Закрытие торгов во вторник

Предупреждения рейтинговых агентств и комментарии европолитиков, а также ряд макроданных значительно ухудшили настроения на рынках за вчерашних вечер, спровоцировав сегодня падение ведущих индексов Азии. В то же время на валютных торгах по-прежнему царили смешанные настроения, когда в свете возвращения иены к росту, новозеландский доллар также показывал положительную динамику. Такое поведение валют стало очередным напоминанием о проблеме «валютных войн». Напомним, что еще в конце минувшего года премьер-министр Японии С.Абэ обвинил ЦБ США и еврозоны, которые, по его словам, предпринимают шаги, ведущие к укреплению японской иены и других валют по отношению к доллару и евро.

Между тем международное рейтинговое агентство Fitch во вторник заявило, что США с высокой вероятностью могут потерять высший кредитный рейтинг в случае повторения спора 2011 г. о повышении долгового «потолка». Заметим, что вчера мы так же писали об этих рисках и если обратить внимание на комментарии американских политиков, то вероятность повторения этого крайне велика. Отметим, что вчера в Fitch также напомнили о бюджетных проблемах Великобритании, которые также могут оказать понижательно давление на рейтинг «AAA» страны.

Что касается американских макроэкономических цифр, то они в очередной раз напомнили, что экономика США находится в лучшей форме, чем европейская, которая пребывает в рецессии. Более того кажущаяся сила потребительского спроса (розничные продажи выросли в декабре на 0,5% г/г), рост который отмечался в последние несколько месяцев 2012 г. предполагает, что надвигающейся «фискальный обрыв», в том числе предполагающий повышение налогов, не удержали американцев от покупок. Однако заметим, что с 1 января перестает действовать сокращение на 2 п. п. налога на социальное страхование, который платят практически все работающие американцы. В результате повышение налогов составит для одного рабочего около $800 в год. На этом фоне не исключаем, что январские данные по потребительскому сектору с учетом сохранения политической анемии в США могут ухудшиться в начале 2013 г.

В то же время вышедшие вчера данные по динамике ВВП Германии в IV кв., как мы и ожидали, оказались хуже ожиданий, сообщив о сокращении экономики на 0,5% кв/кв. Таким образом, поддержав идею, что локомотив европейской экономики также не смог избежать экономического спада. В этой связи, как мы уже писали, ожидаем шагов от ЕЦБ, который вопреки сохранению высокой инфляции все же будет вынужден пойти на снижение ставок. Заметим, что вчерашний комментарий главы Еврогруппы Ж.-К. Юнкера о том, что рост евро последних месяцев создает новую угрозу для европейской экономики, можно рассматривать как призыв ЕЦБ к действию.

Торги в Азии

Сегодня в Азии на рынках преобладали негативные настроения, в том числе Nikkei 225 снижался на 2,56%, Shanghai comp. на 0,7%. Японский рынок акций падал вслед за укреплением иены, которую поддержали очередные комментарии японских политиков о вреде чрезмерного ослабления валюты для некоторых компаний страны. Об этом сегодня напомнил генеральный секретарь правящей Либерально-демократической партии Японии С.Исиба. В то же время китайский рынок акций попал под удар данных, сообщивших о снижении фактические прямых иностранных инвестиций в КНР в декабре на 4,5% г/г. Как итог, пара USDJPY опускалась до 88, пара EURUSD до 1,3265, пара AUDUSD вновь консолидировалась около 1,0550.

События дня

Сегодня инвесторы будут следить за итогами аукционов бумаг Португалии многочисленными выступления европолитиков, в том числе премьер-министра М.Монти и главы ЦБ Норвегии О.Олсена. Также важными станут новости с проходящего в Вене финансового форума, в котором принимают участие политики из центральной и восточной Европы. Что касается макроэкономического календарная, то внимание привлекут показатели инфляция в еврозоне и в США. Также в Штатах выйдут данные по вложению нерезидентов в долгосрочные ценные бумаги, промышленному производству, индекс рынка жилья и отчет ФРС именуемый «Бежевая книга».

Российский валютный рынок

Как и ожидали, снижение цен на нефть и пары EURUSD довольно негативно отразилось на рубле. Не исключаем, что и сегодня эти факторы продолжат оказывать давление на национальную валюту. При этом ЦБ РФ принял вполне ожидаемое решение не менять уровни ставок, поэтому результаты заседания практически не оказали никакого влияние. В то же время мы полагали, что в Банке решатся на расширение границ валютных интервенций, но этого не случилось. Хотя с учетом комментариев политиков из Банка это решение не за горами.

Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,32 и 30,15 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,38 и 30,57 руб.

Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30520 и 30460 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30785 и 30984 п.