Ситуация на рынке FOREX

• Доллар США во вторник рос вслед за повышением кривой доходности американских казначейских бумаг. Доходность только 10-летних бондов поднялась за сутки на 7,05% до июньских значений – 3,128%. Причинной продаж государственных бумаг стало возросшее ожидание увеличение бюджетного дефицита в США на фоне достигнутого в Конгрессе соглашение между президентом США Б.Обамы с лидерами Республиканской партии о широкомасштабном пакете налоговых инициатив, предполагающих продление действующих со времен Джорджа Буша на 2 года. Не исключено, что это было воспринято так, что продление мер по снижению налогов может придать дополнительный импульс росту экономики США, что соответственно понизит ожидания расширения программы покупки государственных облигаций ФРС США, а значит и ослабится давление на доллар.

• Пара EURUSD во вторник текущей недели двигалась в диапазоне 1,3206-1,3316, и к концу американской сессии закрепилась в районе 1,3302. Снижение пары снова сопровождалось продолжением роста доходности большинства бумаг периферийных стран Еврозоны на фоне сохраняющихся структурных проблем региона. При этом на настроения игроков не повлияли и новости из Ирландии, где был принят в соответствии с ожиданиями бюджет на 2001 г. Министр финансов Германии В.Шойбле вновь защищал евро и уверял, что Португалии удастся справиться со своими проблемами. Однако он также сказал, что панъевропейские облигации невозможны без фундаментальных изменений в ЕС. Возможно, что дополнительным негативом для евро стали комментарии комиссара по экономическим и монетарным вопросам О.Рена о том, что новые, более жесткие стресс тесты для банков начнутся в феврале. Методология находится в стадии обсуждения и оценки ликвидности могут быть включены.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3270, 1,3320,1,34, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,32, 1,3150, 1,3080. В среду утренним негативом для евро стали новости из Германии, где положительное сальдо торгового баланса за октябрь сократилось с 16,8 млрд. евро до 14,2 млрд. евро. Возможно, что из-за сохранения европейского негативного фона паре все же удастся сегодня пробить поддержку в районе 1,32 с дальнейшим ее выходом на 1,3150, затем на 1,3080. В этом случае сильным уровнем поддержки станет 1,2980. Стоит отметить, что нельзя исключать и существенных всплесков по паре.

• Пара USDJPY вчера текущей недели двигалась в диапазоне 82,34-83,66, и к концу американской сессии закрепилась в районе 83,27. Сильнейших рост доходности UST, спровоцировал вчера и снижение иены против доллара, тем самым направив пару в район недавних максимумов 84,40. При этом новые продажи американских бумаг смогут помочь пройти и это сопротивление с целью повышения пары 85, затем 86.

• В среду на торгах в Азии в условиях возможного повышения ставок Китаем, сохраняющихся проблем Еврозоны и налоговых послаблений в США американский доллар торговалась с повышением против большинства конкурентов. В то же время, многие ведущие азиатские индексы снижались, только Shanghai. comp. опустился на 0,95%. На этом фоне движение пар EURUSD и USDJPY проходило в диапазонах 1,3206-1,3316 и 83,24-84,02.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Давление на рубль вчера резко понизилось, когда цены на нефть локально обновили годовые максимумы, а пара EURUSD возобновила свое снижение. Причем не исключено, что и технические факторы сыграли на руку российской валюте, которая в паре с долларом пробила растущий тренд.

• По итогам 7 декабря стоимость бивалютной корзины снизилась на 18 коп. до 35,70 руб. Евро в этот день ослаб на 17 коп. (41,36 руб.). Курс американской валюты понизился на 18 коп. до 31,07 руб.

• Между тем, конъюнктура на денежном рынке продолжает улучшаться на фоне нового притока ликвидности, ставки МБК большую часть дня торговались чуть выше ставок овернайт ЦБ РФ (2,5%). Ставка RUONIA по состоянию на 6 декабря составила 2,85% годовых с объемом сделок на сумму 92,31млрд. руб. Валютные свопы овернайт сегодня торгуются в районе 2,5-2,8%.

• Общая рублевая ликвидность выросла на 15,828 млрд. руб. до 777,903 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 504,925 млрд. руб. до 499,095 млрд. руб., в то время как депозиты увеличились с 257,15 млрд. руб. до 278,808 млрд. руб.

• Мы полагаем, что сегодня рубль может осуществить попытки тестирования к бивалютной корзине сильного уровня поддержки проходящего 35,65 руб., не исключено что при достижении которого, может случиться отскок. В целом, рубль вероятнее всего, в ближайшие дни возобновит снижение против корзины, в этом случае первой целью может стать уровень 35,95 руб.