Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США закончил первый трудовой день недели с незначительным понижением к своим основным конкурентам в условиях низкого объема торгов, связанного с отсутствием американских инвесторов, отмечавших День Мартина Лютера Кинга. Однако исключением стал британский фунт, укрепившийся к «американцу» на 0,43%, поддержку которому оказали позитивные данные по рынку жилья (цены на недвижимость в январе поднялись на 4,1%) и новости из сферы слияний и поглощений, что может увеличить объем притока капитала в страну.

• Пара EURUSD 18 января торговалась в диапазоне 1,4335-1,4400 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,4396. Пара USDJPY изменялась в коридоре 90,63-91,06, опустившись к концу торгов в США до 90,71.

• Между тем, евро по-прежнему испытывает сильнейшее давление со стороны проблем, возникших с бюджетом Греции. Так, правительство Греции всячески пытается сократить дефицит бюджета, представив сегодня министрам финансов Еврозоны "крайне масштабный" план по сокращению дефицита бюджета, который должен обеспечить прочную базу для осуществления программы.

• Во вторник на торгах в Азии доллар США терял к иене, фунту и евро на фоне негативного движения некоторых азиатских индексов(японский индекс Nikkei225 опустился на 0,83%, Topix понизился на 0,81%), связанного с банкротством крупнейшей авиалинии Japan Airlines Corp, и опасений, что отчетность американских финансовых компаний может оказаться слабее, чем ожидается. Рост евро ограничен сложившейся неопределенностью вокруг ситуации с бюджетом Греции. Укрепление фунта продолжилось благодаря приобретению компанией Kraft Food Inc. компании Cadbury Plc. за $19 млрд. На этом фоне пары EURUSD находились в диапазоне 1,4380-1,4414, USDJPY 90,35-90,79 и GBPUSD 1,6237-1,6420.

• Сегодняшний день обещает быть интересным на макроэкономические данные. В первую очередь обратим внимание на данные по потребительской и розничной инфляции Великобритании. Ожидается, что темпы роста потребительских цен в годовом выражении ускорились до 2,6% с 1,9% в ноябре. Тем самым, если годовой рост индекса превысит целевой ориентир Банка Англии - 2% в год, это может стать первым сигналом повышения ставок в текущем году.

• В Еврозоне ожидаются публикации индексов от немецкого института ZEW, в числе которых индексы экономических настроений Германии и еврозоны. Если они окажутся ниже ожиданий, то в купе с проблемами Греции это может оказать сильное давление на евро и пара EURUSD, вероятно, снова начнет снижение. При этом движение пары EURUSD будет ограничено до тех пора пока в США не выйдут данные Минфина по покупкам долгосрочных американских ценных бумаг зарубежными инвесторами и обнародования финансовых результатов Citigroup inc.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,43-1,44. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 90,05 - 90,80.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• В понедельник российская валюта продемонстрировала снижение к доллару и евро вследствие возможного увеличения покупок валют клиентами банков.

• По итогам торгов 18 января стоимость бивалютной корзины выросла на 7 коп. - до 35,45 руб. Евро в этот день окреп на 10 коп. (42,60 руб.) к рублю. Курс американской валюты поднялся 5 коп. (29,59 руб.).

• Между тем, ситуация на денежном рынке остается стабильной, о чем свидетельствует вчерашнее снижение ставок на МБК несмотря на налоговый период. Корсчета кредитных организаций в ЦБ выросли с 443 млрд. руб. до 479,9 млрд. руб. Депозиты сократились с 832,5 млрд. руб. до 791,7 млрд. руб.

• Сегодня утром российские торги на валютном рынке открылись для рубля его значительным укреплением к доллару и евро вследствие вчерашнего удорожания нефтяных фьючерсов. Однако дальнейшее укрепление национальной валюты, по нашему мнению, встает под знаком вопроса, так как в условиях сохраняющейся высокой рублевой ликвидности (несмотря на налоговый период) и возможного снижения нефтяных цен рубль может ближе к концу торгов потерять ранее завоеванные позиции. Мы полагаем, что сегодня падение нефтяных цен возобновиться, что будет обусловлено экспирацией контрактов 20 января на нефть марки WTI и ожидаемым укреплением доллара на Forex.