Комментарий к отчету об исполнении муниципального бюджета города Томска за I квартал 2012 года

Доходы муниципального образования «Город Томск» за январь-март 2012 года составили 2 116 млн. руб. (19% от плана на год), что на 17,6% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Расходы за этот же период составили 2 002 млн. руб. (17% от плана на год). Таким образом, по итогам квартала сложился текущий профицит на уровне 114 млн. руб. Бюджет по налоговым и неналоговым доходом исполнен на 23% от утвержденных на 2012 год назначений.

В 1 квартале 2012 года впервые за длительное время темпы роста налоговых и неналоговых доходов опередили темпы роста безвозмездных поступлений. По показателю доли доходов без учета безвозмездных поступлений в общем объеме доходов в рассматриваемом периоде Томск опережает такие крупные сибирские города как Красноярск, Новокузнецк и Братск, однако уступает Новосибирску, Омску и Иркутску. Сохранение тенденции увеличения доли собственных доходов в перспективе позволит снизить зависимость администрации от вышестоящих органов власти.

Прирост налоговых и неналоговых доходов продолжает обеспечивать, в том числе, и прирост доходов по НДФЛ, составляющий 48% данного показателя. Вклад в увеличение базы НДФЛ вносят программы поддержки предпринимательства и малого бизнеса, реализуемые городской и областной администрациями. Как следствие Томск входит в 30 лучших для бизнеса городов России по версии журнала Forbes.

Общий объем расходов муниципального образования по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 11%. Таким образом, темпы роста доходов на 7 п.п. опережают темпы роста расходов. На 18% увеличились расходы по основной для Томска статье «Образование».

Долговая нагрузка

По состоянию на 1 апреля 2012 года объем муниципального долга города Томска составил 2 152 млн. руб., уменьшившись с начала года на 26 млн. руб. Уровень долговой нагрузки (отношение объема муниципального долга к плановому объему налоговых и неналоговых доходов) составил 37%.

Доля краткосрочного долга (с погашением в течение года) по-прежнему сохраняется на высоком уровне в 44%. Средневзвешенная дюрация муниципального долга составила 1,3 года.

В текущем году городской администрации необходимо осуществить частичное погашение облигаций (ТомскАдм 3) на сумму 240 млн. руб., кредитов кредитных организаций на сумму 440 млн. руб. и бюджетный кредит, предоставленный областной администрацией, на сумму 270 млн. руб.

Мы считаем вероятным если не снижение объема муниципального долга и уровня долговой нагрузки в текущем году, то хотя бы меньших темпов роста данных показателей по сравнению с запланированными. В пользу данных предположений свидетельствует начало обсуждения данного вопроса в рамках заседаний городской думы и выраженная депутатами обеспокоенность относительно роста муниципального долга.

Положительное влияние на снижение уровня долговой нагрузки продолжит оказывать и рост налоговых и неналоговых доходов, опережающий темп прироста безвозмездных поступлений.

Расходы на обслуживание долга

Расходы на обслуживание муниципального долга по сравнению с аналогичным периодом 2011 года увеличились на 10%. Мы считаем, что наблюдаемый рост процентных ставок на кредитном и облигационном рынках не окажет значительного влияния на увеличение данной статьи расходов в связи с тем, что администрация города использует эффективные механизмы управления долгом, которые позволяют погашать наиболее дорогие заимствования внутри каждого календарного месяца.

Ликвидность

По состоянию на 1 апреля 2012 года остатки средств муниципального бюджета, по нашим оценкам, составили 291 млн. руб., что в совокупности с объемом открытых кредитных линий, доступных городской администрации (207 млн. руб.) составляло 52% от объема погашения долга в течение ближайших 12 месяцев.

В связи с текущим профицитом муниципального бюджета и наличием свободных кредитных лимитов администрации города не потребуются заимствования для погашения в июне 2012 года части номинальной стоимости облигаций Томского городского займа 2010 года в объеме 240 млн. руб. Таким образом, ближайшие заимствования следует ожидать не ранее сентября-октября, т.к. на этот период приходится погашение существенного объема банковских кредитов.