Экономические новости

Инфляция в России в сентябре может составить 0,8 процента по сравнению с 0,6 процента в августе и 0,4 процента в июле 2010 года, сообщил российским агентствам замминистра экономического развития Андрей Клепач. "В сентябре мы ожидаем ускорения инфляции, это связано как с уменьшением эффекта от плодоовощной продукции, так и с эффектом, связанным с зерном и удорожанием продукции, зависящей от него, например, на яйца. Наш прогноз на сентябрь - 0,8%", - цитирует Клепача Интерфакс. В конце августа из-за последствий небывалой засухи министерство повысило прогноз инфляции в 2010 году до 7-8 процентов с 6-7 процентов ранее

Денежный рынок

Процентные ставки на рынке рублевых межбанковских кредитов в понедельник оставались на относительно низком уровне. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день 13 сентября не изменилась по отношению к пятнице и составила 2,66% годовых.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 1 667,35 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 14 сентября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали незначительной изменение позиций. Остатки снизились в пределах 1,7%. По итогам пятницы совокупные остатки остановились на отметке 1 114,7 млрд. руб.

Валютный рынок

На мировых площадках инвесторы продолжают извлекать прибыль из рисовых активов. Валютные спекулянты стараются заработать на росте основной валютной паре EUR/USD, которая за последнее время показывает достаточно неплохие успехи. Курс иены укрепился против других основных валют. Золото также показывает рост торговых позиций.

Рынки продолжают давать оценку новым требованиям Базель III. Дополнительные резервы “обеспечат уверенность в том, что банки сохранят буфер капитала, который может быть использован для покрытия убытков в периоды кризисов”, - подчеркивают регуляторы. По словам главы Базельского комитета по банковскому надзору Нута Веллинка, банкам необходимо привлечь сотни миллиардов евро путем сохранения прибыли и привлечения капитала в ближайшие годы, чтобы соответствовать новым нормам. Между тем у банков есть достаточно времени для того чтобы выполнить требования. Данный фактор позволяет вселить оптимизм в сердца инвесторов, что одна из крупнейших экономик мира справиться с бюджетным дефицитом. Дополнительным важным фактором роста по единой валюте стало стало повышение Еврокомиссией прогнозов роста ВВП Германии и еврозоны на 2010 г. Ожидается, что экономика Германии продемонстрирует рост вдвое более значительный, чем в среднем еврозона – прогноз роста немецкого ВВП повышен до +3,4% с +1,2%.

В ближайшее время, рынки будут определяться с дальнейшим движением. С одной стороны, рынки неплохо поднялись в последнее время и многие уже захотят зафиксировать свои торговые позиции. С другой стороны, если единая валюта будет и дальше пробивать важные уровни сопротивления, в рынки могут включиться глобальные фонды, которые погонят евро выше. На текущий момент ключевой уровень сопротивления располагается на отметке 1,2910. Пробитие данного уровня может открыть коридор движения в район 1,32.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов динамика торгов остается в том же русле, существенного изменения котировок не происходило, незначительный рост доходности показали бумаги ОФЗ 26202, ОФЗ 25066. На 0,20% подрос ОФЗ 26199; наибольший торговый оборот прошел с бумагами ОФЗ 25067, большая часть сделок была проведена в режиме РПС.

На рынках emerging markets доходность десятилетних казначейских билетов по итогам вчерашней торговой сессии снизилась на 4,67 пункта до отметки 2,751% годовых; тридцатилетние облигации США закрылись с доходностью 3,851% годовых. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 закрылся незначительным ростом доходности, которая к концу торговой сессии подросла до уровня 4,445% годовых. Спрэд тридцатилетнего внешнего российского долга Russia 30 к казначейским нотам США UST 10 расширился на девять пунктов до границы 169 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Первый торговый день на этой недели не привнес ничего нового, по-прежнему основное инвестиционное внимание привлекает к себе первичный рынок; на вторичном рынке в основном преобладают консолидационные настроения, лишь в отдельных выпусках первого эшелона замечается несущественное движение котировок, так – подросла доходность десятого долга РЖД (YTM 7.07%); проявление спроса была заметно в бумагах первого биржевого долга РЖД, Лукойла; Трансконтейнера. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 146,2 млрд. рублей, из которых 18 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 5,5 млрд. рублей - на размещения, 122,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы 62-ой выпуск изменения доходности не показал, на меньшем объеме несущественное снижение своей стоимости показали бумаги 44-го, 48-го выпусков. В муниципальном секторе шестой долг московской области закрылся с доходностью 7,55% годовых; на 0,50% снизились бумаги девятого выпуска Московской области; незначительные покупки проходили в бумагах четвертого выпуска воронежской области, шестого долга ярославской области. Среди облигаций металлургического сектора на малом объеме подросли бумаги второго биржевого выпуска Северстали; пятого долга Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики покупки прошли в бумагах первого биржевого выпуска Лукойла; второй долг Башнефти подрос на 0,18%; на ранее достигнутых уровнях остались бумаги первого займа МОЭСК, третьего долга Башнефти, 11-го и 13-го выпусков Газпрома. В сегменте облигаций связи и транспорта на 0,22% снизился 22-ой выпуск РЖД; первый биржевой выпуск РЖД прибавил 0,14%; второй долг Трансконтейнера закрылся с доходностью 8,01% годовых; седьмой выпуск РЖД подрос на 0,15%; четвертый долг МТС снизился на 0,35%; третий займ МТС напротив подрос на 0,24%. В финансовом секторе десятый выпуск АИЖК подрос на 0,29%; шестой выпуск Промсвязи снизился на 0,17%; в пределах 0,30% седьмые выпуски МДМ и ХКФ банка.