-за налоговых выплат.

 

АК БАРС Финанс: Спрос на валюту остается высоким: сегодня утром девальвация рубля к корзине составила 20 коп. до 36,37 после 16 коп. в пятницу

На внутреннем рынке ликвидность банковской системы остается несколько пониженной, и сегодня на утро суммарные остатки на корсчетах и депозитах составляют 806 млрд руб.

 

Промсвязьбанк: Не исключено что на уже наступившей неделе давление на рубль усилится, что будет обусловлено длинными выходными в РФ, притоком рублевой ликвидности начале месяца

Так же не исключено, что игроки продолжат закрывать "шорты" по валютам в преддверии важных событий на внешних рынках, запланированных на текущую неделю.

 

НОМОС-БАНК: Спрос на казначейские обязательства США вновь усиливается, "возвращая" доходности 10-летних бумаг к 2,6% годовых

На денежном рынке стало чуть комфортнее в части ставок, которые несколько затормозили свой рост после того, как расчеты по налогам закончились.

 

UFS Investment Company: В целом по результатам противоречивой статистики вышедшей на прошлой неделе, торговые дни до праздников в России ожидаются крайне нервозными

Предполагаем, что активность на рынке сегодня будет низкой, инвесторы ожидают заседания ФРС и конкретных параметров QE2 со стороны американского регулятора 2-3 октября.

 

БИНБАНК: На первичном рынке рублевых облигаций спрос сохраняется, книги закрываются переподпиской

Не смотря на снизившийся общий уровень рублевой ликвидности, серьезного напряжения в инвестиционных рядах не чувствуется, на первичном рынке спрос сохраняется, книги закрываются переподпиской.

 

Промсвязьбанк: Практически любое решение ЦБ США может спровоцировать снижение котировок treasuries – либо на ожидании инфляции, либо при принятии слишком консервативного объема выкупа UST

За прошедшую неделю котировки treasuries изменились разнонаправлено при росте доходностей в длинном конце кривой UST – одни инвесторы опасаются роста инфляции при принятии программы QEII на этой неделе, другие, наоборот, ожидают сдержанных действий ФРС на фоне позитивной макростатистики.

 

Альфа-Банк: Если ставки на денежном рынке продолжат расти, то повышение ставки рефинансирования может произойти уже в ноябре

В ожидании решения ФРС США относительно объемов выкупа активов в конце прошлой недели рос спрос на десятилетние КО США, которые скорректировались вверх по цене.

 

НБ Траст: Напряженная ситуация в российских евробондах сохраняется

Производственный сектор Китая преподносит приятный сюрприз: PMI – выше рынка.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Вполне возможно, что во второй половине недели мы увидим покупки российских еврооблигаций

Не исключаем возможной фиксации прибыли на внутреннем долговом рынке в преддверии праздников.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Ориентир по доходности размещаемых облигаций Росгосстраха находится в диапазоне 10,51–11,04%

Последний рабочий день недели не принес повышения активности на рынках, и ведущие мировые площадки закрылись практически без изменений.

 

Газпромбанк: Рублевый долговой рынок настроен на снижение цен, но существует ряд весомых факторов, способных поддержать рынок до конца этого года

Коррекция на рублевом долговом рынке в последние недели заставляет задумываться на тему, не пора ли паковать чемоданы, пока еще не поздно.

 

МДМ Банк: На рублевый долговой рынок по-прежнему будет оказывать негативное влияние все еще низкий уровень ликвидности в системе

Сегодня в США будут опубликованы данные по расходам и доходам населения, а также индекс ISM Manufacturing, что может стать драйвером для рынка внешних заимствований.

 

UFS Investment Company: ОАО "МТС". Специальный комментарий

По нашей оценке, с учетом предлагаемой дюрации, мы видим справедливую доходность облигаций 7-й серии и 8-й серии в диапазонах 8,3-%-8,5% и 7,9%-8,2% годовых соответственно.

 

UFS Investment Company: Специальный комментарий к размещению CLN ЗАО "ЛенСпецСМУ"

Таким образом, участие в размещении интересно даже по нижней границе предложенного диапазона.

 

UFS Investment Company: Специальный комментарий к размещению еврооблигаций Казкоммерцбанка

доходность по новому выпуску с дюрацией в 4,1 года должна составлять 9,3%-9,4% годовых.