Закрытие торгов во вторник

Рейтинговые агентства, воспользовавшись скудным новостным потоком дня, напомнили о себе вчера, спровоцировав под занавес американских торгов фиксацию прибыли по ряду валют в паре с долларом США. В частности, S&P напомнило о понижательных рисках для Европы и США, снизив при этом рейтинг второй по величине итальянской области. Однако, несмотря на это, доллар оказался по результатам дня в лидерах снижения после того, как комментарии главы ФРБ Атланты Д.Локхарта (имеет право голоса на комитете) поддержали нашу идею и, по всей видимости, идею инвесторов касательно публикуемых сегодня «минуток» ФРС, в которых может прослеживаться смягчение позиции некоторых монетаристов относительно новых стимулирующих программ. Ввиду этого показательным стал вчерашний рост драгоценных металлов (золото прибавило вчера 1,16%) и снижение доходности казначейских бумаг США (доходность 10-леток опустилась за день на 1,2 б.п. — до 1,7984). В итоге индекс доллара к корзине из шести мировых валют снизился за вчерашний день на 0,27% и закрепился в районе 81,981 п. При этом валюты азиатского региона также подрастали — их индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, поднялся на 0,12% — до 115,43 п.

Что касается последних европейских событий, то вчера вновь отмечалось снижение доходности долговых бумаг периферийных стран, в том числе кривая доходности португальских бондов на фоне хороших результатов страны снизилась до минимальных отметок с момента обращения ею за финансовой помощью. Так, доходность 10-леток составила вчера 9,2%. Более того, также понизилась до апрельских минимумов и стоимость страховок от дефолта на облигации Испании и Италии — до 447 и 395 б.п. соответственно.

Между тем вчера греческий премьер-министр А.Самарас дал интервью немецким СМИ, в котором пояснил, почему Греции должны дать больше времени для достижения своих целей по реформированию своей экономики. Причем похоже, что эта идея, еще до недавнего времени отрицаемая практически всеми европолитиками, начала завоевывать все большую поддержку среди них. В частности, коллега А.Меркель по Христианско-демократическому союзу Норберт Бартл не исключает возможности предоставления уступок Греции.

Помимо всего прочего, издание The Daily Telegraph подтвердило сообщение, появившиеся накануне в Der Spiegel, о том, что в ЕЦБ рассматривают возможность ограничить доходности по долгам Испании и Италии. Более того, член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен просигнализировал о своей полной поддержке покупок Банком бондов периферийных стран.

Отдельно отметим, что с учетом наметившегося европейского оптимизма вкупе с сегодняшней публикацией отчетов с последнего заседания ФРС паре EURUSD удастся в ближайшие дни окончательно сломить сопротивление, проходящее в районе важной отметки (1,2457), и продолжить рост по направлению к 1,2620 с потенциалом дальнейшего повышения вплоть до 1,2743.

Торги в Азии

Сегодня в Азии у инвесторов отмечался преимущественно негативный настрой, что позволило торговаться многим фондовым индексам региона с понижением, в том числе Shanghai comp. снижался на 0,54%, Nikkei 225 — на 0,27%. Продажи последнего сопровождались публикацией цифр по японскому торговому балансу, который оказался дефицитным (517,4 млрд. иен) за счет высоких затрат на нефть и падения экспорта в Еврозону на 25,1% г/г и в Китай на 11,9%. Однако иене удалось удержаться в районе уровней вчерашнего закрытия (79,35) благодаря усилению ожиданий у инвесторов касательно новых шагов ФРС, что также вновь поддержало американские бонды, с динамикой которых традиционно коррелирует пара USDJPY.

События дня

Сегодня инвесторы будут следить за публикацией «минуток» ФРС и размещением бондов Германии, итоги которых после значительного роста доходности бундесов могут оказаться разочаровывающими. Что касается макроэкономического календаря, то сегодня в США выйдут индексы ипотечного кредитования и продажи на вторичном рынке жилья.

Российский валютный рынок

Рубль после ожидаемого нами достижения вчера в паре с долларом важной поддержки, лежащей в районе 31,70 руб., отскочил, однако с учетом вероятного усиления оптимизма на рынках может к ней вернуться, пробив её, и получить возможность для дальнейшего роста вплоть до 31,56 руб. Помешать ему в этом могут корпоративные покупки валюты. С технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 31,70 и 31,56 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 31,85 и 31,96 руб.