02.02.2011

Газпромбанк: Монитор первичных размещений: ЛОКО-Банк, КАМАЗ БО-02

Верхняя граница ориентира по новому выпуску КАМАЗа предлагает адекватную премию к размещенному в ноябре 2010 г. КАМАЗ БО-01 за разницу в дюрации 1 год. Доходность ЛОКО-Банк БО-01 на горизонте года вряд ли выглядит справедливой на уровнях ниже 9,10–9,25%.

 

UFS Investment Company: Ежедневный обзор долгового рынка

Перепроданность российских евробондов в последние несколько дней была очевидна, что и привело вчера к активным покупкам большинства выпусков.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Новые облигации Газпром нефти - привлекательное предложение в первом эшелоне

Размещающиеся выпуски привлекательны даже по нижней границе ориентиров. Но наиболее привлекательно выглядит "длинный" Газпром нефть 10, предлагающий премию в размере примерно 20 б.п. к уже обращающимся бумагам эмитента даже по нижней границе ориентиров, в то время как более короткие восьмой и девятый выпуски по нижней границе диапазона лежат практически на кривой уже обращающихся выпусков компании.

 

Промсвязьбанк: Инвесторы продолжат следить за американскими данными по рынку труда

Сегодня на фоне позитивной динамики на многих фондовых площадках и по-прежнему высоких цен на нефть рублю вновь удалось утром укрепиться к бивалютной корзине и ее компонентам.

 

БИНБАНК: Решение ЦБ РФ по сохранению ставок на прежних уровнях окажет поддержку российскому долгу в краткосрочной перспективе

В секторе рублевых корпоративных займов, основной спрос пришелся на бумаги более качественных эмитентов со средней и длинной дюрацией, на фоне продолжающегося роста стоимости нефти, а так же снижения NDF.

 

НОМОС-БАНК: Облигации СУ-155 - хорошая инвестиционная идея для участников рынка, готовых брать на себя повышенные риски

Обстановка на международном валютном рынке продолжает быть довольно наряженной.

 

АК БАРС Финанс: Банк России стремится быть непредсказуемым

По нашим оценкам, в первом полугодии ЦБ повысит ставки на 0.75 п.п. В дополнение, мы ожидаем укрепление рубля к корзине до 34 рублей с текущих 34.5 руб.

 

НБ Траст: QE3, несмотря на последние положительные сигналы с рынка труда, неизбежно

Дан старт разговорам о QE3; мы считаем его неизбежным и указываем на предпосылки его осуществления.

 

Альфа-Банк: Перенос ожиданий повышения ставки ЦБ с 1 квартала на 1 полугодие добавляет оптимизма рынку облигаций и стимулирует покупки в низкодоходных инструментах

Настрой инвесторов рублевого долгового рынка остается позитивным. Участники рынка продолжают отыгрывать решение Банка России о сохранении ставки рефинансирования без изменений.

 

Газпромбанк: S&P изменит методологию банковских рейтингов

За прошедшие сутки градус оптимизма инвесторов на мировых рынках заметно повысился. События в Египте уже не столь увлекательны для рынков, и на первый план выходит американская статистика.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Инвестиционный фон и цены на рублевые облигации остаются привлекательными

Рублевый рынок продолжил двигаться по восходящему тренду на фоне новостей о сохранении ставки рефинансирования.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Сегодня Минфин размещает новые двухлетние ОФЗ на 30 млрд руб вместо семилетних, сокращение дюрации бумаги подстегнет спрос

Сокращение дюрации предлагаемого выпуска ОФЗ призвано подстегнуть спрос на бумаги, в результате чего, возможно, удастся разместить большую часть предложения, тем более что проблем со свободной ликвидностью на рынке не наблюдается.

 

МДМ Банк: Рост сырьевых площадок и фондовых индексов по всему миру продолжается, высокая ликвидность поддержит рублевый долговый рынок

Внутренний долговой рынок провел сессию вторника в рамках повышательной тенденции.

 

Банк Москвы: Монетарные риски инфляции увеличиваются

Избыточная ликвидность создает повышенные инфляционные риски, которые проявятся уже в текущем году. Впрочем, эта же ликвидность может стать источником оттока капитала.