Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США по итогам вчерашнего дня продемонстрировал смешанную динамику на «тонком рынке», который также вызвал сильные внутридневные движения многих пар, в том числе EURUSD. Американские данные были неоднозначные, но при этом оставались рамках ожиданий. В целом, большинство отчетов показывали устойчивый рост, в частности увеличение расходов и доходов и продолжение нисходящего тренда по обращениям за пособием по безработице. Причем снижение последнего индикатора предполагает, что за декабрь основная статистика по безработице будет гораздо лучше, чем в ноябре.

• Между тем, заказы на товары длительного пользования упали на 1,3% в ноябре, что было связано с сокращением заказов на самолеты, остальные детали доклада были сильны. Без транспортного сектора заказы на товары длительного пользования подскочили на 2,4% после снижения на 1,9%. Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета вырос до 74,5 п. с 74,2 п. Продажи новых домов в ноябре увеличилась на 5,5% м/м. Возможно, что в следующем году восстановление в этом сегменте рынка будет более уверенным, поскольку ожидается и улучшение ситуации на рынке труда США.

Пара EURUSD вчера двигалась в диапазоне 1,3152-1,3055, и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3109. Вчера давление на пару в первой половине дня сохранилось, но после того как пара EURCHF вернулась выше 1,26 пара EURUSD также возобновила рост. Возможно, что это была фиксация прибыли в преддверии рождественских выходных в Европе и США. При этом в отличие от валютного рынка, европейскому долговому рынку не удалось стабилизироваться, где продолжился рост доходности бондов многих стран. Давление оказали вчера сообщения, появившиеся в греческих СМИ, где предположили, что Греция движется в направлении к реструктуризации долга, когда финансовая поддержка со стороны ЕС истечет в 2013 г. На этом фоне 10-летние облигации этой страны вновь приблизились к историческим уровням до 12,189%. Также негатива добавил и Fitch, понизивший рейтинг Португалии до «A+». При этом был и некоторый позитив для европейской валюты, в том числе S&P подтвердило кредитный рейтинг «ААА» Франции. Кроме этого, вчера ЕЦБ провел еще один тендер по предоставлению ликвидности, по итогам которого денег было выделено меньше, чем ожидали рынки, это предполагает, что ситуация с ликвидность для европейских банков несколько улучшилась.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3174, 1,3240, 1,3290, тогда как уровни поддержки пройдут:1,3093 (200-дневная скользящая средняя), 1,3055, 1,2969. В целом, на тонком рынке движения по паре могут быть крайней нервными, но при этом, если никаких важных новостей до конца торгов не появится, тогда пара может консолидироваться в районе уровней закрытия предыдущего дня.

• Торги в Азии в среду проходили спокойно на фоне преобладания «тонких» условий торговли. В целом, на многих азиатских фондовых площадках отмечались негативные настроения, которые могли быть связаны с ожиданием новых шагов со стороны Китайских монетарных властей. Причем на ЦБ усилилось давление не только со стороны инфляционных рисков, но также и со стороны ухудшения ситуации на денежном рынке страны, где продолжился рост ставок на фоне ухудшения конъюнктуры с ликвидностью. Также сегодня Минфин Китая провел аукцион по размещению своих 3-месячных векселей на сумму 20 млрд. юаней, но смог продать около 16 млрд. Банки не захотели покупать векселя под предложенную ставку доходности в 3,68%. Возможно, как раз из-за возросших ожиданий повышения основных ставок в КНР. Тем не менее, сегодня на этом фоне движение многих валютных пар было незначительным.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта вчера снова выросла против бивалютной корзины и ее компонентов на фоне роста нефтяных цен до новых 2-летних максимумов и ожиданий повышения ставок ЦБ РФ.

• Отметим, что сегодня состоится заседание ЦБ РФ, не исключено, что на нем будет приято решение о повышение ставок. Возможно, что ставка рефинансирования может быть оставлена на текущем уровне (7,75%), при этом не исключено, что Банк поднимет ставки по депозитам (нынешний уровень однодневный ставок: 2,50%). Напомним, что глава ЦБ С.Игнатьев еще в начале месяца не исключал повышения ставок уже в последние дни 2010 г.

• По итогам 23 декабря стоимость бивалютной корзины снизилась на 8 коп. до 34,86 руб. Евро в этот день ослаб на 5 коп. (40,08 руб.). Курс американской валюты понизился на 10 коп. до 30,59 руб.

• Между тем, конъюнктура на денежном рынке сохраняется благоприятной, хотя ставки денежного рынка снова торговались в широком диапазоне, однодневные МБК вчера большую часть дня изменялись рамках 2 -3%.

• Ставка RUONIA по состоянию на 22 декабря составила 2,77% годовых с объемом сделок на сумму 57,29 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 6,869 млрд. руб. до 994,665 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 668,596 млрд. руб. до 687,284 млрд. руб., в то время как депозиты уменьшились с 319,2 млрд. руб. до 307,381 млрд. руб.

• Мы полагаем, что российский валютный рынок продолжит следить за внешним фоном, хотя, не исключаем и коррекции в преддверии выходных.