Ситуация на рынке FOREX

• В среду относительно позитивная макроэкономическая статистика позволила европейской валюте укрепляться на дневных торгах на Forex, как рисковый актив. Однако по итогам дня евро растерял все свои дневные преимущества вследствие возродившихся опасений относительно суверенных кредитных рейтингов. Так, рейтинговое агентство S&P пересмотрело свой прогноз для краткосрочных рейтингов Испании со стабильного до негативного, что заставило инвесторов вернуться к покупкам доллара и иены, при этом посчитав японскую валюту более безопасным вложением. Британский фунт в этот день резко упал после того, как министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг представил в парламенте предбюджетный отчет, к которому игроки отнеслись весьма негативно. В то же время департамент управления государственным долгом Великобритании сообщил о планах по эмиссии государственных облигаций в 2009-2010 г., согласно которым общий объем продаж суверенных бумаг достигнет 225 млрд. фунтов, что на 54% превысит прошлогодние показатели.

• Пара EURUSD 9 декабря торговалась в диапазоне 1,4669-1,4785 и к концу американской сессии закрепилась на отметке 1,4695. Пара USDJPY изменялась в коридоре 88,71-87,37, опустившись к концу торгов в США до 87,88.

• Стоит отметить, сальдо торгового баланса Германии составило 13,6 млрд. евро при прогнозе 10,7 млрд. евро, оптовые запасы на складах США увеличились на 0,3% (прогноз -0,5%).

• В четверг торги в Азии проходили преимущественно в отрицательной зоне (японский индекс Nikkei 225 опустился на 1,25%, Hang Seng понизился на 0,19%) на фоне публикации негативных данных по стране восходящего Солнца. Так, заказы на машиностроительное оборудование в октябре упали на 4,5%, оказавшись очередным признаком, что силы для восстановления японской экономики после сильнейшей рецессии пока что недостаточно. Пара EURUSD торговалась в диапазоне 1,4669-1,4759. Пара USDJPY торговалась в диапазоне 87,64-88,4.

• Сегодняшний день обещает быть интересным на макроэкономические события. Кроме того, в этот день может быть сделано множество заявлений официальными лицами для нивелирования последствий понижения суверенных рейтингов агентствами, что окажет поддержку евро. Тем не менее, сегодня ожидается публикация американских данных по занятости, а так же сальдо торгового баланса США и Канады. Если данные по рынку труда продолжат приятно удивлять инвесторов, то это снова окажет поддержку доллару. Но мы не исключаем, что на этот раз показатели окажутся хуже ожиданий, после чего евро попытается подняться к доллару до 1,48. При этом сегодня «американец» может оказаться под сильным давлением, если министр финансов США Тимоти Гейтнер предложит Конгрессу продлить действие программы по поддержке экономики (TARP) до октября 2010 г.

• Между тем, британский фунт сегодня будет испытывать понижательное давление до тех пор, пока не обнародуют итоги заседания Банка Англии. В целом, участники рынка не ожидают от ЦБ каких-либо сюрпризов.

• Соответственно, сегодня диапазон движения пары EURUSD составит 1,4636-1,4861. А пара USDJPY будет изменяться в диапазоне 87,35 -88,7.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Стоимость бивалютной корзины вчера при открытии преодолела отметку в 37,40 руб., тогда как курс доллара превысил отметку в 30,87 руб., но затем, по всей видимости, на рынок вышел ЦБ РФ с продажей валюты, что позволило рублю по итогам дня укрепиться к доллару и евро.

• По итогам торгов 9 декабря стоимость бивалютной корзины снизилась на 20 коп. 36,88 руб. Евро в этот день ослаб на 28 коп. (44,76 руб.) к рублю. Курс американской валюты понизился на 14 коп. (30,46 руб.).

• Между тем, корсчета кредитных организаций в ЦБ остаются на комфортном уровне и за вчерашний день увеличились незначительно с 565 млрд. руб. до 566,6 млрд. руб. Тогда как депозиты продолжили сокращаться ( с 456,1 млрд. руб. до 431,9 млрд. руб.) ввиду того, что сейчас на долговом рынке под конец года отмечается увеличения количества размещений. При этом на следующей неделе значительная часть депозитов может пойти на покупку нового выпуска ОБР, который Центральный Банк собирается разместить 15 декабря на сумму 400 млрд. руб.

Мы полагаем, что, если цены на нефть марки Brent опустятся ниже $72 за барр., оказавшись под давлением возможного снижения пары евро/доллар до новых минимумов, тогда на этом фоне бивалютная корзина может снова попытаться протестировать уровень в 37 руб.