Закрытие торгов в пятницу

Прошедшая уже очередная неделя не смогла позволить существенно оживиться рынкам, погрузившимся в летний анабиоз, в то же время пребывающих в ожидании июльского заседания ФРС, новых решений китайских властей в рамках либерализации финансового рынка и новостей с Ближнего Востока, где наметилось возможное потепление в отношениях между Израилем и Палестиной. В итоге, индекс доллара к корзине из шести мировых валют практически не изменился, продолжив держаться на прошлой неделе, в сформированном за последние дни узком торговом диапазоне (83,20-82,40),выход из которого, как мы полагаем, в дальнейшем будет направлен вверх.

При этом прошедшая финансовая G20 не преподнесла никаких сюрпризов, по итогам которой политики призвали к продолжению монетарной поддержки на случай необходимости. Причем, этот призыв полностью укладывается в рамки нашей идеи реализации «стратегии выхода» на глобальном уровне, когда в ответ на более «жесткий» тон выступлений ФРС США, другие мировые Центробанки могут обещать проводить политику смягчения.

Однако заметим, что единственным важным событием и в то же время крайне негативным для «сырьевых валют» стало появление новой порции сигналов, свидетельствующих о возможности завершения «суперцикла» сырьевого рынка. В пользу этого помимо признаков экономического замедления КНР и рисков более существенного роста доллара на международной арене выступили субботние новости. Так, в ФРС сообщили, что могут пересмотреть свое решение от 2003 г. касательно возможности крупнейших американских банков торговать на рынке физических товаров. Позже в «The New YorkTimes» появилась статья, указывающая на приверженность ряда крупнейших Банков США к спекуляциям на товарных рынках, в том числе на рынке алюминия, котировки которого, по мнению издания, завышены. В рамках этого выделим предстоящие событие, а именно заседание банковского комитетом Сената, который проведет свое первое слушание по вопросу деятельности банков на сырьевых рынках в рамках продолжающихся дебатов на тему «Too Big to Fail». В свете этого усиливаются наши ожидания касательно новых годовых минимумов для канадской и австралийской валют. При этом напомним, что мы продолжаем ожидать снижение пары AUDUSD до 0,8650 и повышение пары USDCAD до максимумов 2010 г. – до 1,0853.

Торги в Азии

Сегодня в рамках технической коррекции после сильного пятничного снижения отмечался рост основных фондовых индикаторов, в том числе Shanghai comp. рос на 0,61% накануне завтрашней публикации китайского индекса PMI. При этом инвесторы предпочли оставить незамеченными понижение австралийским казначейством прогнозов по экономическому росту страны и заявления Президента Португалии К.Силва, что переговоры по португальской программе спасения пока не дали результатов. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,3160, пара USDJPY около 100, а пара AUDUSD в районе 0,9190.

События дня

Сегодняшний день не богат на события, за исключением размещения французских бондов и публикации американских макроданных, в том числе индекса активности ФРБ Чикаго и продаж на вторичном рынке жилья.

Российский валютный рынок

Как и неделей ранее, не ожидаем, что пара USDRUB в свете продолжающегося налогового периода сможет выйти за пределы сформированного за последние месяцы восходящего канала, нижняя граница которого сейчас проходит через отметку в 32,15 руб. При этом напомним, что в ближайший месяц мы ожидаем повышение пары до максимумов 2012 г. – до 34,14 руб.

Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 32,15 руб. и 32,11 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 32,33 и 32,64 руб.

Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для сентябрьского контракта на пару USDRUB станут отметки 32419 и 32340 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 32676 и 32872 п.