Ситуация на рынке FOREX

• Вопреки публикации преимущественно сильных данных из США американский доллар демонстрировал разнонаправленную динамику, закрепившись по итогам дня против многих конкурентов в районе закрытия понедельника, за исключением фунта стерлингов. Индекс доверия потребителей Conference Board вырос до 60,6 п. (максимум за 8 мес.) при прогнозах роста до 54 п. с декабрьских 52,5 п.

• Пара EURUSD во вторник торговалась в диапазоне 1,3576-1,3709, закрепившись к концу дня в районе 1,3642. День оказался для пары крайне волатильным, с одной стороны давление было оказано плохими данными из Великобритании и хорошей статистикой из США. С другой ее поддержал ряд европейских событий, который продолжил череду позитива в отношении Еврозоны, дав возможность евро возобновить рост против доллара.

• Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) во вторник провел первое размещение облигаций Еврозоны. Объем размещения составил 5 млрд евро со спросом, превысившим предложение в 10 раз.

• Также ирландский министр финансов сказал, что финансовый законопроект пройдет через Парламент в субботу, при этом главная оппозиционная партия сообщила, что выборы, вероятно, пройдут в последнюю неделю февраля. Таким образом, раннее принятие законопроекта снижает обеспокоенность относительно, того что парламент будет распущен без достижения окончательного соглашения по поводу бюджета.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3714, 1,3750, 1,3780, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3570, 1,3510, 1,3470 (100-дневная скользящая средняя), 1,3350, 1,3290 (50-дневная скользящая средняя). Сегодня на движение пары могут повлиять такие события как итоги тендеров ЕЦБ по предоставлению ликвидности, макропубликации из США и заседание ФРС. Причем как раз результаты последнего события могут в значительной степени повлиять на настроения инвесторов, в случае упоминания инфляционных рисков и улучшения экономических показателей страны, доллар может получить сильный импульс к росту, к тому же многие технические индикаторы свидетельствуют о назревшей коррекции по паре. Возможно, что до заседания игроки продолжат игру на повышение с целью роста 1,3750/80.

• Пара GBPUSD вчера торговалась в диапазоне 1,6017-1,5752, закрепившись к концу дня в районе 1,5816. Пара вчера попала под удар вышедших данных по ВВП Великобритании, указавших на отрицательную динамику данного показателя IV кв (-0,5%), это, вероятно, обусловлено неблагоприятными погодными условиями, влияющими на сектор услуг. Хотя мы не исключаем, что и без сезонных факторов данный индикатор оказался бы меньшим, чем ожидали. В любом случае, снижение ВВП в квартальном исчислении бросает тень на ожидания устойчивости экономического подъема в Великобритании. Выступление главы Банка Англии М. Кинга не смогло поддержать фунт, поскольку тон его выступления носил смешанный характер, в том числе дав понять, что ЦБ не стремится повышать ставки в скором времени. Вместе с тем, пара вчера упала на сильный уровень поддержки, проходящий в районе 1,5811, протестировав его, закрылась по итогам дня выше этого уровня. Сегодня выйдут «минутки» последнего заседания ЦБ, вероятно, они упомянут о рисках инфляции, но при этом не учтут последние данные по ВВП. Возможно, что пара может на этой публикации подрасти, но вероятность продолжения вчерашнего нисходящего движения велика, поэтому пробитие обозначенного уровня поддержки с последующим снижением до 21-дневной скользящей средней (1,5720), открывается уровень 1,5670.

• Сегодня в Азии доллар терял практически ко всем своим конкурентам после того, как выступление Президента США не оправдало надежд инвесторов, в том числе игроки ожидали от него слов по поводу стимулирования американских компаний, что бы те репатриировали свои доходы из-за рубежа. В результате, на этом фоне пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,3633-1,3704 и 81,98- 82,39, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта вчера продолжила следить за внешним фоном, в тои числе за снижением пары EURUSD на Forex. В итоге, рубль укрепился за день против евро на 0,18% и снизился против доллара лишь 0,03%. Рост доллар ограничивали по-прежнему высокие цены на нефть Brent и продолжающийся налоговый период.

• Конъюнктура на денежном рынке оставалась спокойной, ставки МБК продолжили находиться на уже привычных для текущего года уровнях. В том числе, однодневные МБК в течения дня не превышали ставки депозитов «овернайт» ЦБ РФ (2,75%), а к завершению торгов опускались до 2%. Валютные свопы овернайт во вторник находились в районе 2,6-2,8%. Ставка RUONIA по состоянию на 24 января составила 2,82% годовых с объемом сделок на сумму 25,18 млрд. руб.

• Сегодня мы не исключаем локального повышения коротких ставок МБК на фоне некоторых событий денежного, в том числе аукциона ОФЗ на 30 млрд. руб., возврат Минфину с депозитов банков 70 млрд. руб. и фонду ЖКХ 5 млрд. руб., а также предварительные платежи по налогу на прибыль (до 28 января).

• Общая рублевая ликвидность в связи с завершением уплаты НДПИ и акцизов сократилась на 155,169 млрд. руб. до 1309,193 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 483,004 млрд. руб. до 514,235 млрд. руб., в то время как депозиты снизились с 981,358 млрд. руб. до 794,958 млрд. руб.

• Учитывая утреннюю локальную коррекцию на нефтяном рынке и ряд сегодняшних событий денежного рынка, то они могут сдержать рубль от более значительных потерь против бивалютной корзины на фоне продолжающегося роста евро на Forex. Сильным уровнем сопротивления для корзины может стать отметка 34,76 руб., пробитие ее может означать открытие следующего уровня 34,87 руб. В этом случае поддержка пройдет в районе 34,57 руб.