Ситуация на рынке FOREX

• Достойные американские данные, выходившие в последние дни, продолжили провоцировать участников рынка фиксировать прибыль по валютам в паре с долларом и во вторник.

• Также на стороне «американца» оказались появившиеся комментарии в СМИ и замечания представителей ФРС США, усилившие ожидания того, что на ноябрьском заседании американского регулятора будет принят пакет стимулирующих мер на меньшую сумму, чем предполагал рынок. К тому же, это событие совпадает с проведением выборов в США, намеченных на 2 ноября. Объем возможных покупок государственных облигаций, по мнению Wall Street Journal может составить $500 млрд. Эту же цифру в начале текущего месяца называл и глава ФРБ Нью-Йорка В.Дадли, который отметил, что сумма в $500 млрд. может оказать такое же влияние на экономику, как снижение ставки по федеральным фондам. Также Дадли заявил вчера о том, что участники рынка «переоценивают возможный эффект» второго раунда ослабления монетарной политики ФРС.

• Пара EURUSD 26 октября двигалась в диапазоне 1,3826-1,3981 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3864. Пара USDJPY изменялась в коридоре 80,62-81,66, опустившись к концу дня в район 81,38. Пара GBPUSD торговалась в диапазоне 1,5897-1,5691 закрепившись к концу торгов на отметке 1,5838.

• Похоже, что единственной валютой, устоявшей перед натиском доллара, оказался британский фунт. Поддержку этой валюте оказали несколько событий, а именно сильные данные по ВВП Великобритании, показавшие рост экономики самыми высокими темпами за последнее десятилетие, и заявление рейтингового агентства S&P о том, что прогноз изменения рейтинга «AAA» этой страны улучшен с «негативного» до «стабильного».

• Так, предварительное значение показателя ВВП за 3 кв. 2010 г. составило 0,8% кв/кв, +2,8% г/г. Причем, не исключено, что на этом фоне в Великобритании начнется процесс повышения ставок, и ожидания этого, возможно, и будут поддерживать фунт в ближайшие дни. Хотя его рост относительно валюты США может быть ограничен вследствие повсеместного укрепления последнего и, возможно, в этом случае пара GBPUSD в следующие несколько месяцев может опуститься ниже 1,55.

• Между тем, сегодня на торгах в Азии самого начала дня американская валюта продолжила свое укрепление относительно многих конкурентов. Причем ее рост против австралийской валюты был усилен продажами последнего на фоне продолжающейся коррекции на товарных рынках и более слабых, чем ожидалось, темпов инфляции в стране, понизивших градус ожиданий по поводу следующего повышения ставок в Австралии на предстоящем заседании, которое пройдет 1 ноября. Так, в 3 кв. индекс потребительских цен вырос на 0,7% кв/кв, против ожидаемых 0,8% кв/кв.

• Что касается дальнейшего движения валюты США, то она продолжит следить за ожиданиями участников рынка QE-2 в США, на которые продолжат влиять комментарии официальных лиц и макростатистика из Штатов.

• Между тем, исходя из движения пары EURUSD, пробившей в начале сегодняшних европейских торгов сильный уровень поддержки, проходящий в отметке 1,3807, следующей целью может стать 1,3770, затем минимум последних 2-х недель 1,3698. В то же время, не исключена и коррекция с первой целью 1,3850, затем 1,39.

• По воду фунта стерлингов, то «бычий» настрой игроков по этой валюте может подтолкнуть пару в направлении 1,6. При этом сопротивление будет проходить в районе 1,5910, а уровень поддержки в 1,5750. В то же время, в случае укрепления глобальных «медвежьих» настроений на рынках фунт может быть использован игроками для игры на понижение в силу его локальной перекупленности, тогда ближайший уровень поддержки 1,5750 может быть с легкостью пройден.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Снижение рубля, отмечавшееся во вторник к бивалютной корзине, было обусловлено значительным ослаблением российской валюты относительно доллара на фоне роста последнего на Forex. При этом снижение рубля против «американца» сдерживалось продажами экспортной выручки и возможными целевыми интервенциями ЦБ РФ.

• По итогам торгов 26 октября стоимость бивалютной корзины выросла на 3 коп. до 35,75 руб. Евро в этот день ослаб на 8 коп. (42,23 руб.). Курс американской валюты повысился на 12 коп. до 30,45 руб.

• Между тем, ставки краткосрочных рублевых МБК вчера достигли самых высоких значений за последние полгода значений, и, возможно, что ставки вернутся к прежним значениям лишь по завершению сегодняшнего аукциона ОФЗ на сумму 30 млрд. руб. и выплат по налогу на прибыль (28 октября). Ставка RUONIA по состоянию на 25 октября составила 3,12% годовых с объемом сделок на сумму 117,96 млрд. руб. Общая рублевая ликвидность выросла на 41,342 млрд. руб. до 843,037 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 478,186 млрд. руб. до 579,832 млрд. руб., в то время как депозиты снизились с 323,509 млрд. руб. до 263,205 млрд. руб.

• Минфин сегодня проведет аукцион по размещению ОФЗ 25075 объемом 30 млрд. руб. с погашением 15.07.15. Прогноз по доходности выпуска находится на уровне 6,85-6,95%.

• Учитывая общее снижение аппетита к риску, в том числе на сырьевых рынках, рубль сегодня может продолжить свое снижение к бивалютной корзине. Ближайший уровень поддержки будет располагаться на уровне 35,72 руб., а сопротивления 35,88 руб.