Ситуация на рынке FOREX

• Практически весь вчерашний день европейская валюта демонстрировала рост к доллару США несмотря на опубликованные макроэкономические данные, свидетельствовавшие о снижение ВВП Германии за 2009 г. на 5% после роста на 1,3% в 2008 г. Позитивом для укрепления «европейца» послужили комментарии министра финансов Греции о том, что страна может справиться своими силами с текущими экономическими затруднениями, не прибегая к внешней финансовой помощи. Обратим внимание, что в декабре агентства Fitch, S&P и Moody's понизили кредитный рейтинг Греции, отметив крупный госдолг и увеличение дефицита госбюджет страны, и в дополнении Европейская комиссия предупредила, что в 2010 г. с затруднениями в обслуживании государственного долга могут столкнуться некоторые страны ЕС.

• Тем не менее, ближе к закрытию американских торгов евро растерял все свои дневные преимущества на фоне публикации отчета ФРС США «бежевая книга», согласно которому наблюдалось улучшение экономических условий в США в конце 2009 г. Вместе с тем, слабые рынки труда и недвижимости способствуют сохранению активности в экономике на низком уровне.

• Пара EURUSD 13 января торговалась в диапазоне 1,4457-1,4583 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,4504. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,90-91,57, поднявшись к концу торгов в США до 91,37.

• В четверг на торгах в Азии ослаблению доллару США способствовали заявления президента ФРБ Нью-Йорка Дадли о вероятности сохранения низких процентных ставок ФРС в течение значительного времени. Иена в этот же период теряла к своим основным конкурентам после выхода благоприятных данных по занятости в Австралии, которые усилии желание инвесторов вернуться к покупкам рисковых активов, в том числе евро. Кроме того, дополнительное давление на иену оказывали японские данные, свидетельствовавшие о падении объема машиностроительных заказов в ноябре на 11,3% м/м, хотя ожидалось увеличение на 0,2%. При этом пары EURUSD находились в диапазоне 1,4496-1,4556 и USDJPY 91,29-91,79.

• Сегодня, прежде всего, внимание большинства участников рынка будет приковано к традиционному выступлению руководителя ЕЦБ Жан-Клода Трише после заседания Центрального Банка, на котором, вероятнее всего, процентную ставку оставят на текущем уровне (1%). Возможно, глава ЕЦБ затронет проблемы Греции: если будут предложены какие-либо конструктивные предложения, это даст дополнительных сил евро. Также на фоне публикации данных по возможному росту промпроизводста еврозоны в декабре после ноябрьского снижения на 0,6% пара EURUSD может попытаться обновить вчерашние локальные максимумы 1,4579. Вместе с тем, в США будут опубликованы отчеты по изменению объема розничных продаж и данные по количеству обращений за пособиями по безработице. Если они будут носить негативный характер, то пара EURUSD закрепится в районе обозначенного раннее уровня.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,4454-1,4591. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 90,73 - 92,25.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• В среду российская валюта понесла значительные потери к евро и доллару вследствие снижения нефтяных цен на фоне сохраняющейся высокой рублевой ликвидности.

• По итогам торгов 13 января стоимость бивалютной корзины выросла на 3 коп. - до 35,57 руб. Евро в этот день окреп на 12 коп. (42,93 руб.) к рублю. Курс американской валюты вырос на 9 коп. (29,60 руб.).

• Между тем, ситуация на денежном рынке продолжает оставаться стабильной, и с учетом текущего объема корсчетов и депозитов предстоящий налоговый период, скорее всего, не окажет сильного влияния, как на ставки, так и на курсе рубля. Вчера ставки overnight на МБК не превышали 4% годовых. Корсчета кредитных организаций в ЦБ сократились с 742,1 млрд. руб. до 624,2 млрд. руб. Депозиты увеличились с 727 млрд. руб. до 769,8 млрд. руб.

• Мы полагаем, что сегодня благодаря некоторой локальной стабилизации на рынке нефти рубль может попытаться отыграть часть вчерашних потерь.