Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США ослаб в четверг, несмотря на некоторые улучшения региональных производственных показателей и более высокие инфляционные индикаторы. Вероятно, что негативом для американской валюты послужили данные по рынку труда, указавшие на увеличение числа обращений за пособием по безработице. Также не исключено и давление технических факторов, которые дали возможность игрокам продолжить игру на понижение курса доллара, индекс которого снизился за день на 0,32% до 77,973 п.

• Слабые данные по безработице были подкреплены новостным фоном из Ближнего Востока, что спровоцировало новое снижение доходности казначейских бумаг и вместе с ними укрепление таких защитных валют как иена и франк. В частности, доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 1,3% до 3,574%.

• Не исключено, что свой вклад внес в снижение «американца» Президент ФРБ Чикаго Ч.Эванс (голосует в 2011 г.), отметивший, что перспективы экономики набирают обороты, хотя темпы роста невысоки, поэтому стране необходима дальнейшая поддержка ФРС США. Также он отметил, что текущих объемов покупки облигаций достаточно, ввиду этого нет необходимости продолжать их после завершения в июне.

• Пара EURUSD в четверг торговалась в диапазоне 1,3537-1,3618, закрепившись к концу дня в районе 1,3594. Евро вчера продолжил свой рост по инерции на фоне продолжающегося снижения доходности немецких долговых бумаг, в том числе 10-летние опустились на 1,67% до минимумов текущего месяца – 3,183%. При этом, участники рынка оставили незамеченным слабые аукционы французских и испанских бондов.

• В то же время, тревожный сигнал вчера пришел от ЕЦБ, который сообщил об увеличении спроса на кредиты overnight, предоставляемые Банком. Этот показатель вырос в среду до максимального уровня почти за 20 месяцев до 15 млрд. евро. По слухам, такая динамика стало результатом ошибки одного из трейдеров европейского банка, который был вынужден добирать ликвидность с этих аукционов, т.к. не сделал этого на недельных аукционах.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3633 (20-дневная скользящая средняя), 1,3714, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3538 (100-дневная скользящая средняя), 1,3482, 1,3391 (50-дневная скользящая средняя), 1,3250. Вчера пара, как и полагалось, подошла к верхней границе нисходящего канала, с технической стороны это предполагает возобновление негативной динамики пары с целью движения до 1,3360. Возможно, что снижение пары может быть спровоцировано новостями с начинающегося сегодня Саммита (18-19 февраля) министров финансов и глав ЦБ G20, где, в том числе выступит Президент ФРС США Б.Бернанке.

• Пара USDJPY изменялась в четверг в диапазоне 83,16-83,69, закрепившись к концу дня в районе 83,29. Некоторая перекупленность пары вкупе с локальным снижение доходности казначейских бумаг помогли иене продолжить свой рост против доллара. После достижения ею накануне сильного уровня сопротивления в районе нисходящей линии, проходящей также в районе максимумов нынешнего года 84. В целом, мы не исключаем дальнейшего краткосрочного снижения пары, вплоть до 82,70. Однако учитывая все больше появляющихся сигналов роста американской экономики, рост пары в ближайшие недели выглядит более чем вероятным, с первой целью повышения до 85,10.

• Сегодня в Азии доллар немного стабилизировался в ходе сессии после потерь вчерашнего дня. Опубликованные «минутки» последнего заседания Банка Японии от 24-25 января были ничем не примечательны. Большинство азиатских индексов торговались на отрицательной территории. На этом фоне пары EURUSD и USDJPY, торговались в диапазонах:1,3589-1,3627 и 83,24-83,42.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчерашний технический рост пары EURUSD спровоцировал новое повышение бивалютной корзины за счет укрепления евро против рубля. При этом игроков пожелавших продавать американскую валюту ниже 10-месячных минимумов практически не нашлось, в итоге ее потери за день составили лишь 0,15%, тогда как евро укрепился на 0,61%.

• Благоприятная ситуация с ликвидностью продолжила поддерживать ставки денежного рынка на комфортном уровне, в том числе, однодневные МБК вчера вновь не превышали ставки по депозитам «овернайт» ЦБ РФ (2,75%), изменяясь в течение дня в узком диапазоне 2,5-2,75%. Ставка RUONIA по состоянию на 16 февраля составила 2,87% годовых с объемом сделок на сумму 59,52 млрд. руб.

• Между тем, вчера отмечался сильный отток ликвидности, что, вероятно, было связно с предварительными платежами по НДС (завершаются 21 февраля). В итоге, общая рублевая ликвидность уменьшилась на 91,294 млрд. руб. до 1416,879 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций сократились с 638,403 млрд. руб. до 526,917 млрд. руб., в то время как депозиты подросли с 869,77 млрд. руб. до 889,962 млрд. руб.

• Сегодня утром рубль немного вырос против бивалютной корзины вслед за начавшимся снижением пары EURUSD. Мы не исключаем, что пара сохранит позитивную динамику к концу трудовой недели на фоне продолжающегося налогового периода, высоких цен нефть и вероятном более значительном ослабление евро на Forex. Ввиду этого, предположительный диапазон торгов бивалютной корзины может составить сегодня 34,10-33,90 руб.