Ситуация на рынке FOREX

• Торги на валютном рынке в среду проходили на фоне комментариев ФРС США в поддержку сохранения «нулевых» процентных ставок в течение еще «продолжительного времени» до тех пор, пока показатели безработицы не продемонстрируют сокращение, а инфляционные риски рост. В итоге регулятор оставил ставки на уровне 0-0,25%, а участники рынка постарались воспользоваться ситуацией и увеличили число коротких позиций по американской валюте и вместе с негативными макроэкономическими данными по США позволили паре EURUSD подниматься до недельных максимумов 1,4909. В этот день торги на фондовом рынке проходили преимущественно в положительной зоне (Dow Jones отыграл 0,31%, S&P 500 вырос на 0,1%).

• Пара EURUSD 4 ноября торговалась в диапазоне 1,4703-14909 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4861. Пара USDJPY изменялась в коридоре 91,33-90,05, поднявшись к концу торгов в США до 90,72.

• Индекс ISM для непроизводственной сферы в США снизился с 50,9 до 50,6, хотя ожидался рост до 51,5. Индексы от ADP по числу рабочих мест продемонстрировали уменьшение количества на 203 тыс.

• Между тем, были и позитивные нотки в этот день, а именно долгосрочные факторы поддержки доллара. Представители ФРС США отметили, что американская экономика продолжает демонстрировать «зеленые ростки» восстановления, и добавили, что намерена сократить объемы выкупа долговых бумаг у федеральных жилищных агентств с $200 млрд. до $175 млрд.

• На торгах в Азии доллар попытался немного улучшить свои позиции к евро, воспользовавшись негативным настроением инвесторов (Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,15%, Hang Seng поднялся на 1,69%, китайский Shanghai Composite понизился на 1,85%). Ухудшение, которого, прежде всего, связано с заявлениями властей Южной Кореи о том, что еще нет четкой уверенности в том, будет ли экономический подъем стабильными или нет. Кроме того, предполагается, что темпы роста промышленного производства в стране, в октябре замедлились. На этом фоне Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,4824-1,4882. Пара USDJPY снизилась с 90,68 до 90,28.

• Мы полагаем, что сегодня торги по доллару, вероятнее всего, будут проходить относительно спокойно, и пара EURUSD консолидируется у отметки 1,48. Кроме того, в преддверии пятничных публикаций основных данных по рынку труда игроки могут не захотеть рисковать и попытаются зафиксировать прибыль, тогда пара EURUSD, опустится ниже этого уровня.

• Тем не менее, сегодня внимание участников рынка будет обращено на заседания ЕЦБ и Банка Англии. От европейского Банка, скорее всего, ничего нового не услышим, президент Банка Жан-Клод Трише, как уже это принято может выступить в поддержку сильного доллара. По-другому дело обстоит Банком Англии, который, предположительно оставит процентные ставки на текущих уровнях, однако рынок ждет, что регулятор пойдет на увеличение программы количественного смягчения, что приведет к ослаблению британского фунта.

• Мы предполагаем, что сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,4910-1,4805. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 91,35 -90,08.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• В связи с праздничным днем в среду торги на фондовых рынках не проводились, но в тоже время в этот день на мировой арене росли котировки нефти, и снижался курс доллара к евро, что позволило создать к четвергу комфортную ситуацию для укрепления рубля. Сегодня, возможно, бивалютная корзина консолидируется около BID ЦБ РФ 35,30 руб.

• Отметим, что ситуация на МБК на текущей неделе можно считать стабильной, когда ставки в предпраздничный день находились в районе 3,5-4,5%. Корсчета кредитных организаций в ЦБ продемонстрировали рост ликвидности. Их размер увеличился с 582,6 млрд. руб. до 583 млрд. руб. В то же время депозиты в ЦБ выросли с 362,4 млрд. руб. до 352,6 млрд. руб.

• Между тем, в прошедшие дни многие крупные финансовые организации подняли вопрос создания «рецепта от пузыря», созданного притоком ликвидности на развивающие рынки, управлять которой, обычными методами уже не получается. И если власти развивающихся стран не будут уделять этому вопросу должного внимания, то мы сможем, вероятнее всего, наблюдать новый мировой кризис после того, как все эти пузыри лопнут и на примере России, где стоимость активов растет быстрее, чем восстанавливается экономика. На этом фоне мы видим существенное укрепление рубля, которое поддерживается спекулятивно выросшими ценами на нефть.