Ситуация на рынке FOREX

• По итогам четырех дней текущей недели доллар и иена выбились в лидеры роста на фоне публикации негативных данных и комметариев официальных лиц, которые усиливают нежелание инвесторов рисковать, что так же способствует снижению ведущих фондовых индексов в последние дни.

• Пара EURUSD 30 сентября торговалась в диапазоне 1,4515-1,4645 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4545. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,05- 89,35, поднявшись к концу торгов в США до 89,60.

• Выходившие негативные макроэкономические данные в четверг оказали существенную поддержку «американцу». Так, индекс деловой активности ISM в производственном секторе в США снизился по сравнению с предыдущим месяцем, хотя рынок ждал роста данного показателя. Кроме того, уже привычные данные по рынку труда в Штатах снова продемонстрировали нежелание изменяться в лучшую сторону. Между тем, последнее укрепление евро взволновало глав и министров G7, и, по словам, президента ЕЦБ Жан-Клода Трише данный вопрос уже обсуждался в рамках подготовки к предстоящей встрече в Стамбуле. Кроме того, из последних результатов стресс тестов финансовых институтов Евросоюза стало известно, что в 2009-2010 гг. кредитные потери 22 основных банков Европы могут составить 400 млрд. евро, если ухудшение экономики данного региона окажется боле заметным, чем ожидалось ранее. Все эти факторы привели к силному снижению американских индексов в четверг, так DOW JONES упал на 2,09%, S&P500 потерял 2,58%.

• Негативный настрой игроков перекинулся сегодня и на Азию, где торги проходили в отсутствии китайских инвесторов, которые празднуют День основания КНР. Между тем, приятно удивили данные по Японии, но рынок пожелал оставить их незамеченным, и по итогам торгов индекс Nikkei 225 опустился на 2,47%, Hang Seng понизился на 2,74%. Пара USDJPY оставалась в диапазоне 89,23-89,59, а пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,4503-1,4548.

• Подведя итог недели, можно с уверенностью заключить, что в среднесрочной перспективе история крепкого доллара еще не закончена, по крайней мере, его нынешние уровни около 1,45 к евро буду оставаться еще некоторое время. В тоже время, если ситуации будет ухудшаться, то его возможное движение к 1,35 становится больше чем реальным. В пятницу все внимание игроков будет приковано к публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Ожидается, что число занятых снизится на 175 тыс. и, исходя из последних тенденций, сформировавшихся в данном секторе, логично предположить, что врядли данные будут позитивными. Так же опубликуется отчет по изменению объема промышленных заказов в Штатах, который, возможно, останется на прежнем уровне или даже сократится. Для евро же понижательным давлением в ближайшее время станет ратификация лиссабонского соглашения Польшей и Чехией.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,445-1,4600. Пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 91,63-88,24.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• В четверг Банку России удалось приостановить укрепление российской валюты к доллару США и, похоже, что дальнейшее движение национальной валюты будет носить противоположный характер, поскольку большинство факторов перешло на сторону иностранных валют. Так, наконец-то спала напряженность на рынке МБК, где уже сегодня в утренние часы ставки overnight оставались на довольнотаки низких уровнях (6% годовых). В тоже время, и динамика нефти демонстрирует отрицательное направление.

• По итогам торгов 30 сентября стоимость бивалютной корзины понизилась на 5 коп. до 36,24 руб. Евро в этот день ослаб на 18 коп. (43,77 руб.) к рублю, следуя тенденциям на Forex. Курс американской валюты вырос на 8 коп. (30,09 руб.).

• Мы ожидаем, что в сложившейся ситуации сегодня стоимость бивалютной корзины попытается вернуться к недавним основным уровням поддержки в 36,4 руб. Если рассматривать среднесрочные прогнозы, то дальнейшее укрепление рубля представляться туманно ввиду того, что Россия по-прежнему остается сырьевой страной: правительство и экспортеры отдают предпочтение более слабому рублю. Наш прогноз по стоимости бивалютной корзины на ближайший месяц мы оставляем прежним 36,7 руб.