Ситуация на рынке FOREX

• Вчерашний день на валютном рынке прошел без каких-либо существенных движений ввиду отсутствия инвесторов из США по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Исключением стали EURUSD (-0,7%) и AUDUSD (+0,55%) и NZDUSD (+0,5%). В целом, внимание участников рынка было направлено на встречу министров финансов ЕС комментарии, где похоже, вновь не было принято окончательного решения по текущей ситуации.

• Между тем, в понедельник вновь состоялись выступления представителей ФРС США, имеющий в этом году прав голоса на заседаниях американского регулятора президент ФРБ Филадельфии Ч.Плоссер говорил о том, что программы количественного смягчения могут завершиться раньше, чем ожидалось. Он добавил, что не знает, когда произойдет смена монетарной политики, но не исключил повышения ставки уже в этом году.

• Пара EURUSD вчера торговалась в диапазоне 1,3245-1,3415, закрепившись к концу дня в районе 1,3295. Снижению пары способствовали замечания Ч.Плоссера и продолжающиеся разногласия в стане министров финансов ЕС. В первую очередь они не могут прийти к общему мнению по поводу увеличения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с текущих 440 млрд. евро. Бельгийский министр финансов Д.Рейндерс сказал, что он выступает в пользу удвоения кредитного потенциала Фонда спасения, и что обсуждение этого могут быть начаты незамедлительно. В то же время, министр финансов германии В.Шойбле и министр финансов Австрии отвергают такие идеи.

• Между тем, первые аукционы бондов EFSF должны будут проведены на следующей неделе с 5-летним сроком погашения и объемом от 3 до 5 млрд. евро Глава EFSF К.Реглинг сказал, что он уверен, что это размещение будет способствовать восстановлению стабильности на долговых рынках, и будет защищать евро.

• Также вчера один из представителей ЕЦБ сказал, что рынки, чрезмерно отреагировали на замечания, сделанные на пресс-конференции ЕЦБ с участием Ж.-К. Трише в прошлый четверг, добавив, что политика Банка не является «чрезмерно воинственной». Возможно, что это сигнал того, что ЦБ региона не заинтересован в более значительном росте евро.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3360/70, 1,3440/50, 1,35, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3290 (50-дневная скользящая средняя), 1,3250(30), 1,3170(60). С технической стороны выход пары выше уровня 1,3360(70), сулит ее выброс до годовых максимумов 1,3450 и, возможно, дальнейший проход до 1,35. Однако, учитывая нестабильную ситуацию на европейском долговом рынке, а также ряд сегодняшних макрособытий вероятность снижения евро против доллара велика, поэтому мы по-прежнему склонны полагать, что в ближайшее время пара продолжит нисходящую динамику в район 1,2850.

• Пара GBPUSD в понедельник торговалась в диапазоне 1,5955-1,5836, закрепившись к концу дня в районе 1,5888. Пара продолжила торговаться с повышением на фоне выходящей статистики, указывающей на инфляционное давление в Великобритании, тем самым давая возможность предположить ,что ЦБ страны уже в этом году пойдет на повышение ставок.

• Сегодня для пары GBPUSD уровни сопротивления пройдут: 1,5930, 1,6070, 1,62, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,5820, 1,5750, 1,57(50-дневная скользящая средняя). Сегодня движение пары будет зависеть от данных по инфляции в Великобритании, от которых ждут роста, если же они не оправдают предположений тогда, возможно, закрытие длинных позиций не только по GBPUSD, но и по EURUSD, если же риски инфляции возрастут, тогда пара может повыситься до 1,62.

• Во вторник в Азии торги проходили в узких диапазонах в виду отсутствия новостей. Пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,3253-1,3338 и 82,46-82,78.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Рубль возобновил свой рост в начале текущей недели против бивалютной корзины и ее компонентов на фоне по-прежнему высоких цен на нефть и преимущественного позитивного внешнего фона.

• По итогам 15 января стоимость бивалютной корзины снизилась на 21 коп. до 34,40 руб. Евро в этот день ослаб на 31 коп. (39,81 руб.). Курс американской валюты понизился на 13 коп. до 29,97 руб.

• Конъюнктура на денежном рынке оставалась спокойной, несмотря на вчерашнее завершение уплаты страховых взносов. За счет этого однодневные ставки денежного рынка большую часть дня находились ниже ставок депозитов «овернайт» ЦБ РФ (2,75%). Валютные свопы овернайт в среду из-за праздников в США не торговались. Сегодня они находятся в районе 2,3-2,7%. Ставка RUONIA по состоянию на 14 января составила 2,50% годовых с объемом сделок на сумму 21,38 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 1,752 млрд. руб. до 1671,361 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 607,186 млрд. руб. до 642,601 млрд. руб., в то время как депозиты сократились с 1062,423 млрд. руб. до 1028,76 млрд. руб.

• Мы полагаем, что рубль продолжит следить за событиями на Forex, поэтому не исключаем, что до закрытия нашего валютного рынка бивалютная корзина удержит утренние преимущества против рубля ввиду того, что до выхода американских данных пара EURUSD может демонстрировать повышательное движение.