19.04.2017

Промсвязьбанк: Мониторинг первичного рынка: ФПК, ЛСР, Тинькофф Банк

Российские эмитенты усиливают активность по размещению новых выпусков облигаций на локальном и внешнем рынках. Интерес к размещению новых евробондов поддерживает стремление привлечь ликвидность для рефинансирования краткосрочного долга (предстоящего к погашению в 2017 – 2018 годах), а также ожидания повышения ставки ФРС.

 

Банк ЗЕНИТ: Опубликованная отчетность является нейтральной для рейтингов Группы ПИК

Вчера Группа ПИК опубликовала отчетность за 2016 г., которая отражает существенный рост долговой нагрузки по итогам 2016 г.: отношение net debt/EBITDA LTM выросло на конец 2016 г. до 3.6х.

 

Райффайзенбанк: Потребительский спрос: кратковременные улучшения?

Согласно данным Росстата, оборот розничной торговли продолжил восстановление в марте (-0,4% г./г. против - 2,8% г./г. в феврале). Столь оптимистичная динамика была поддержана продажами непродовольственных товаров (0,6% г./г. против -1,5% г./г. в феврале), рост которых произошел впервые с декабря 2014 г.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: Аукционы первичного рынка: ОФЗ

Министерство финансов на сегодняшнем аукционе предложит два выпуска с постоянным купонным доходом. Короткие 2-летние 26216 с погашением в мае 2019 года объемом 19,5 млрд руб. и длинные 16-летние 26221 с погашением в марте 2033 года.

 

Промсвязьбанк: Оптимистичный взгляд на рынок ОФЗ сохраняется

Дальнейшего ухудшения отношений России с западными странами все же не произойдет и котировки ОФЗ в ближайшие недели, скорее всего, продолжат плавно подрастать в рамках фундаментального долгосрочного тренда.

 

Банк ЗЕНИТ: Рубль в целом выглядит стабильным

Поддержка исходит от налогового периода с оставшимся объемом платежей на уровне 1 трлн руб. Цены на нефть также в значительной степени зависят от того, будет ли пролонгировано соглашение ОПЕК+ и до решения стран вряд ли смогут надолго отойти от текущих значений.

 

ИК ВЕЛЕС Капитал: В ближайшее время основные события рынка российских евробондов будут проходить в сфере первичных размещений

Производитель удобрений группа Фосагро (Ва1/-/ВВ+) с завтрашнего дня начнет роад-шоу еврооблигаций номинированных в долларах с дюрацией 4 или 5 лет. Сегодня утром стало известно, что с этого же дня МКБ(В1/ВВ-/ВВ) начнет маркетинг субординированных бондов в долларах. Вероятно, это будет бессрочный выпуск с офертой через 5,5 лет.

 

ФИНАМ: В корпоративных евробондах затишье продолжается

Спокойный геополитический фон, наряду со снижением доходностей UST, привел вчера к небольшому оживлению в секторе российских суверенных евробондов. Впрочем, средний ценовой рост оказался чисто символическим, не превысив 10 б. п. Евробонды отечественных банков и корпораций вчера не отреагировали на снижение доходностей базовых активов.