Закрытие торгов в понедельник

Как и ожидали, доллар начал неделю со снижения практически ко всем своим конкурентам, как за счет улучшения внешнего фона в свете появления в СМИ ряда сообщений по еврозоне, так и благодаря комментариям представителей ФРС.  Как итог, индекс доллара к корзине из шести мировых валют снизился за день на 0,14%, закрепившись в районе 79,82 п. При этом валюты азиатского региона также покупали против доллара — их индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, вырос на 0,11% — до 117,33 п.

Вместе с тем согласно данным института управления снабжением ISM, опубликованным в понедельник, индекс деловой активности в сентябре составил 51,5 против 49,6 п. в августе. Во многом рост индикатора был обусловлен увеличением новых заказов – соответствующий индикатор вырос с 47,1 до 52,3 п. При этом индекс занятости повысился с 47 до 48,5 п. Рост показателей настраивает на некоторый оптимизм в отношении экономического роста, который мог ускориться к концу III кв. и задать тон на IV кв.  Помимо этого глава ФРС Б.Бернанке выразил надежду, что экономика не будет слабой до 2015 г., но при этом он ожидает, что ФРС сохранит курс своей текущей политики «значительное время» даже после того как экономика вернется к росту. В то же время  глава ФРБ Чикаго  Ч.Эванс (будет голосовать в 2013 г.) отметил, что он ожидает в течение ближайших 6 месяцев  увеличения числа занятых  на 200 тыс. человек ежемесячно. Он также рекомендует продолжить выкуп активов о размере $85 млрд. и в 2013 г. после завершения в текущем году  программы Twist.

В то же время в центре внимания продолжает находиться Испания, которая по появившимся сообщениям в Reuters, готова запросить финансовую помощь у ЕС уже на следующей неделе. По словам министра экономики Испании Луиса де Гиндоса его страна продолжает анализировать предложения ЕЦБ о помощи. Напомним, что заседание Еврогруппы намечено на 8 октября, поэтому не исключаем, что Мадрид запросит помощь до этой встречи. На этом фоне испанские бонды второй день снижаются по доходности, в том числе дох-ть  2-леток только сегодня утром понизилась на 10 б.п., консолидировавшись в районе 3,25%.

Отметим также ряд комментариев рейтинговых агентств, появившихся после публикации Испанией бюджета  на 2013 г. Так, по мнению аналитиков Moody's, запланированная рекапитализация банков Испании позитивна для рейтинга страны, поскольку значительно повысит кредитоспособность проблемных испанских банков и поможет восстановить доверие рынка ко всей банковской системе Испании. Другое агентство, Fitch Ratings, отметило, что Испания может не выполнить своих целевых показателей по сокращению бюджетного дефицита в 2013 г., в то время  представленный бюджет на будущий год нейтрален для рейтинга страны. При этом управляющий директор агентства Fitch Ratings Д.Райли также выразил уверенность, что каких-либо движений по испанскому рейтингу до конца года ждать не стоит.

Между тем, вчера компания Markit представила свой отчет по промышленному сектору Еврозоны, соответствующий индекс, отражающий консолидированную оценку по всему региону вновь указал на сокращение активности в промышленности, но только с меньшим темпами, чем ранее. Так, PMI вырос до 46,1 п.  Важно отметить, что снижение темпов сокращения отмечалось практически во всех странах,  тогда как в  Ирландии вовсе отмечался рост соответствующего индикатора до 51,8 п. Таким образом, снова напомнив о том, что следуя  целевым программам, направленным на девальвацию уровня жизни можно вернуться к росту. Более того, как вчера мы писали, что с учетом приверженности ЕЦБ к соблюдению ценовой стабильности на фоне усиления инфляционного давления в целом в регионе Банк вряд ли на текущей неделе примет решение по снижению ставки.

Торги в Азии

Сегодняшние торги в Азии вновь проходили довольно тихо из-за отсутствия многих игроков, в том числе из КНР по случаю праздников.  В то же время многие основные валюты, за исключением тех, которые торгуются в паре с австралийским долларом, изменились в узких диапазонах. Так, пара EURUSD торговалась утром в районе 1,29, в то время как пара USDJPY консолидировалась в районе 78.

Вместе с тем Банк Австралии принял сегодня решение понизить ставку на 25 б.п. (до 3,25%) со ссылкой на «международные события», которые несколько ухудшили перспективы экономического роста страны. При этом в ЦБ по-прежнему ожидают пика в инвестиционном буме в секторе добычи в 2013 г. но только с той поправкой, что пик в инвестициях  «может быть на более низком уровне, чем ранее ожидалось». На этом фоне пара AUDUSD провалилась на 0,6% до 1,03, где встретила сильное сопротивление в районе 300-дневной скользящей средней. Однако мы не исключаем, что решение австралийского ЦБ могло стать сигналом к тому, что и ЦБ КНР готовится к реализации новых программ стимулирования, а значит, пара может вернуться к росту уже в ближайшей перспективе с целью движения до 1,06.

События дня

Сегодняшний день не богат на события, поэтому инвесторы продолжат следить за любыми новостями по Испании. Что касается макроэкономического календаря, то стоит выделить индекс цен производителей в еврозоне, индексы розничных продаж в торговых сетях США, а также индекс ISM Нью-Йорк. Также выделим публикацию индикатора, отражающего настроения потребителей в Ирландии.

Российский валютный рынок

Торги продолжают проходить крайне волатильно, но при этом рублю пока не удается в паре с долларом покинуть сформировавшийся за последние несколько дней торговый диапазон на фоне сохранения неопределенности на внешних площадках. При этом с одной стороны, поддержка российской валюте оказывается со стороны сохранения сложной ситуации на денежном рынке РФ, где, в том числе ставки «овернайт» МБК продолжают держаться в районе 6%. С другой стороны давление на рубль оказывают покупки валюты компаниями в рамках  погашений по евробондам и синдицированным кредитам. В октябре им предстоит вернуть  примерно  $6,8 млрд. С технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для этой пары станут отметки 31,02 и 30,93 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,24 и 31,36 руб.