Ситуация на рынке FOREX

• Снизить давление на американский доллар смогла сильная статистика на фоне обеспокоенности инвесторов отсутствием консенсуса в отношении госдолга и бюджетной политики США. Как стало известно, вчерашнее голосование в Конгрессе США перенесли на ближайшие дни.

• С макроэкономического фронта: число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 23 июля, упало на 24 тыс. до минимального уровня с апреля текущего года - 398 тыс. В июне объем незавершенных сделок по продаже жилья в США вырос на 2.4% м/м и на 17,3% г/г. Столь значительный рост в годовом выражении был обусловлен эффектом низкой базы из-за истечения в этот период год назад программ стимулирования рынка недвижимости. Отметим, что одной из причин столь сдержанного роста экономики США как раз связывают со слабым рынком недвижимости. Об этом, вчера говорил президент ФРБ Сан-Франциско Д.Вильямс, который также выразил уверенность в ускорении темпов экономического роста во второй половине года. В этом свете сегодня рынки будут следить за данными по ВВП США за II кв.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,4254-1,4401, закрепившись к концу дня в районе 1,4308. Хуже всех выглядела европейская валюта, которая уже сегодня утром после вчерашних слабых аукционов итальянских бумаг (доходность 10-леток поднялась до максимальных уровней при размещении с 2000г. – 5,77%) попала под давление предупреждений Moody's, что оно может понизить кредитный рейтинг Испании в ближайшие три месяца. Предпосылки: слабый экономический рост и перспективы финансирования. Кроме того, Moody's понизило рейтинг шести испанским регионам на одну ступень. Отдельно, Испания объявила сегодня утром, что уровень безработицы в стране за второй квартал снизился незначительно до 20,9% (самый высокий уровень из всех стран еврозоны) с 21,3% в январе-марте. На этом фоне доходность 10-летних бондов Испании перевалила за 6% рубеж.

• Несколько разбавить негативный фон смогли данные по рыку труда Германии, сообщившие о снижение числа безработных в июле 25-й месяц подряд. Тем не мене, показатель уровня безработицы вновь составил 7%, минимум с момента объединения Германии в 1991 году. Другая же статистика не внушала доверия, сообщив о снижение уверенности промышленности и потребителей региона в июле, т.к. предприятия сообщают о падение экспортных заказов, а потребители опасаются за перспективы экономики и рынка труда. Также отмечается падение инфляционных ожиданий среди предпринимателей. Индекс экономических настроений упал до сентябрьских минимумов 2010 г. - 103,2 п.

• Кроме этого, немецкий и французский министры финансов опубликовали совместную статью в Financial Times, подчеркнув важность новых возможностей фонда финансовой стабильности (EFSF) и готовность основных экономик региона защищать валютный союз любой ценой. В то же время, по части фонда и дальнейшей его реализации, существует множество неопределенности, в том числе из-за возможного отклонения наделения его новыми возможностями на голосовании правительств некоторых стран региона.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,4320-1,4330 (50 и 100-дневные скользящие средние),1,4370, 1,4420, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,4270, 1,4190, 1,41. По части макроэкономических событий, кроме показателей ВВП США, выделим: индексы деловой активности ФРБ Чикаго и настроения потребителей Университета Мичиган. Кроме этого, на тему монетарной политики будут рассуждать Президенты ФРБ Сент-Луиса и Атланты Д.Буллард и Д.Локхарт.

• При этом ряд данных уже был опубликован в Еврозоне. Кроме цифр по рыку труда Испании, вышли прогнозы по инфляции для всего европейского региона, сообщившие о снижении темпов роста ИПЦ с 2,7%г/г в июне до 2,5%г/г в июле. Также вышла первая оценка ИПЦ для Италии, где показатель снизился за июль с 3%г/г до 2,1%г/г. Снижение темпов инфляции вкупе с текущими проблемами европейского региона могут снизить вероятность новых повышений ставок ЕЦБ.

• Сегодня основные азиатские индексы снижались вслед за вчерашним очередным падением рынков Европы и США, а также из-за слабой статистики из Японии и спекуляций на тему региональных долгов в КНР. Также на котировки давили и опасения, что публикуемые на предстоящих выходных индексы PMI для обрабатывающей промышленности Китая укажут на снижение активности в июне. На этом фоне пары EURUSD и USDJPY изменялись в диапазонах 1,4281-1,4364 и 77,46- 77,87, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта вчера изменялась против своих основных конкурентов в зависимости от их позиции на рынке Forex.

• Очередное изъятие ликвидности под уплату последних в этом месяце налоговых платежей поддержало ставки МБК в районе максимумов текущего лета. Так, «однодневные» МБК поднимались вчера до 5%, к вечеру же ставки опустились до 4-4,25%, того же уровня, что и днем ранее. Кроме этого, подросла и стоимость фондирования через однодневное РЕПО под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона, отдельные сделки проходили вчера в районе 6%.

• Общая рублевая ликвидность сократилась вчера на 39,505 млрд. руб. до 823,363 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций снизились с 722,437 млрд. руб. до 701,909 млрд. руб., в тоже время депозиты сократились с 140,431 млрд. руб. до 121,454 млрд. руб.

• В то же время, сегодня рынок нефти находится под давлением продаж из-за общего неприятия к риску и опасений, что публикуемый на предстоящих выходных индекс PMI для обрабатывающей промышленности Китая укажет на снижение активности в июне.

• Возможно, что на этом фоне, а также беря во внимание возможное более значительное снижение пары EURUSD, доллар США может сегодня продолжить рост против рубля к 27,85 руб.