Ситуация на рынке FOREX

• В четверг на азиатских и европейских торгах американской валюте удалось укрепиться к евро до июльских значений прошлого года, но после публикации негативных макроэкономических данных по США в купе с предложениями Б. Обамы «европейцу» удалось вернуть часть дневных потерь. Отметим, что из-за усиления неопределенности на рынках инвесторы решили вновь прибегнуть к покупкам иены, как «актива - убежища», что позволило ей укрепиться к доллару на 0,88%.

• Так, по данным Министерства труда США количество первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло на 36 тыс. до 482 тыс, при этом предыдущие данные были пересмотрены с 444 тыс. до 446 тыс. Обратим внимание, что одним из основных условий монетарных властей, которое позволило бы прибегнуть к ужесточению кредитно-денежной политики – это улучшение конъюнктуры на рынке труда. Однако этого не происходит, а значит и давление со стороны кэрри-трэйдеров может вновь усилиться. Так же разочаровал производственный индекс ФРБ Филадельфии, оказавшись ниже прогнозов – 15,2 п.

• Между тем, предложение Б. Обамы заставило инвесторов взять паузу для оценки новых рисков, связанных с возможным ограничением в банковском секторе. План Обамы предполагает необходимость выбора финансовыми институтами между коммерческой банковской деятельностью и торговлей ценными бумагами ради получения прибыли. Кроме того, банкам будет запрещено владеть хедж-фондами, спонсировать их или инвестировать в них собственные средства. Так же, было предложено ввести ограничения на размер банковских пассивов.

• Пара EURUSD 21 января торговалась в диапазоне 1,4028-1,4144 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,4101. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,13-91,89, опустившись к концу торгов в США до 90,41.

• В последний трудовой день недели игроки из Азии подхватили пессимистичный настрой американских коллег и на фоне ожиданий, что монетарные власти Поднебесной могут продолжить ужесточать денежно-кредитную политику, азиатские фондовые индексы преимущественно закрылись в красной зоне (японский индекс Nikkei225 снизился на 1,20%, Hang Seng понизился на 0,65%, Shanghai Comp. упал на 0,96%). Доллар США опускался к иене до минимумов декабря прошлого года (89,79), а к евро изменился незначительно.

• Сегодняшний день в отличие от прошлых дней будет бедным на макроэкономические публикации. Тем не менее, немного поддержать евро попытаются данные по новым промышленным заказам в Еврозоне. В целом, пятница, по-нашему, мнению может преподнести массу сюрпризов и, похоже, что многие игроки вследствие этого пытаются застраховать себя от рисков, покупая иену. Ввиду этого мы не исключаем, что пара JPYUSD может опуститься до 89 и ниже. Кроме того, исходя из ее движения в прошлом году, на этих уровнях интервенций со стороны ЦБ Японии ждать не стоит. Что касается европейской валюты, то в отсутствие каких-либо макроэкономических данных она, вероятно, закрепится у уровней закрытия вчерашнего дня. Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD может составить 1,4060-1,4180, USDJPY 90,80 - 89,00.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчера, несмотря на ухудшающийся внешний фон, российской валюте удалось устоять в районе уровней предыдущего дня благодаря клиентским продажам валют, в первую очередь экспортерами в преддверии выплат по НДПИ. Так, объем торгов американской валютой с поставкой "завтра" составил $3,6 млрд, что на 28% выше значения среды.

• По итогам торгов 21 января стоимость бивалютной корзины снизилась на 2 коп. - до 35,25 руб. Евро в этот день ослаб на 5 коп. (41,96 руб.) к рублю. Курс американской валюты поднялся на 1 коп. (29,76 руб.).

• Между тем, ситуация на денежном рынке оставалась благоприятной, и в условиях налогового периода значение краткосрочных МБК не превышало 4,5%, однако в пятницу ситуации может измениться, если участники рынка начнут сегодня перечислять налоги. Корсчета кредитных организаций в ЦБ выросли с 447,6 млрд. руб. до 535,3 млрд. руб. Депозиты сократились с 685,5 млрд. руб. до 559 млрд. руб. Это было обусловлено вчерашним размещением ОБР.

• Мы полагаем, что сегодня в условиях падения нефтяных цен и сложной ситуации на Forex рубль может возобновить ослабление при этом, если продажи экспортеров продолжатся, то движение национальной валюты будет ограничено.