Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США вчера терял практически ко всем своим основным конкурентам на фоне позитивной динамики на сырьевых и фондовых площадках. Причем снижение «американца» отмечалось и в парах с евро и фунтом на фоне принятия «Базель III», который оказался более мягким, чем ожидал рынок. Кроме этого, повышение прогнозов экономического роста в Еврозоне Европейской комиссией также помогли высодоходным валютам. Президент ЕЦБ Ж.-К.Трише заявил, что решение о «Базель III» не будет препятствовать восстановлению глобальной экономики, добавив, что он не видит на данный момент дефляционных рисков в развитых странах.

• Статистика из Поднебесной вновь усилила надежды на то, что Китай продолжит вытягивать мировую экономику из кризиса, что в первую очередь поддерживало сырьевые валюты, такие канадский и австралийский доллары, причем последний вырос против «американца» до апрельских значений текущего года на 0,84% до 0,9344.

• В свою очередь, вчерашний день не смог порадовать данными, за исключением показателей по бюджету США, который в прошлом месяце составил - $90,53 млрд. по сравнению с дефицитом в $103,56 млрд. месяцем ранее. Таким образом, бюджет становится дефицитным 23 месяц подряд. • Пара EURUSD 13 сентября двигалась в диапазоне 1,2673-1,2893 и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,2861. Пара USDJPY изменялась в коридоре 83,58-84,51, опустившись к концу дня в район 83,67. Пара GBPUSD торговалась в диапазоне 1,5354-1,5488, закрепившись к концу торгов на отметке 1,5441.

• Несмотря на то, что эйфория от более мягкого «Базель III» начала постепенно исчезать, настроения участников рынка в азиатскую сессию оставались позитивными, что отразилось в росте некоторых фондовые индексов. Доллар США оставался стабильным к евро, в то время как ему удалось по править свои позиции против новозеландской валюты, которая теряла после выхода данных, просигналивших о снижении розничных продаж на 0,4% м/м.

• Иена вновь протестировала 15-летний максимум против доллара США на фоне появившихся слухов, что И.Одзава, который является сторонником валютной интервенции, может проиграть своему оппоненту Н.Кану в борьбе за пост премьер-министра Японии. Позже эти предположения подтвердились, что дало возможности дальше покупать иену на фоне продолжающейся репатриации капиталов в страну в преддверии окончания 1 полугодия.

• Между тем, сегодня уже были опубликованы макроданные по Еврозоне и Великобритании, которые оказались довольно негативными и возможно, что на фоне американкой статистики (розничные продажи, товарные запасы, индекс экономического оптимизма) от которой ждут хороших результатов продажи евро и фунта возобновятся. Причем учитывая техническую сторону торгов, евро может опуститься против доллара до 1,2764.

• Показатели из Великобритании указали на то, что в августе, число опрошенных агентов по недвижимости, отметивших падение цен на жилье, на 32% превысило респондентов, сообщивших о росте цен. Чистый баланс цен (-32%) не только стал самым слабым значением за последние 15 месяцев, но и не дотянул до прогноза -12. Хотя и были для фунта и приятные моменты: потребительское доверие Nationwide выросло впервые за 4 месяца, укрепившись до 61 п. против 56 п. в июле. Индикаторы из зоны евро сообщили, что индекс экономических настроений в Германии по версии ZEW упал до -4,3 с 15,8 п., ожидали его снижение лишь до 14,5 п. Индекс экономических настроений в Еврозоне по версии ZEW понизился с 15,8 п. до 4,4 п., ожидали его на уровне 14,5 п. Промышленное производство в годовом выражение замедлило темпы роста с 8,3% до 7,1%.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Несмотря на высокие цены на нефть рубль вчера так и не смог удержать утренние преимущества против бивалютной корзины, показав минимальный рост относительно нее на фоне сохраняющегося устойчивого спроса на валюту со стороны клиентов банков. Возможно, что участники рынка, опасаясь усиления неопределенностей вокруг банковской системы Еврозоны и дальнейшей политики Китая, продолжают покупать доллар и евро. Также покупки валюты могут совершаться в целях погашения внешних займов, и не исключено, что и сокращение профицита торгового баланса РФ также влияет на движения национальной валюты.

• По итогам торгов 13 сентября стоимость бивалютной корзины понизилась на 4 коп. до 34,61 руб. Евро в этот день окреп на 17 коп. (39,45 руб.). Курс американской валюты снизился на 21 коп. до 30,64 руб.

• Краткосрочные ставки МБК вчера вновь находились ниже ставок «овернайт» ЦБ РФ (2,5% годовых). Ставка RUONIA по состоянию на 10 сентября составила 2,57% годовых с объемом сделок на сумму 55,12 млрд. руб. В целом ситуация на денежном рынке остается стабильной. В понедельник отток рублевой ликвидности составил 19,21 млрд. руб. до 1114,773 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций подросли с 416,59 млрд. руб. до 416,766 млрд. руб., в то время как депозиты уменьшились с 717,939 млрд. руб. до 698,007 млрд. руб.

• Между тем, сегодня внимание участников денежного рынка будет обращено на аукцион ОБР-15 (до 1 трлн. руб.), вероятно, что покупка новых бондов будет осуществлена за счет средств от погашения (15 сентября) более раннего выпуска ОБР-13 на 463,15 млрд. руб. Не исключено на этом фоне и повышения ставок МБК, поскольку вкупе с началом налогового сезона этот аукцион может привести к оттоку рублевой ликвидности.

• Мы полагаем, что российская валюта сегодня по итогам дня может консолидироваться к бивалютной корзине в районе уровней 2-месячной давности (34,72 руб.) Хотя не исключено, что если данные из США окажутся действительно позитивными, а игроки возобновят продажи валюты под налоги, пользуюсь текущими курсами, то у рубля есть возможность вернуть себе часть утренних потерь.