Ситуация на рынке FOREX

• Неделя для американской валюты началась с ее укрепления против большинства конкурентов на фоне снижения аппетита к риску в преддверии сегодняшнего голосования по новому бюджету Ирландии, поскольку его принятие дает возможность стране использовать пакет помощи от ЕС/МВФ. Также в отсутствие сколько-нибудь важной статистики инвесторы следили за выступлениями представителей ФРС США, а также продолжили обсуждение недавних комментариев главы американского ЦБ Б.Бернанке. Причем его намек на изменение объемов QE в сторону повышения был похоже воспринят как то, что в отличие от европейских коллег в США есть методы по борьбе с кризисом. Кроме этого, уверенности инвесторов в отношении экономических перспектив США добавила и новость о том, что президент США Б.Обама договорился с Республиканской партией о продлении налоговых льгот для американских налогоплательщиков на 2 года.

• Пара EURUSD в первый трудовой день текущей недели двигалась в диапазоне 1,3246-1,3423, и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3297. Снижение пары сопровождалось возобновлением роста доходности большинства бумаг периферийных стран Еврозоны на фоне небогатого на макрособытия календаря понедельника и встречи министров финансов региона, на которой было отвергнуто предложение увеличить фонд финансовой стабильности, поскольку в этом случае основное бремя вновь ложится на плечи немцев.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3370, 1,3440,1,3590, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3290, 1,3250, 1,3170. Как уже упоминалось, все внимание участников рынка будет направлено на голосование по бюджету Ирландии на 2011 г., поэтому итоги этого события смогут локально либо поддержать пару, либо оказать на нее давление. Кроме этого, вчера нами упоминалось, что на текущей неделе рынки могут вновь вспомнить о возможном повышении ставок Китаем, так сегодня утром действительно этот вопрос обсуждался в печатных изданиях КНР. Причиной этому могут стать предстоящие данные по инфляции в стране, к тому же традиционно ЦБ страны принимает решение по кредитно-денежной политике за 2 дня до выхода данных по потребительским ценам (12 декабря).

• Пара AUDUSD вчера изменялась в диапазоне 0,9927-0,9849, и к концу американской сессии закрепилась в районе 0,9886. Снижение пары было связано с ожиданием того, что ЦБ Австралии на сегодняшнем заседании решит оставить ставки на прежнем уровне, что он и сделал, после чего пара продолжила снижение, но затем восстановилась. Причем, исходя из сделанных заявлений, Банк, вероятнее всего, весь 1 кв. 2011 не станет повышать ставки, что может оказывать давление на австралийский доллар, в первую очередь в паре с валютой США. Таким образом, на этом фоне и беря во внимание возможное повышение ставок Китаем, пара AUDUSD в ближайшие недели может опуститься до 0,97, при прохождении этого уровня открывается отметка 0,94.

• Пара USDHUF вчера возобновила рост после решения Moody’s понизить рейтинг гособлигаций Венгрии до «Baa3» c «Baa1», присвоив прогноз «негативный». Причем и другие рейтинговые агентства, ранее завялившие о возможном понижении рейтинга этой стране, могут пойти на это ближайшее время. Причиной эти решений стало желание правительства этой страны перенести $14,2 млрд. частных пенсионных накоплений в государственный бюджет для снижения бюджетного дефицита. Напомним, что Венгрия была первой страной, из Европейского союза получившей финансовую помощь в 2008 г., поэтому важно отметить, что спустя несколько лет вновь заговорили об этой стране, а значит, структурные проблемы сохраняются. Более того, некоторую параллель можно провести с проблемами периферийных стран, которым также пытаются оказать помощь, несмотря на которую на примере Венгрии вероятность возобновления опасений за судьбу экономик этих стран могут усилиться, а значит, как и форинт, так и евро может попадать под давление. Не исключено, что пара USDHUF в ближайшее время продемонстрирует новый рост вплоть до 230. Отметим, что форинт снизился против доллара США с начала ноября по 6 декабря на 9%.

• Сегодня в Азии доллар корректировался в парах со многим конкурентами вследствие возросших ожиданий того, что парламент Ирландии одобрит бюджет на 2011 г. На этом фоне движение пар EURUSD и USDJPY проходило в диапазонах 1,3277-1,3354 и 82,34- 82,73.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Российская валюта продолжила следить за событиями на Forex, снижаясь в течение дня в паре с доллара и укрепляясь против евро.

• По итогам 6 декабря стоимость бивалютной корзины снизилась на 8 коп. до 35,88 руб. Евро в этот день ослаб на 25 коп. (41,53 руб.). Курс американской валюты вырос на 7 коп. до 31,25 руб.

• Между тем, конъюнктура на денежном рынке продолжает улучшаться на фоне нового притока ликвидности, который спровоцировал снижение ставок МБК, в том числе однодневные ставки большую часть дня торговались в районе ставок овернайт ЦБ РФ (2,5%). Ставка RUONIA по состоянию на 3 декабря составила 2,78% годовых с объемом сделок на сумму 76,78 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 4,817 млрд. руб. до 762,075 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 454,987 млрд. руб. до 504,925 млрд. руб., в то время как депозиты сократились с 302,271 млрд. руб. до 257,15 млрд. руб.

• Мы полагаем, что сегодня российские участники валютного рынка продолжат следить за движением пары EURSUD на Forex и при ее значительном изменении может сильно меняться и стоимость бивалютной корзины, при этом диапазон движения корзины вряд ли выйдет из коридора 35,80-36,10 руб.