Ситуация на рынке FOREX

• Рынки закрывались вчера на сообщениях о том, что «суперкомитету», скорее всего, не удастся достичь согласия до 23 ноября, что усилило опасения новых решений от рейтинговых агентств по США. В частности, S&P и Moody's подтвердили свои текущие рейтинги для страны, при этом Fitch собирается озвучить свое решение до конца ноября. Ранее это агентство не раз заявляло, что неспособность комитета договориться, вероятно, приведет к «негативному прогнозу» по американскому рейтингу.

• Отдельно выделим азиатский регион, валюты и ценные бумаги которого продолжили снижение и на этой неделе. Соответствующий индекс, отслеживающий динамику этих валют и рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, упал за понедельник на 0,51% — до 114,95 п. Наихудшую динамику показала индийская рупия, которая снизилась по отношению к доллару США на 1,58%. Таким образом, она обновила рекордные минимумы на фоне повышенного спроса на доллары со стороны импортеров, оттока иностранного капитала из страны в связи с мировой экономической нестабильностью, замедлением темпов роста экономики Индии и неоднозначной политической обстановкой в этой стране. По словам министра финансов Индии Пранаб Мукерджи именно из-за иностранных институциональных инвесторов, которые выводят капитал, падает курс валюты. В этой связи отметим отрицательные показатели торгового и платежного балансов Индии. Напомним, что во II кв. дефицит платежного баланса страны составил $14,1 млрд. Это второе минимальное значение индикатора за все время ведения данной статистики. Минимум же был зафиксирован в 2010 г. в III кв. и составил -$16,80 млрд. В результате такого фона отмечались продажи индийского долга. Так, 5-летние бумаги страны накануне выросли по доходности до максимальных значений с августа 2008 г. и составили вчера 8,804%.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3430-1,3541, закрепившись к концу дня в районе 1,3511. В то же время уже утром на вчерашних торгах отмечались распродажи «риска». Инвесторы старались оставить незамеченными очевидные успехи на политическом поприще таких стран, как Греция, Италия и Испания. Возможно, что нарушителем спокойствия стала Франция, а именно предупреждение Moody’s о том, что повышенные траты этой страны на обслуживание долга в течение длительного периода времени будут усиливать давление на её бюджет и, соответственно, на рейтинг страны. Однако это заявление потеряло свой вес, когда стали известны итоги аукционов «коротких» бумаг Франции, которые в целом оказались нейтральными.

• На вторничном же рынке облигаций отмечались распродажи на фоне публикации статистики по покупкам бондов ЕЦБ на неделе, завершившейся 15 ноября, по результатам которой Банк приобрел бумаг на 7,99 млрд. евро. Такие объемы опровергают слухи касательно активизации европейским ЦБ программ выкупа облигаций, а значит, в свете возможного ухудшения ситуации на рынках продажи бондов европейских стран могут усилиться.

• Вместе с тем были и позитивные новости, несколько поддержавшие евро. Так, министр финансов Э.Венизелос заявил, что по результатам встречи Еврогруппы, намеченной на 29 ноября, будет озвучено решение по реализации шестого транша помощи Греции. Председатель Совета ЕС Херман ван Ромпей согласился с этим. Тем не менее, доходности греческих бумаг продолжают держаться районе исторических максимумов. Доходность 2-леток и вовсе сегодня утром обновила их, поднявшись до 113,997%.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3560, 1,3609, 1,3675 (50-дневная скользящая средняя), 1,3775, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3430, 1,3346, 1,3248. Внимание сегодня будет направлено на уже прошедшие аукционы бумаг Испании, итоги которых оказались преимущественно хуже прошлых размещений. Кроме этого, день сегодня богат на выступления и встречи официальных лиц. Выделим встречу премьер–министра Италии М.Монти с Херманом ван Ромпеем. Также выступят канцлер Германии А.Меркель и президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кочерлакота. Что касается макроэкономического календаря, то стоит выделить индекс настроений потребителей в еврозоне, очередную оценку ВВП США за III кв., производственный индекс ФРБ Ричмонда и публикацию «минуток» ФРС США.

• На азиатских торговых площадках отмечалось разнонаправленное изменение ведущих индексов региона. Nikkei 225 потерял 0,4%, Shanghai comp 0,10%., индийский NIFTY повысился на 0,71%. Пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,3470-1,3508 и 76,88-77,31 соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• На фоне назревшей коррекции на рынках рубль сегодня старается вернуть себе часть вчерашних потерь, понесенных им против доллара. Также на текущих уровнях могут отмечаться продажи экспортерами своей валютной выручки под предстоящие в пятницу платежи по НДПИ. Однако к вечеру ситуация может несколько измениться в свете сохранения неопределенности по поводу судьбы долгового кризиса еврозоны и бюджетной политики США. В этой связи предположительный диапазон торгов пары USDRUB до конца дня может составить 30,90-31,15 руб. С технической точки зрения, после прохода вчера парой ряда важных уровней сопротивления она так и не смогла протестировать отметку, лежащую в районе 31,29 руб. Возможно, что этот уровень будет достигнут несколько позже.

• На денежном рынке ситуация сохраняется сложная: утром открываемся с ростом ставок, к вечеру же корректируемся по ним. Так, ставки «овернайт» МБК поднимались утром до 5%, к вечеру же они снижались до 4%. Стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона вновь повышалась до 6%, опустившись при этом к под занавес торгов до 5,5%.

• Общая рублевая ликвидность снизилась вчера на 22,374 млрд. руб.- до 806,749 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 717,562 до 668,821 млрд. руб., в то же время депозиты выросли с 111,561 до 137,928 млрд. руб.