Ситуация на рынке FOREX

• Доллар получил хороший импульс к росту в паре с евро после очередных комментариев рейтинговых агентств. Кроме этого, некоторую поддержку ему также оказало приостановление снижения кривой доходности казначейских бумаг США. В целом, вчерашнюю сессию американская валюта провела в смешанной динамике против остальных активно торгующихся валют в преддверии сегодняшней публикации американских данных по ВВП за III кв.

• Пара EURUSD во вторник двигалась в диапазоне 1,3074-1,3202, и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3120. Евро, как и ожидалось, вчера вновь попал под давление новых оценок рейтинговых агентств стран Еврозоны. В частности, Moody's поставило рейтинг Португалии на пересмотр с прогнозом «негативный». Также кредитный рейтинг Греции «BBB-» от Fitch может быть понижен в январе 2011 г. Причем от Moody's и S&P рейтинг этой страны уже ниже этого уровня. В результате последних событий возобновился рост доходности бондов периферийных стран и вместе с ними растет и стоимость страховки от дефолта на бонды этих стран.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3174, 1,3240, 1,3290, тогда как уровни поддержки пройдут:1,3098 (200-дневная скользящая средняя), 1,3061, 1,2969. Между тем, пробитие «200-денаной» предполагает снижение пары до 1,2969, причем не исключена коррекция на фоне публикации сегодняшней статистики из США, поэтому возможный выброс пары может повысить ее до 1,3286. Также сегодня стоит обратить внимание на голосование по греческому бюджету на 2011 г.

• Пара GBPUSD вчера изменялась в диапазоне 1,5568-1,5453, и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,5469. Пара в течение дня вновь двигалась за парой EURUSD, и по итогам дня ей все же удалось консолидироваться ниже сильного уровня поддержки 1,55. Давление на пару также оказали и данные по Великобритании. В частности, чистые заимствования государственного сектора страны в ноябре достигли рекордно высокого уровня – 23,3 млрд. фунтов.

• Сегодня для пары GBPUSD уровни сопротивления пройдут: 1,5533, 1,5620, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,5450, причем как раз пробитие этого уровня предполагает снижение пары, вплоть до сентябрьских минимумов 1,5285. Хотя, не исключено, что в этом случае она задержится в районе «200-дневной» - 1,5392. Одной из возможных причин снижения может стать сегодняшняя статистика по Великобритании, в том числе ВВП за III кв. и «минутки» декабрьского заседания Банка Англии.

• Сегодня в Азии доллар немного снизился против евро, но к остальным конкурентам он остался практически на тех же уровнях, что и на закрытии американской сессии. Ведущие азиатские индексы преимущественно снижались (Shanghai. comp. Снизился на 0,9%) вследствие продолжающихся учений Южной Кореи. На этом фоне пары EURUSD и USDJPY изменялись в диапазонах 1,3074-1,3143, USDJPY 83,71-83,91, соответственно.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Вчера на фоне растущих цен на нефть и продолжающегося налогового периода рубль продолжил свой рост против бивалютной корзины. Причем вопреки благоприятной ситуации на денежном рынке рубль проигнорировал новый рост доллара на Forex.

• По итогам 21 декабря стоимость бивалютной корзины снизилась на 11 коп. до 35,07 руб. Евро в этот день ослаб на 14 коп. (40,34 руб.). Курс американской валюты понизился на 8 коп. до 30,75 руб.

• Между тем, конъюнктура на денежном рынке сохраняется благоприятной, ситуация со ставками не изменилась, однодневные МБК вчера не превышали 3%, торгуясь большую часть дня в районе ставок ЦБ «овернайт» (2,5%).

• Ставка RUONIA по состоянию на 20 декабря составила 2,73% годовых с объемом сделок на сумму 89,33 млрд. руб. Валютные свопы овернайт во вторник торговались в районе 2,5-2,6%, сегодня утром они немного опустились до 2,4-2,6%.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 61,082 млрд. руб. до 955,623 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций выросли с 606,429 млрд. руб. до 628,915 млрд. руб., в то время как депозиты увеличились с 288,112 млрд. руб. до 326,708 млрд. руб.

• Отметим, что учитывая умеренный приток бюджетный средств к концу года, до которого осталось полторы недели, из чего следует, что за это время приток денег может значительно усилиться, поэтому предстоящие платежи по НДПИ/Акцизам и налогу на прибыль не окажут влияние на денежный рынок. Возможно, этот фактор может негативно отразиться в последние дни текущего года на позициях рубля, который приблизился как в парах с долларом и евро к сильным уровням поддержки, от которых может начаться коррекция.

• Мы полагаем, что российский валютный рынок продолжит следить за внешним фоном и событиями на денежном рынке. Ввиду этого предположительный диапазон движения рубля в бивалютной корзины в среду может составить 34,95-35,25 руб.