В 2014 г. профили фондирования некоторых небольших и средних российских банков могут ухудшиться. Значительное снижение финансовых показателей таких банков — до уровня ниже среднерыночного — может привести к негативным рейтинговым действиям.

«Мы отмечаем повышение риска, связанного с возможным оттоком средств из этих банков, что не в последнюю очередь объясняется сохраняющейся на рынке нервозной обстановкой: в период с конца 2013 г. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) отозвал лицензии у нескольких банков, в том числе у некоторых банков среднего размера, — сообщил кредитный аналитик Standard & Poor's Виктор Никольский. — Обусловленные этим негативные настроения на рынке еще больше подогреваются нестабильностью, связанной с событиями на Украине».

В 4-м квартале 2013 г. объем розничных депозитов в банках, по объему активов занимавших места с 51-го по 200-е, сократился в среднем на 6,1%, в то время как у 50 крупнейших банков он увеличился на 9,4%. Тенденция перехода клиентов в крупные банки была особенно выраженной среди более состоятельных клиентов, которые стремились перейти на обслуживание в более надежные банки, поскольку крупные вклады (свыше 700 тыс. руб.) не в полном объеме гарантированы Агентством по страхованию вкладов.

По нашему мнению, некоторые банки все в большей степени зависят от заимствований у Банка России как одного из источников финансирования роста их базы активов, что делает эти банки чувствительными к изменениям политики Банка России в отношении кредитования. В то же время доступ к этому источнику финансирования ограничен ввиду сокращения объема имеющихся у банков необремененных залогов. Доля заложенных ликвидных ценных бумаг, которые могут быть использованы в качестве обеспечения российскими банками (коэффициент утилизации), устойчиво увеличивалась примерно с 50% в конце 2012 г. до 67% в декабре 2013 г.

Давление на показатели фондирования банков, прежде всего небольших и средних, усиливают и другие негативные факторы. Так, в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации разрешается досрочное изъятие розничных депозитов без получения начисленных процентов, в результате чего менее крупные кредитные организации, особенно имеющие небольшую клиентскую базу, становятся чувствительными к рискам, связанным с оттоком депозитов в периоды нестабильности на рынке. Кроме того, продолжающееся замедление экономического роста в России обусловливает дальнейшее сокращение финансовых средств, поступающих из федерального и региональных бюджетов.

«Если мы будем отмечать сохранение волатильности депозитов в небольших и средних банках, особенно работающих в регионах, где мы наблюдали случаи паники среди вкладчиков, мы можем понизить оценку показателей фондирования некоторых банков до уровня «ниже среднего», что может оказать негативное влияние на оценку характеристик их собственной кредитоспособности, — добавил г-н Никольский. — Это же относится и к банкам (в некоторых случаях даже к крупным), в ресурсной базе которых непропорционально велика доля финансирования, привлеченного от Банка России».

Другими словами, мы полагаем, что ухудшение условий фондирования для российских банков, вероятнее всего, негативно скажется на кредитном качестве лишь небольших игроков, а не банковской системы в целом.