Денежный рынок

Не смотря на повышенную вчерашнюю активность ЦБ РФ на рынке облигаций ситуация на денежном рынке продолжает оставаться стабильной. ЦБ РФ доразместил ОФЗ на сумму более 130 млрд. руб., одновременно выкупив большой объем ОБР на сумму более 80 млрд. руб. Таким образом сальдировано операции ЦБ РФ на рынке облигаций кардинально не повлияли на общий уровень рублевой ликвидности. Совокупные остатки на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ находятся на уровне около 1 трлн. руб. Однодневная ставка Miacr продолжает находиться на комфортном уровне, аналогичная ситуация со ставками Mosprime.

Валютный рынок

Динамика бивалютной корзины по-прежнему направлена в сторону укрепления российской валюты. Котировки стабильны около уровня 34,90. Глава ЦБ РФ сообщил сегодня о снижении чистого оттока капитала в декабре, что в принципе уже можно было наблюдать в ходе уверенного укрепления рубля в декабре.

На международном валютном рынке ситуация смешанная. Серьезных изменений в основных валютных парах не происходит даже на фоне неплохих статданных по экономике США, которые были опубликованы накануне. EUR/USD консолидируется около уровня 1.31. Рейтинговые агенства вновб повысили свою активность в СМИ. В частность агентство S&P подтвердило рейтинг Франции на уровне ААА, тем самым охладив спекуляции на тему возможного изменения рейтинга одной из крупнейших экономик Еврозоны. В тоже время агентство Fitch понизило рейтинг Португалии до уровня A+, сохранив при этом прогноз «негативный». Отметим, что реакции рынка на данное событие не последовало, так как уже около месяца рейтинг от S&P находится на более низком уровне A-.

Динамика британской валюты несколько улучшилась за прошедшие сутки. Котировки GBP / USD превысили уровень 1.54. Вероятно часть игроков закрывают короткие позицие по британскому фунту перед праздниками.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги ОФЗ 25071 и ОФЗ 25072, показавшие незначительный рост доходности, котировки ОФЗ 25074 и ОФЗ 26201 практически не изменились, оставшись не том же уровне. На меньшем объеме в пределах 0,05% снизились ОФЗ 25075 и ОФЗ 25073. Не изменилась доходность ОФЗ 26203, показав на закрытии 7,60% годовых. На 0,26% подросли котировки ОФЗ 25066; в пределах 0,105 замечалось снижение в бумагах ОФЗ 25070.

На внешних рынках в секции американского государственного долга активности нет, - выходной. Доходность российского внешнего тридцатилетнего долга Russia 30 подросла по итогам вчерашней торговой сессии на 3 пункта, в итоге закрепившись на уровне 4,903% годовых.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Торги на рынке рублевого корпоративного займа протекали разнонаправлено, преимущественно снижение котировок замечалось в облигациях второго эшелона; точечное проявление спроса было заметно в облигациях Евраза, первого выпуска, десятого облигационного займа АИЖК. В секторе облигационных займов Москвы 54-ый выпуск изменения доходности не показал, оставшись на уровне 6,40% годовых; 63-ий выпуск подрос на 0,25%; несущественно подросли доходности по бумагам 39-го и 62-го выпусков. В муниципальном секторе пятый выпуск самарской области снизился на 0,19%; пятый долг костромской области прибавил 0,20%; на 0,44% снизились котировки пятого выпуска нижегородской области. Среди облигаций металлургического сектора третий биржевой выпуск Норильского никеля прибавил 0,10%; первый и третий выпуски ЕвразХолдинга подросли на 0,30% и 0,14% соответственно; в пределах 0,10% снижение показали бумаги второго, четвертого и пятого выпусков Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики пятый биржевой долг Газпромнефти снизился на 0,13%; в пределах 0,10% снижение показали бумаги шестого биржевого выпуска Газпромнефти; восьмой выпуск ФСК ЕЭС снизился на 0,20%; второй долг Ленэнерго потерял 0,51%; на меньшем объеме незначительно подросли котировки первого выпуска Мосэнерго. В сегменте облигаций связи и транспорта около 0,10% показали снижение третий выпуск Транснефти и Вымпелкома; шестой выпуск Северо-Западного Телекома прибавил 0,56%; первый займ Вымпелкома прибавил 1,65%; на 0,12% снизились котировки 10-го и 23-го выпусков РЖД; пятый долг ЮТК прибавил 0,20%; второй выпуск АФК Системы вырос на 0,14%. В финансовом секторе второй долг Транскредитбанка снизился на 0,25%; по-разному закрылись пятый и восьмой выпуски МДМ Банка; седьмой выпуск АИЖК снизился на 0,35%; на меньшем объеме десятый займ АИЖК подрос на 1,09%; седьмой долг МДМ Банка показал снижение доходности до отметки 7,61% годовых.

Ожидать снижения доходности бумаг наиболее надежных заемщиков в ближайшее время не стоит.