РЫНКИ

- Внешний фон негативный. Вслед за ADP негативные данные с рынка труда представило и Бюро по занятости США. Так, в мае число новых рабочих мест выросло всего на 54 тыс. против прогноза в 165 тыс., а безработица увеличилась до 9.1%, против ожидавшегося снижения до 8.9%. Между тем внутренняя ликвидность плавно восстанавливается, составив на утро понедельника 922 млрд руб.

- Торги на внутреннем рынке в пятницу проходили в приподнятом настроении вплоть до публикации данных с рынка труда США. После некоторого снижения, большинству бумаг удалось сохранить часть роста и закрыться на 10-15 б.п. выше уровней предыдущей сессии. Внешний рынок проигнорировал плохие новости и продемонстрировал рост – Россия-30 закрылась на уровне 118.4%, прибавив около 20 б.п.

НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

- Евраз (B+/B1/BB-) закрылся по 8.4%. По итогам закрытия книги по новым выпускам облигаций серии 5 и 7, общим объемом 20 млрд руб., ставка купона составила 8.4%. При этом, изначальный ориентир купона составлял 8.5-8.75%, а изначальный объем предложения – 15 млрд руб. Увеличение объема эмиссии в совокупности с закрытием книги при купоне ниже изначального ориентира говорит о высоком спросе на облигации эмитента. Завтра книгу на размещение облигаций общим объемом 10 млрд руб. закроет Мечел (-/B1/-). Индикативный диапазон купона на 25 б.п. выше Евраза, что кажется нам справедливым, учитывая разницу в кредитном профиле двух эмитентов. Между тем, учитывая схожесть риска, можно ожидать закрытие книги Мечела также ниже текущего диапазона.

- Северсталь (BB-/Ba3/BB-) отказалась от покупки доли в Распадской. По данным неназванных источников в финансовых кругах, Северсталь отказалась от приобретения 80% доли в Распадской. На наш взгляд эта новость положительна для держателей бондов Северстали, т.к. в случае сделки ее долговая нагрузка увеличилась бы примерно вдвое, а кривые могли поменяться местами с Евразом.

- Европа вновь спасет Грецию. Жан-Клод Юнкер, премьер-министр Люксембурга, возглавляющий группу министров финансов стран еврозоны, заявил в пятницу, что ЕС одобрит новый план помощи Греции, объем которого оценивается в 60 млрд евро. Заявление состоялось по итогам встречи с премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу, на которой последний должен был представить новые шаги греческого правительства по финансовой стабилизации страны. Данная, крайне ожидаемая, новость способствовала росту курса евро (1.4635 к доллару по итогам пятницы) и снижению доходности госбумаг Греции. Так, 2-летние бумаги закрылись на уровне 22.84%, снизившись в доходности примерно на 170 б.п.