Ситуация на рынке FOREX

• Вторник для защитных валют стал негативным днем, поскольку те теряли к большинству конкурентов вследствие сохраняющегося оптимизма на рынках, который поддерживали как позитивные комментарии, которые начали появляться со встречи министров финансов ЕС, так и выходившая макростатистика по обе стороны Атлантического океана. В итоге, индекс доллара вчера протестировал сильный уровень поддержки (78,736 п.), но закрылся выше него – 78,962 п. При этом сегодня к моменту написания обзора он торговался ниже этого уровня поддержки. В то же время, явным лидером вчерашнего дня стал фунт стерлингов, поддержку которому оказали данные по инфляции, указавшие на ее ускорение, тем самым усилив предположения относительно возможного повышения ставок Банком Англии уже в текущем году.

• Американские данные, опубликованные вчера были не самые важные, поэтому на них игроки отреагировали слабо. Согласно опубликованной вчера статистике, индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка показал рост (поднялся в январе до 11,9 п. с 9,89 п.) и значительное улучшение занятости. Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB остался на прежнем уровне в 16 пунктов вместо ожидавшегося роста до 17 п. TICS данные показали рост чистого притока иностранного капитала в долгосрочные ценные США до $85 млрд. в ноябре с $29 млрд. в октябре.

• Пара EURUSD вчера торговалась в диапазоне 1,3355-1,3467, закрепившись к концу дня в районе 1,3360. Вчера бельгийский министр финансов Д.Рейндерс говорил о том, что осуждение по поводу Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) прогрессирует. Хотя министр финансов Германии В.Шойбле продолжает оставаться непоколебимым.

• По поводу данных индекс ZEW экономических условий был положительным для Германии, поднявшись до 15,40 п., что значительно выше консенсуса 7,0 п. Аналогичные показатель для Еврозоны также повысился, достигнув 25,40 п. Но в то же время, рынки продолжают следить за европейским долговым кризисом, поэтому реакция на данные была приглушенной. Также, возможно, что некоторую поддержку паре оказали аукционы испанских коротких бондов, разместившиеся под более низкую ставку к прошлому размещению и с хорошим спросом.

• Между тем, Moody's Investors Service дал предварительный долгосрочный рейтинг «Ааа» по первой программе выпуска долговых обязательств Европы (EFSF), объем которых может составить около 27 млрд. евро и которые будут использованы для финансирования доли ЕС в 85 млрд евро пакете помощи Ирландии. Первый выпуск 5-летних Бондов EFSF, как ожидается, пройдет на следующей неделе.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3520, 1,3575, 1,3625, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3430 (100-дневная скользящая средняя), 1,3370(60), 1,3290(50-дневная скользящая средняя). С технической стороны пара может продолжить восходящее движение вплоть до 1,3520, пробитие этого уровня открывает возможность игры на повышение вплоть до 1,3625. Однако мы склонны ожидать коррекции по паре, которая может быть усилена новыми сообщениями из Еврозоны, касающиеся долгового рынка региона и публикацией ряда важной американской и европейской статистики, в том числе в США выйдут данные по рынку жилья. В результате мы не исключаем снижения пары до 1,3370. Более того, коррекционные настроения могут быть усилены в преддверии публикации сегодня ночью данных из Китая, которые также могут дать возможность ожидать скорого повышения ставок ЦБ этой страны, на это также указывает продолжающийся рост курса юаня (пара USDCNY снизилась до новых минимумов 6,5875) и ставок денежного рынка (1-дневные МБК выросли за неделю на 56% до 3,01%). Также негатива может добавить и сегодняшнее решение ЦБ Бразилии, от которого ждут повышения ставок.

• В среду в Азии доллар резко упал против большинства конкурентов на фоне сохраняющегося аппетита к риску. Пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 1,3362-1,3484 и 82,13-82,76.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Рубль вчера продолжил следить за событиями на Forex, снижаясь против евро и укрепляясь в паре с долларом. При этом не исключено, что из-за начавшейся коррекции на рынке нефти и текущих низких уровней американской валюты экспортеры уменьшили ее продажи, что, возможно и сдержало доллар от более значительного падения.

• По итогам 18 января стоимость бивалютной корзины повысилась на 5 коп. до 34,45 руб. Евро в этот день окреп на 21 коп. (40,01 руб.). Курс американской валюты понизился на 8 коп. до 29,90 руб.

• Конъюнктура на денежном рынке оставалась спокойной, несмотря на налоговые даты. За счет этого однодневные ставки денежного рынка большую часть дня находились ниже ставок депозитов «овернайт» ЦБ РФ (2,75%). Валютные свопы овернайт в вчера находились в районе 2,3-2,7%. Сегодня они находятся в районе 2,1-2,3%. Ставка RUONIA по состоянию на 17 января составила 2,68% годовых с объемом сделок на сумму 37,16 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 4,697 млрд. руб. до 1676,058 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 642,601 млрд. руб. до 690,293 млрд. руб., в то время как депозиты сократились с 1028,76 млрд. руб. до 985,765 млрд. руб.

• Мы полагаем, что участники рынка вновь будут следить за движением пары EURUSD. Мы не исключаем по ней сегодня коррекции, вследствие чего бивалютная корзина может возобновить снижение вплоть до 34,40 руб.