03.06.2011

Альфа-Банк: Alliance Oil Company. Размещение новых рублевых облигаций – шаг "в длину"

Согласно текущим ориентирам, доходность новых рублевых облигаций Alliance Oil Company срочностью 5 лет предполагается на уровне 9,73–10,25% (купон 9,50–10,0%). По нашим оценкам, справделивым уровнем ставки для эмитента является диапазон 9,6-9,8%, более высокий купон интересен для покупки.

 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков

Вчерашняя торговая сессии на российском рынке корпоративного долга протекала в умеренно-позитивном русле.

 

Промсвязьбанк: В ближайшее время вероятно ослабление рубля к доллару вслед за ростом рисков падения цен на нефть

Российской валюта вчера практически не изменилась к доллару, но сдала позиции евро вслед за ростом последнего на Forex и повышением цен на нефть, отмечавшимся во время торгов на валютном рынке РФ.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Необходимость дисконта для выпусков Евраза по отношению к облигациям Мечела все очевиднее

Евраз и Мечел предлагают рынку значительный объем своих долговых обязательств – в совокупности 30 млрд руб.

 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка

Сегодня выходит статистика по занятости в США за май и индекс активности в секторе услуг. Слабая статистика по рынку труда, которую в среду публиковал институт ADP, заставляет нас ждать замедления создания новых рабочих мест по меньшей мере в 2 раза по сравнению с апрелем (244 тыс.), что ниже консенсус-опроса в Bloomberg.

 

Банк Москвы: В корпоративном секторе долгового рынка, несмотря на внешний негатив, продолжается инерционный рост

Вероятно, для участников рынка ощущаемая свободная ликвидность является более значимым фактором, чем теоретические проблемы на мировых рынках.

 

Томская Расчетная Палата: Краткий обзор рынка облигаций Томских городских займов за май 2011 года

В мае 2011 года на биржевом рынке ЗАО «ФБ ММВБ» в обращении находились два выпуска облигаций Томских городских займов.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Улучшение конъюнктуры денежного рынка и настроений участников относительно дальнейшей процентной политики не помогли Банку России на аукционе по размещению ОБР

В очередной раз, банки не проявили особого интереса к данному инструменту регулятора, купив лишь 1 млрд руб. из предложенных 10 млрд руб.

 

НОМОС-БАНК: Отчетность ХКФ-Банка за I квартал не окажет существенного влияния на котировки его облигаций

У инвесторов сложился достаточно позитивный взгляд на кредитное качество ХКФ-Банка, подкрепленный вышедшей сильной отчетностью за 2010 год. Среди выпусков Банка рекомендуем обратить внимание на заем серии 06, который в настоящее время торгуется с премией порядка 70 б.п. к бумагам крупных частных банков.

 

НБ Траст: Греция – путь ко второму пакету помощи извне уже не столь тернист

И снова Греция, но теперь с радужными новостями для рынков. Вчера Экономический и финансовый комитет ЕС одобрил предоставление нового пакета помощи Греции. Насколько мы понимаем, новый план помощи заменит первый пакет мер, согласованный в мае 2010 года в объеме EUR110 млрд.

 

Альфа-Банк: Результаты закрытия книги по облигациям Евраза могут показать, насколько инвесторы заинтересованы в облигациях с высокой дюрацией

Уровень ставки по Евразу также задаст инвесторам ориентиры для участия в размещении Мечела, книга по бумагам которого закрывается 7 июня.

 

НОМОС-БАНК: Мониторинг первичного рынка

Бумаги Самарской области интересны, начиная с нижней границы, Чувашии – ближе к верхней границе; Новое предложение в сегменте «Металлургия и Добывающий сектор»: Евраз и/или Мечел? РМК: риски велики, но интересно по нижней границе; Alliance Oil Company – с премией, но срочность выпуска сдерживающий фактор; Западный скоростной диаметр – первичное предложение интересно с доходностью ближе к 9% годовых. Госгарантия начинает действовать с 1 января 2014 года; «Ренова-СтройГруп»: пре-маркетинг дебютных облигаций; Сэтл Групп: первичное предложение.

 

УРАЛСИБ Кэпитал: Аптечная сеть 36,6 будет искать возможность досрочно погасить облигационный заем, являющийся самым дорогим в долговом портфеле компании

В июне Аптечной сети предстоит произвести очередной амортизационный платеж по облигационному займу, и очевидно, что проблем не возникнет. Вместе с тем мы продолжаем считать, что компания будет искать возможность досрочно погасить облигационный заем, являющийся самым дорогим в долговом портфеле эмитента, принимая во внимание ставку купона по этому выпуску в размере 18%.

 

МДМ Банк: Сегодня греческое правительство представит очередной план бюджетный стабилизации

Не сильно преуспев с прошлым планом, греческое правительство представит новые шаги разрешения кризисной ситуации в экономике для получения второго транша финансовой помощи объемом в 60 млрд долл.

 

Газпромбанк: Денежный рынок восстановил равновесие

Рублевый долговой рынок вчера стагнировал на фоне исключительно медленного восстановления уровня рублевой ликвидности.