22.09.2011
-
УРАЛСИБ Кэпитал: Долговая нагрузка "Кокса" практически на максимально допустимом уровне
-
Согласно ковенантам по недавно размещенным евробондам, максимально возможное значение коэффициента Долг/EBITDA Кокса составляет 3,5, и сейчас компания уже вплотную приблизилась к этому уровню.
-
УРАЛСИБ Кэпитал: Группа ЛСР представила в целом нейтральные результаты за 1 п/г 2011 г.
-
Опубликованная отчетность не рождает новых идей в отношении обращающихся облигаций компании.
-
UFS Investment Company: Ежедневный обзор долговых рынков
-
Некоторые существенные просадки в ликвидных выпусках показывают настолько интересные премии даже к текущему волатильному рынку, что мы рекомендуем обратить на них внимание.
-
Промсвязьбанк: Комментарии ФРС и заявление МВФ вызвали очередную волну продаж на внешних рынках
-
Из-за негативного внешнего фона не исключаем точечных продаж инвесторов, испытывающих проблемы с лимитами или оттоком средств клиентов.
-
Райффайзенбанк: Перестройка рынка рублевых облигаций
-
Результаты последних депозитных аукционов Минфина говорят о высоком спросе на ликвидность: уровень средневзвешенной ставки оказался на 1 п.п. выше минимальной ставки. Возникает вполне естественный вопрос, является ли столь ажиотажный спрос следствием простой перестраховки, и фундаментально причин для беспокойства нет, а значит ставки в ближайшее время заметно снизятся, или впереди нас ждет продолжительный период повышенных ставок, который будет сопровождаться перестройкой рынка рублевых облигаций на новые уровни доходностей.
-
Банк Москвы: Ежедневный обзор долговых рынков
-
Падение на вторичном долговом рынке вчера не было масштабным и обвальным, примерно по трети оборота как в государственном секторе, так и в корпоративном/муниципальном пришлись на сделки с повышением цены. Обороты, однако, оставались невысокими – составили 10 млрд руб. в госсекторе и 7.7 млрд руб. в корпоративном.
-
НОМОС-БАНК: Рублевые облигации продолжают ценовое "пике"
-
В корпоративных бондах по-прежнему минимальная активность, а те сделки, что проходят, сопровождаются сильной ценовой коррекцией.
-
ИК РУСС-ИНВЕСТ: ОФЗ - покупки на среднем участке кривой
-
В среду на рублевом долговом рынке после некоторого восстановления накануне котировки корпоративного сектора вновь начали падать.
-
АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка
-
Решение FOMC совпало с ожиданиями аналитиков, тем не менее, реакция рынка была весьма существенна.
-
Альфа-Банк: Августовское ускорение ВВП РФ (5,2% г/г) не такое внушительное, как может показаться
-
Фактическое ускорение темпов роста до 5,2% г/г представляется незначительным и неожиданным, учитывая отсутствие признаков слабости в показателях потребления и инвестиционной активности.
-
Газпромбанк: Инфляция может все же не уложиться в прогнозируемый Минэкономразвития диапазон (6,5– 7,0%)
-
Сезонные факторы в сентябре продолжили оказывать сдерживающее влияние на динамику потребительских цен.
-
НБ Траст: В Европе сохраняется спрос на долларовую ликвидность
-
На долговом рынке Европы в среду вновь наблюдалось увеличение доходностей. Показатель по 10-летним бумагам Греции вырос на 30 бп, а по бондам Италии и Испании – в пределах 5 бп. Между тем 5-летний CDS по Италии поставил новый рекорд – 522 бп.
-
УРАЛСИБ Кэпитал: После падения котировок, отмеченного в последние дни, российские еврооблигации стали привлекательнее
-
В последние дни существенно поднялись доходности практически всех российских еврооблигаций. Тем не менее, на наш взгляд, есть смысл поискать особенно интересные варианты.
-
ИК ВЕЛЕС Капитал: Возвращение ЛСР на первичный рынок облигаций в ближайшее время маловероятно
-
Учитывая, что явных улучшений финансового положения компании, в частности в объеме финансового долга, за последнее полугодие не произошло, а также неблагоприятную рыночную конъюнктуру, мы не ожидаем, что ЛСР выйдет на рынок публичного долга в ближайшее время. В противном случае компании придется предложить инвесторам значительно более высокую доходность по сравнению с последним аукционом.
-
МДМ Банк: Текущие уровни доходности выпусков облигаций Группы ЛСР соответствуют ее кредитному профилю и текущей рыночной ситуации
-
Тем не менее, котировки обращающихся бумаг могут оказаться под давлением новых планируемых выпусков.
-
БК РЕГИОН: Вчерашнее решение ФРС США, снижение рейтингов трем американским банкам и падение цен на нефть, скорее всего, приведут к снижению рынка
-
Торги среды начинались в оптимистическом ключе, однако при этом основная активность участников была сосредоточена в секторе госбумаг.
-
АТОН: Локальное снижение ставок денежного рынка непоказательно
-
Вмененная доходность трехмесячных NDF упала на 17 б.п. до 5,89%, шестимесячных на 17 б.п. до 5,89%. Однодневная ставка РЕПО с ОФЗ понизилась на 44 б.п. до 5,24%. В кривой процентных свопов доходности опустились на 8 б.п. Падение ставок было более выраженным на коротком сроке.
-
ИГ "Норд-Капитал": Решение ФРС выкупить $400 млрд долгосрочных обязательств за счёт продажи краткосрочных вызвало неоднозначную реакцию на долговом рынке
-
Сначала доходности US Treasuries начали снижаться во всех выпусках вне зависимости от их длины, что сопровождалось распродажами на фондовом рынке.
Подписка на комментарии :
RSS
|