Закон О потребительском кредитовании

Принятие закона «О потребительском кредитовании», с одной стороны, закрепляет нормы, уже применяющиеся крупными игроками рынка, с другой стороны, ставит в уязвимое положение небольшие розничные банки. Это будет подталкивать отрасль к консолидации и применению более консервативной модели поведения. В основном под давлением окажутся бумаги третьего эшелона. Здесь же отметим, что обсуждаемый ранее в СМИ прямой запрет на рассылку по почте кредитных карт в законе отсутствует, что позволит бумагам ТКС-Банка отчасти отыграть утраченные позиции.

Госдума на пленарном заседании в среду приняла во втором чтении проект закона «О потребительском кредите (займе)». Законопроект регулирует отношения, возникающие в связи с предоставлением потребкредита физлицу на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью. Законопроект вступает в силу с 1 июля следующего года.

Остановимся на некоторых моментах:

Согласно законопроекту, подготовленному ко второму чтению, полная стоимость потребительского кредита не должна превышать на одну треть среднерыночное значение, которое Центробанк РФ будет рассчитывать на ежеквартальной основе.

Среднерыночное значение будет рассчитываться как средневзвешенное по не менее чем 100 крупнейшим кредиторам из соответствующей категории потребительского кредита либо по не менее чем одной трети общего количества банков, выдающих соответствующую категорию кредита. ЦБ начнет публикацию среднерыночных ставок по потребкредитам не позднее 14 ноября 2014 года.

На наш взгляд, это один из самых болезненных пунктов для розничных банков. По данные более 20 крупных кредитных организаций, активно занимающихся розницей, во 2 квартале 2013 года средняя полная стоимость кредита (ПСК) по POS-кредитам составила 36,3% годовых, по кредитам наличными - 35,8%, по кредитным картам - 39%. Соответственно, согласно проекту, максимальные ставки по POS-кредитам должны быть не выше 48,4% годовых, по кредитам наличными - 47,7%, по кредитным картам - 52%.

Если мы посмотрим на предложения активных игроков сегмента потребкредитования, то приведенные выше цифры уже не смотрятся столь высокими. При этом после встреч с эмитентами на ежегодной конференции Cbonds у нас сложилось впечатление, что некоторое место для маневра у банков все же осталось. Если договор страхования не предусмотрен кредитным договором, а является услугой, предоставляемой исключительно по желанию заемщика, то стоит ли данные платежи включать в ПСК? Получается, по словам участников рынка, что вроде как нет. На деле это существенный объем прибыли для розничных банков. Вопрос остался, на наш взгляд, за формулировками.

Впрочем, на наш взгляд, давление на ставки по потребкредитам продолжится. Так, в феврале текущего года директор Департамента банковского регулирования В.А. Поздышев приводил следующие цифры, говоря об образовании ставки по потребкредиту:

«Здесь надо учесть несколько составляющих. Первое — стоимость привлеченных денег для самих банков, то есть стоимость пассивов, которые они в основном сегодня получают за счет депозитов граждан, средств юридических лиц, профессиональных инвесторов. Это сейчас примерно 10% годовых. К ним надо еще добавить издержки на риск. Банк России рекомендует банкам закладывать на эти цели минимум 2% от объема портфеля необеспеченных кредитов, а с учетом просроченной задолженности издержки на риск составляют около 5%. Плюс издержки самого банка - расходы на персонал, содержание офисов, рекламу и пр. - еще 5%. В итоге получается, что себестоимость потребительского кредита в нашей стране - 20-22% годовых (в зависимости от колебания стоимости пассивов). А все что сверх этого порога - уже прибыль для акционеров банка. Даже если заложиться на высокую норму прибыли, это 3% на активы (что, примерно, соответствует норме прибыли в 25-30% на нормативный капитал), потребкредит должен стоить не более 23-25% годовых. Для сравнения, у западных банков достаточной считается норма прибыли в 1,5-2% на активы, то есть 15-20% на капитал».

Таким образом, с одной стороны, ЦБ пытается сбить темпы роста кредитования, с другой – привести ставку к уровням, доступным населению, учитывая невысокий рост реальных доходов и прогнозы по увеличению уровня безработицы. Все это будет оказывать давление на маржинальность данного сегмента розницы.

Законопроект существенно расширяет перечень информации, которую банк обязан представить заемщику до заключения договора. В него включаются сумма, срок, лимит кредитования, процентная ставка, правила пользования банковской картой, перечень возможных видов обеспечения, информация о возможном увеличении платежей заемщика, перемена процентной ставки, возможность уступки кредита третьим лицам.

По нашему мнению, для банков это будет означать разовое увеличение операционных расходов. Это окажет некоторое давление на прибыль банков, однако, с точки зрения заемщика, мы можем только приветствовать данную меру, поскольку зачастую качество обслуживания и раскрытия информации в отделениях розничных банков остается низким.

Согласно законопроекту, запрещается принимать от заемщиков в качестве залога всю сумму потребительского кредита или ее часть.

Не слишком часто применяемый залог в классическом понимании потребкредитования, поставленного на поток. Скорее, это затронет единичные случаи, а, следовательно, не слишком повлияет на всю систему в целом.

Без отдельного письменного согласия заемщика запрещается выдавать заемщику новый кредит для погашения имеющейся задолженности перед кредитором.

Данная мера довольно активно использовались банками в кризис 2008 года, да и сейчас активно применяется. Наличие письменного согласия, на наш взгляд, только повысит прозрачность взаимоотношений между кредитором и заемщиком.

В случае если индивидуальными условиями договора предусмотрено открытие кредитором заемщику банковского счета, все операции по такому счету, связанные с исполнением обязательств по договору, включая открытие счета, выдачу заемщику и зачисление на счет заемщика потребительского кредита, должны осуществляться кредитором бесплатно.

Речь идет о скрытых комиссиях, о которых заемщик узнавал зачастую постфактум. Впрочем, крупные игроки от них давно отказались, сделав нулевые комиссии своим преимуществом, активно декларируемым в рекламных акциях и проспектах.

Закон содержит много других оговорок по оформлению договора, начислению штрафов и проч., которые мы не будем здесь приводить. Однако наше мнение сводится к тому, что данный проект закрепляет те нормы, которым УЖЕ придерживаются крупные игроки банковского ритейла. Под удар попадут участники рынка с небольшими масштабами бизнеса, которые не могут конкурировать по ставке со своими более крупными коллегами в силу стоимости своего фондирования, и вынуждены прибегать к дополнительным комиссиям и платным услугам.

Таким образом, настрой ЦБ в отношении ставок и предпринятые меру по повышению требований как по начислению резервов, так и на капитал, на наш взгляд, говорит о том, что в следующем году розничным банкам придется сделать основной упор на расчистку балансов и приведение своей деятельности к вводимым нормам. Соответственно, снижение темпов роста кредитования до намеченных 25% смотрится уже вполне реально. Кроме того, мы не исключаем запуска процесса поглощения небольших розничных банков, которые в более жестких рамках просто не смогут конкурировать с более крупными конкурентами.

В отношении облигаций розничных банков, на наш взгляд, сохранится настороженность со стороны участников долгового рынка. В первую очередь в отношении 3 эшелона.

Как один из важных моментов отметим, что закон не предусматривает напрямую запрета рассылки кредитных карт, который ранее так активно обсуждался в СМИ, особенно в связи с деятельностью ТКС-Банка. Последнее позволит бумагам Банка частично отыграть свои позиции, утраченные после появления слухов в СМИ о введении законодательных поправок, которые могли бы серьезно затронуть бизнес ТКС-Банка. Однако давление все же сохранится, поскольку ЦБ придерживается политики, на наш взгляд, сокращения объемов высокодоходного потребкредитования.