Закрытие торгов в понедельник

Неделя началась с продаж американского доллара в рамках фиксации прибыли после его значительного роста, наблюдавшегося неделей ранее. Индекс доллара к корзине из шести мировых валют, оттолкнувшись от максимумов середины 2010 г. опустился за вчерашний день на 0,61% - до 83,736 п. Поводом для фиксации прибыли по «американцу» кроме технических факторов послужил комментарий главы ФРБ Чикаго Ч.Эванса о том, что регулятор может продолжать покупать облигации в тех же объемах до осени.

Однако важным моментом из его комментария в свете предстоящих выступлений ключевых фигур Центробанка и публикации «минуток» ФРС с последнего заседания стали слова, что Банк может резко остановить программу, если будет уверенность в рынке труда. Более того, он также выразил уверенность в том, что в рамках ближайших двух заседаний в ФРС могут обсуждать вопрос снижения объемов выкупа активов. Заметим, что на эти ремарки рынок практически не отреагировал, вероятно, как мы уже сказали, решив дождаться куда более важных денежно-кредитных событий, в том числе сегодня состоятся выступления глава ФРБ Сент-Луиса Дж.Буллард и  заместителя председателя ФРС У.Дадли. Завтра же состоится публикации «минуток» ФРС  и выступление главы ФРС Б.Бернанке перед комитетом Конгресса.

Важно, что в этом свете расширенный индекс доллара с использованием валют двадцати шести стран, торговые отношения Соединенных Штатов с которыми можно считать достаточно активными, смог окончательно закрепиться выше своего 10-летнего нисходящего тренда, обновив по итогам минувшей недели максимумы с 2010 г., поднявшись до 77,86 п. Если по результатам обозначенных событий ожидания инвесторов касательно снижения объемов выкупа активов усилятся, то это может спровоцировать новую волну роста доллара, что позволит повыситься его индексу до максимальных отметок 2010 г. – до 80,53 п. При этом не исключаем, что основной удар примут на себя так называемее сырьевые валюты, в том числе австралийский доллар, от которого мы ожидаем снижения против доллара США до 0,96.

Вместе с тем, в рамках возможной реализации «стратегии выхода» ФРС из своей текущей денежно-кредитной политики не исключаем, что пара USDJPY уже в ближайшие недели протестирует обозначенную нами ранее цель по ее росту – до 107. При этом последний комментарии министра экономики Японии А.Амари, который появился в Wall Street Journal, как и ожидалось, повлиял незначительно, поскольку текущая монетарная политика Банка предполагает дальнейшее увеличение его баланса. Напомним, что политик сказал, что излишнее укрепление иены в большей степени скорректировано, и дальнейшее ослабление валюты может негативно отражаться на жизни людей. При этом  результат снижения иены начинает чувствоваться во многих отраслях экономики, о чем свидетельствует выходящая статистика. Такое положение вещей позволило правительству Японии повысить оценку состояния экономики, отметив в майском отчёте признаки оживления экспорта вкупе с ростом объемов промышленного производства. В то же время, в WSJ сегодня появилась еще одна статья, в которой сообщалось, что японские политики готовятся к дальнейшему ослаблению иены, несмотря на вчерашние комментарии.

Торги в Азии

Сегодня в Азии отмечались незначительные изменения индикаторов фондового рынка региона, в том числе Shanghai comp. рос на 0,22, Nikkei 225 – на 0,13%. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,2860 пара USDJPY около 102,50, пара AUDUSD около 0,9780.

События дня
 
Сегодняшний день не богат на события, за исключением выступлений представителей ФРС, министра финансов США Дж.Лью, а также главы Центробанка Канады М.Карни.

Российский валютный рынок

Не думаем, что паре USDRUB удастся опуститься значительно ниже 31,17 руб., той отметки, через которую проходит 4-месячная восходящая линия тренда. Рост рубля продолжается в ответ на коррекционные настроения на внешних площадках и недавние решения ЦБ РФ оставить основные ставки без изменения, а также налоговый период. При этом мы продолжаем ожидать в ближайшие недели повышение доллара против рубля до 32,80-33,15 руб. в ответ на вероятное движение евро ниже 1,28 и нефти  Brent ниже $100 за барр.

Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 31,17 руб. и 31,13  руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,35 и 31,53 руб.

Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для июньского контракта на пару USDRUB станут отметки 31300 и 31246 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31446 и 31526 п.