Ситуация на рынке FOREX

• Преимущества доллара в четверг были довольно смешанными, причем еще в утренние часы ему удавалась расти против многих конкурентов, но к вечеру он в итоге сдал основную часть этих позиций после предупреждений Moody’s о том, что агентство может поставить рейтинг США на пересмотр с последующим понижением. Поводом для этого послужили проходящие в стране дебаты относительно увеличения «планки» гос. долга. Отметим, что министр финансов США Т.Гайтнер заверил по итогам встречи с республиканцами, что Белому дому и Конгрессу удастся договориться по долгосрочному финансовому плану.

• Вместе с тем, американская статистика оказалась более или менее в рамках ожиданий, давая передышку игрокам после публикации на текущей неделе преимущественно слабых данных. К тому же, в преддверии основных цифр по рынку труда их влияние на валюту США было приглушенным.

• Пара EURUSD торговалась в четверг в диапазоне 1,4403-1,4513, закрепившись к концу дня в районе 1,4468. Эффект от еще одного решения Moody’s понизить рейтинг Греции до Caa1 (ниже только у Эквадора Caa2, страна, которая несколько раз объявляла дефолт) был временным. Поскольку участники рынка понимая, что страна и без этого находится в сложном положении, перестали реагировать на негатив, ища при этом какие-то положительные новости для покупок евро. Такими новостями стали сообщения, что чиновники из Еврозоны согласились на новый регулирующий план для Греции с участием частного сектора , хотя комиссия ЕС отрицает какие-либо соглашения. В целом, спекуляции на греческую тему продолжаются и возможно, что точки над «и» поставит «тройка» (ЕС/МВФ/ЕЦБ), которая может закончить переговоры с Афинами уже до конца недели. К тому же, основные решения будут приняты уже после этого доклада на специальной сессии Еврогруппы, которая может также состоятся в ближайшее время.

• В то же время, пока в Греции идут консультации, в Португалии готовятся к воскресным выборам в Парламент, итоги которых могут усилить политические риски или же их понизить. В любом случае новому правительству потребуется большинство в парламенте, чтобы убедить рынки, что оно может выполнить условия для получения 78 млрд. евро международной помощи. На этом фоне, португальские 10-летние бонды сегодня вновь приблизились по доходности к историческим максимумам – 9,759%.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,4520, 1,4569, 1,4711, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,43723 (50-дневная скользящая средняя), 1,4256, 1,4190, 1,4059 (100-дневная скользящая средняя). Последний трудовой день текущей недели будет ознаменован несколькими событиями, в первую очередь это статистка по рынку труда США и возможной оглаской доклада «тройки» по Греции. Также в Еврозоне уже вышли показатели PMI деловой активности в секторе услуг – значение консолидированного индекса в целом по региону оказалось пониже предыдущей оценки, опустившись с 56,7 п. до 56,0 п. Основной вклад в снижение показателя внесла Италии, PMI услуг которой упал до 50,1 п. Кроме этого, стоит выделить ряд выступления представителей ФРС США (глава ФРБ Бостона Э.Розенгрин, имеет права голоса) и встречу премьер-министра Греции Г.Папандреу и председателя Еврогруппы Ж.-.К. Юнкера.

• В понедельник в Азии торги по большинству фондовых индеков проходили разнонаправленно, причем вопреки возросшим рискам повышения ставки ЦБ КНР до 6 июня возросли, китайский Shanghai comp. торговался с понижением, в то время как Nikkei 225 снижался на фоне политических рисков и решения Moody’s поставить рейтинг Японии на негативный пересмотр. Причем иена, несмотря на это несколько подросла к доллару, т.к. последний находится под давлением в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российской валюта вчера практически не изменилась к доллару, но сдала позиции евро вслед за ростом последнего на Forex и повышением цен на нефть, отмечавшимся во время торгов на валютном рынке РФ.

• Между тем, по мере поступления рублевой ликвидности в системе ситуация со ставками денежного рынка продолжает стабилизироваться. Так, еще днем сделки по однодневным МБК проходили по 3,5-4%, а уже к вечеру держались около ставок «овернайт» по депозитам в ЦБ РФ (3,5%). Кроме этого, фондирование через однодневное РЕПО под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона также в начале дня стоило около 4%, а к вечеру 3,5%.

• Общая рублевая ликвидность увеличилась вчера на 22,477 млрд. руб. до 880,75 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций снизились с 560,173 млрд. руб. до 496,148 млрд. руб., в то время как депозиты выросли с 298,1 млрд. руб. до 384,602 млрд. руб.

• Сегодня предположительный диапазон изменения рубля к бивалютной корзине вновь может составить 33,49-33,59 руб. Причем в свете сегодняшних макро-публикаций в США основное движение российской валюты будет проходить в паре с долларом. Возможно, что во второй половине дня в преддверии выходных дней на фоне вероятного ослабления аппетита к риску последует фиксация прибыли по паре USDRUB, после её утренней просадки.

• К тому же, на будущей неделе не исключено возобновление восходящей тенденции по паре USDRUB, в том числе из-за рисков значительной просадки нефтяных котировок. Поводом для этого могут стать итоги встречи министров ОПЕК (8 июня) и возможное повышение ставок ЦБ КНР, традиционно Банк принимает решение на праздниках (6 июня в КНР выходной день) и за несколько дней до публикации цифр по инфляции (по слухам она может вырасти значительнее ожиданий и предыдущего значений).