Ситуация на рынке FOREX

• Японская иена продолжила находиться в среду в паре с долларом в районе 83 на фоне очередного увеличения занятости в США, о котором сообщило агентство ADP. При этом остальные валюты торговались с некоторым повышением против «американца», причиной этому могло стать нежелание инвесторов предпринимать какие-либо активные шаги под конец квартала, а также в преддверии публикации пятничных данных по американскому рынку труда.

• Обзор ADP указал на создание рабочих мест частном секторе на 201 тыс. в марте. Таким образом, он лишний раз подтвердил, что на рынках труда США начинают проявляться значимые признаки улучшения. Причем рост рабочих мест около 200 тыс. отмечается 4 месяц подряд.

• Комментарии представителей ФРС США были относительно ограниченными. Так, Президент ФРБ Канзаса Т.Хениг сохранил свою воинственную позицию по отношению к монетарной политике Банка. Напомним, что он был единственным несогласным на прошлых заведениях ФРС и продолжает выступать за нормализацию кредитно-денежной политики раньше, нежели позже. Президент ФРБ Сент-Луиса Д.Буллард также повторил свою позицию, что ЦБ будет необходимо уходить от рекордных объемов денежного предложения, даже несмотря на неопределённость в Японии и на Ближнем Востоке.

• Пара EURUSD торговалась в среду в диапазоне 1,4052-1,4147, закрепившись к концу дня в районе 1,4127. Поддержку евро вчера оказали несколько заявлений официальных лиц. Так, ЕС отметил, что, хотя многое еще предстоит сделать в Греции, она не разделяет оценку рейтинговых агентств.

• Риторика политиков ЕЦБ продолжает указывать на повышение ставок Банком 7 апреля. Член исполнительного совета ЕЦБ Ю.Штарк отметил, что ставки являются исключительно низкими. Член правления ЕЦБ Лоренцо Б.Смаги заявил, что ЕЦБ будет повышать ставки «постепенно»

• Несколько сдерживали евро от роста ожидания участников рынка результатов стресс-тестов ирландской банковской системы. В частности, в СМИ обсуждают то, что банкам Ирландии потребуется до 25 млрд. евро нового капитала. Такой объем вливаний вряд ли окажет давление на евро с учетом того, что ЕС и МВФ выделило 35 млрд евро для финансирования банковской системы страны. Если же суммы окажутся больше, тогда это станет негативом для европейской валюты.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,4195, 1,4250, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,4115, 1,4060, 1,4043 (20-дневная скользящая средняя), 1,3980, 1,3942. Сегодня стоит обратить внимание на такие макроэкономические события, как прогноз по мартовской инфляции в Еврозоне и уровень безработицы в Германии. В США тем времен опубликуют количество обращений за пособием по безработице вкупе с промышленными заказами за февраль. Кроме этого, в четверг состоится ряд выступлений официальных лиц, в том числе председателя правления ЦБ Германии А.Вебер и нескольких представителей ФРС.

• Пара USDJPY изменялась вчера в диапазоне 82,77-83,15, закрепившись к концу дня в районе 82,80. Иена вчера продолжила снижение против доллара на спекуляциях более раннего завершения текущей монетарной политики ФРС США. Вероятно, что сегодня её позиции немного улучшится ввиду завершения финансового года в Японии, когда экспортеры могут воспользоваться подешевевшей иеной и возобновить её покупки. При этом, нельзя исключать очередной поддержки доллара, как со стороны статистики, так и со стороны комментариев членов ФРС. В целом же отметим, что паре удалось вернуться в торговый диапазон (84-81), сформировавшийся еще в конце прошлого года, возможно, что в ближайшее время она продолжит изменяться на этих уровнях. Однако в среднесрочной перспективе, если ситуация в Японии не преподнесет сюрпризов, то ввиду появления «ястребиных» сигналов от ФРС пара может осуществить попытки к повышению до 85.

• Сегодня в Азии большинство азиатских фондовых рынков были несколько выше, чем днем ранее, но многие инвесторы продолжают оставаться осторожными перед ключевыми пятничными данными из США. При этом китайские индексы пострадали в результате возобновления озабоченности по поводу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной ЦБ страны. На этом фоне динамика валютных пар была незначительной, за исключением пары EURUSD, которая повышалась на ожиданиях повышения ставок ЕЦБ. Так, пары EURUSD и USDJPY торговались в районе 1,4116-1,4167 и 82,57-83,21, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вопреки высоким ценам на нефть и позитивной динамики большинства ведущих европейских и азиатских фондовых индексов рубль упал по итогам среды против бивалютной корзины и её компонентов. Возможно, что причинами такой динамики российской валюты стал фактор «конца I кв.», спровоцировавший фиксацию прибыли по рублю, к тому же не исключены были и клиентские покупки валюты. В результате, он потерял к евро 0,53%, к доллару 0,66% и бивалютной корзине 0,6%.

• Ситуацию на денежном рынке вновь можно было охарактеризовать несколько повышенным уровнем коротких ставок МБК. В частности, однодневные ставки основную часть дня торговались выше ставок «овернайт» ЦБ РФ (3%) в районе 3,25%, опустившись затем к вечеру к 3%. Также отметим, что ставка RUONIA по состоянию на 29 марта составила 3,09% годовых с объемом сделок на сумму 54,73 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность за среду выросла на 146,386 млрд. руб. до 1292,479 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 573,409 млрд. руб. до 610,141 млрд. руб., в то время как депозиты выросли с 572,684 млрд. руб. до 682,338 млрд. руб.

• Сегодня утром бивалютная корзина продолжила рост в рамках технического движения. Но затем, на фоне некоторого повышения цен на нефть и позитивной динамики большинства азиатских индексов начала снижение и к написанию обзора торгуется чуть ниже закрытия вчерашнего дня. В то же время, учитывая сохраняющуюся экономическую неопределенность на рынках, а также фактор завершения I кв., рубль сегодня может продолжить находиться под давлением. Хотя не исключено, что участники рынка могут воспользоваться вчерашним значительным ослаблением рубля и возобновить его покупки. В этих условиях ближайшим уровнем сопротивления для бивалютной корзины будет выступать отметка 33,92 руб., тогда поддержка будет проходить в районе 33,75 руб.