Денежный рынок

Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам среды 4,91% годовых, опустившись на 101 базисный пункт по отношению к уровню предыдущего торгового дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 66,4 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,49% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 1,08 млрд. руб. по средневзвешенную ставку 6,6%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 10 декабря показал небольшое снижение суммарных остатков. Остатки на счетах Центробанка снизились на 2,21% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 998,5 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 566,6 млрд. руб. и 431,9 млрд.руб. на депозитных счетах.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок в среду находился в ожидании заседаний Банка Англии и выступления министра финансов США Тимоти Гайтнера. Нарастающий в последнее время пессимизм по кросс-валютам немного был ослаблен позитивными выступлениями. В частности Министр финансов Великобритании выступил в сторону продолжения программ стимулирования национальных экономик. Напомним, что неприятие риска началось после того, как многие правительства стали выступать за начало сворачивания антикризисных программ поддержки банковского сектора и экономики в целом. В данном ключе выступил и министр финансов США Тимоти Гайтнер По его словам, правительство намерено продлить срок действия программы стимулирования экономики до октября 2010 года и использовать не более $550 миллиардов вместо первоначально заложенных под нее $700 миллиардов. Напомним, что на прошлой неделе Гайтнер отмечал, что значительная часть из $700 миллиардов, предусмотренных на спасение банковской системы, не потребуется, но было бы ошибкой полностью завершить программу.

Азиатская торговая сессия прошла в условиях растущего спроса на кросс-валюты. Австрийский и новозеландский доллары укрепились к доллару США и иене после выхода сильных данных по занятости в Австралии. Мировые цен на нефть также показали некоторое восстановление после ночного падения в район $72 за баррель. Напомним, что резкое снижение котировок было вызвано публикацией государственного управления энергетической информации (EIA), которое сообщило в среду, что запасы нефти в США снизились за минувшую неделю на 3,8 миллиона баррелей.
В ближайшее время инвесторы будут ожидать новых новостей со стороны макроэкономического блока информации. А также за заявлениями представителей правительства и мировых ЦБ.

Рынок облигаций

Государственные облигации

Торги на рынке внутреннего государственного долга проходили на разнонаправленной ноте, две сделки прошло с ОФЗ 25065, котировки которой снизились на 0,49%; на 0,38% снизились бумаги ОФЗ 25066; покупки проходили в бумагах ОФЗ 25068, котировки выросли на 0,39% показав на закрытии доходность 8,38% годовых. Четыре сделки прошли в облигациях ОФЗ 25069, повысив стоимость на 0,29%; не изменилась доходность двух выпусков ОФЗ 26202 и ОФЗ 25064. На меньшем объеме незначительные покупки были заметны в бумагах ОФЗ 25067.

На рынках emerging markets доходность российского внешнего тридцатилетнего займа Russia 30 выросла на 15 пунктов, закрывшись на границе 5,598%. На пять пунктов подросла доходность десятилетнего займа США, которая к концу торгового дня закрепилась на отметке 3,437%; тридцатилетние государственные облигации США так же показали рост доходности, которая закрепилась на уровне 4,416%. Спрэд суверенного российского тридцатилетнего долга Russia 30 к казначейским десятилетним нотам США расширился на 15 пунктов до отметки 216 пунктов.

Корпоративные облигации

Первичный рынок

ОАО "РЖД" в полном объеме разместило свой первый биржевой выпуск в размере 15 млрд. рублей, в ходе формирования книги заявок спрос превысил предложение в два с половиной раза, и составил более 38 млрд. рублей. Ставка купона по итогам формирования была определена на уровне 9,4% годовых, срок обращения бумаг составит три года, инвесторами выступили как российские так и иностранные участники рынка.

Вторичный рынок

Торги на рынке рублевого корпоративного займа протекали разнонаправлено, преимущественно снижение котировок замечалось в облигациях первого эшелона; точечное проявление спроса было заметно в облигациях второго эшелона (покупки проходили в облигациях МТС, Вымпелкома, АФК Система). По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями на Фондовой бирже ММВБ составил 97,8 млрд. рублей, из которых 10,9 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 22 млрд. рублей - на размещения, 64,8 млрд. рублей – на сделки РЕПО. В секции бумаг Москомзайма продажи замечались в бумагах 62-го выпуска; на 0,85% подросли котировки 61-го займа, доходность которого подросла до уровня 9,24% годовых. В субфедеральном секторе седьмой выпуск московской области снизился на 1,71%, пятый выпуск остался на том же ценовом уровне; незначительный рост доходности показали седьмой, восьмой выпуски ярославской области. В сегменте облигаций топлива и энергетики наибольшие торговые объемы пришлись на биржевые выпуски Лукойла, - четвертый займ снизился на 0,23%; третий выпуск остался с той же доходностью что была показана на открытии (9,44% годовых); первый выпуск снизился на 0,47%; девятнадцатый займ показал несущественный рост доходности. В секторе связи и транспорта прошли объемы в бумагах десятого выпуска РЖД; на 0,28% подросли котировки второго займа АФК Система; на плюсовой территории закрепились бумаги второго, четвертого займа МТС; первый биржевой выпуск ЮТК подрос на 0,15%; первый займ Вымпелкома прибавил 0,32%; пятый долг северо-западного Телекома подрос на 0,19%. В финансовом секторе четвертый долг АК Барса снизился на 0,49%; продавался четвертый долг банка ВТБ 24; с теми же доходностями закрылись бумаги пятого долга ВТБ и третьего займа Россельхозбанка; на меньшем объеме незначительные покупки прошли в бумагах десятого выпуска АИЖК.

Общий уровень рублевой ликвидности сохраняется на высоком уровне 998,5 млрд. рублей, предпосылок к серьезной фиксации прибыли инвесторами пока нет, характер торгов на фоне колебаний стоимости нефти и рубля будет оставаться пока в том же русле.