Ситуация на рынке FOREX

• На фоне отсутствия американских инвесторов в связи с празднованием Дня Президента в США изменение многих валютных пар было незначительным. При этом некоторый рост все же показали защитные валюты, доллар, иена и франк. Их покупали на обострении геополитической обстановки на Ближнем Востоке, в том числе в Ливии. В целом же, фон был негативным. Европейские индексы потеряли около 1-2% . Нефть Brent поднималась до $108 за барр. Золото превысило $1400 за тр. унц.

• Пара EURUSD в понедельник торговалась в диапазоне 1,3647-1,3716, закрепившись к концу дня в районе 1,3678. Вчера от более значительного снижения евро удержали очередные заявления представителей ЕЦБ и сильная статистика Еврозоны, в том числе PMI для Еврозоны вырос до июльских значений 2006 г. – 58,4 п.

• Член правления ЕЦБ Ю.Старк говорил, что хотя инфляционные ожидания по-прежнему в рамках ожиданий, ЕЦБ готов действовать «быстро и решительно» в случае необходимости. Он добавил, ключевым вопросом является, стоит ли Еврозона перед временной инфляцией или же перед более длительным ее процессом. Вместе с тем, греческий премьер-министр Г.Папандреу вновь повторил, что Греция не допустит дефолта либо реструктуризации по своим долгам. Он добавил, что выход одного из государств валютного блока будет носить отрицательный эффект для всех стран региона. Португальский министр финансов Сантуш заявил, что страна уже имеет достаточно денег, чтобы покрыть две трети объемов погашений в апреле и июне (12 млрд. евро). Он добавил, что 70% этих денег пришли от иностранных инвесторов, в том числе 10% из них были китайского происхождения. Отметим, что накануне доходность облигаций Португалии достигла новых исторических максимумов, в том числе 10-летние бумаги вчера продолжили находиться в районе исторических максимумов - 7,3%

• В то же время, были и негативные выступления для европейской валюты. Так, Президент Бундесбанка А.Вебер, предсказал, что в условиях процесса консолидации бюджетов самая трудная часть пути для финансово уязвимых европейских стран еще впереди. Он также добавил, что меры жесткой бюджетной экономии потрясли и повредили основы европейского валютного союза.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3636 (20-дневная скользящая средняя), 1,3714, 1,3740, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3537 (100-дневная скользящая средняя), 1,35, 1,3480, 1,3403 (50-дневная скользящая средняя). Сегодня учитывая увеличение геополитической напряженности, а также на фоне снижения европейских «стоков» пара может сохранить нисходящую динамику с локальными повышательными техническими всплесками. Поводом для коррекции по паре могут стать сегодняшние публикации американской макростатистики и комментарии представителей ФРС США, в том числе Президента ФРБ Миннеаполиса Н.Кочерлакоты. Также состоится встреча канцлера А.Меркель с греческим премьер-министром.

• Во вторник в Азии аппетит к риску вновь снизился. Поводом для этого послужили усиление напряженности в Ливии, случившееся в Новой Зеландии мощное землетрясение, и решение Moody's понизить прогноз по суверенному рейтингу Японии со «стабильного» на «негативный». В итоге, на этом фоне ведущие азиатские индексы демонстрировали снижение. Вслед за ними укреплялся доллар, в том числе к евро и иене. Пары EURUSD и USDJPY изменялись в диапазонах 1,3563-1,37685 и 82,84-83,54, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Позиции рубля по итогам понедельника изменились незначительно на фоне отсутствия инвесторов из США, роста цен на нефть и консолидации пары EURUSD на Forex выше уровней пятничного закрытия торгов на российском валютном рынке. В результате, бивалютная корзина выросла на 0,11%, курс доллара снизился на 0,02%, евро укрепился на 0,22%.

• Конъюнктура на денежном рынке, несмотря на завершение платежей по НДС, оставалась спокойной, хотя они и привели к оттоку рублевой ликвидности. В том числе, однодневные МБК в течение торгового дня не превышали уровень ставок по депозитам «овернайт» ЦБ РФ (2,75%), изменяясь в узком диапазоне 2,55-2,15%. Ставка RUONIA по состоянию на 18 февраля составила 2,73% годовых с объемом сделок на сумму 44,97 млрд. руб. В то же время, нельзя исключать локального повышения коротких ставок денежного рынка на фоне возможных предварительных выплат по НДПИ и акцизам (завершаются 25 февраля).

• Между тем, общая рублевая ликвидность уменьшилась вчера на 92,501 млрд. руб. до 1314,027 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций сократились с 517,194 млрд. руб. до 479,488 млрд. руб., в то время как депозиты снизились с 889,334 млрд. руб. до 834,539 млрд. руб.

• Рубль начал вторник с роста к бивалютной корзине на фоне снижения пары EURUSD и повышения нефтяных цен. Позже российская валюта возобновила снижение вследствие ослабления аппетита к риску из-за усиления гемолитической напряженности в мире. Не исключено, что в условиях сохраняющей неопределенности на рынках рубль сегодня до конца торгов будет торговаться с повышенной волатильностью. Поэтому предположительный диапазон изменения рубля в бивалютной корзине может составить 33,85-34,05 руб.