РЫНКИ

Внешний фон умеренно позитивный. Фондовые торги в США завершились в четверг ростом на фоне смягчения долгового кризиса еврозоны, проигнорировав негативную статистику из США. Индекс S&P 500 закрылся на уровне 1209.11 (+1.72%), Dow Jones - 11433.2 (+1.66%). Негативные настроения инвесторов ослабли после сообщения ЕЦБ о проведении 3-х месячных долларовых аукционов для предоставления ликвидности в 4-м квартале. Недоверие между банками еврозоны на фоне долгового кризиса вызвало в последнее время нехватку их долларового финансирования. В последнее время банки еврозоны испытывали нехватку финансирования в долларах, вызванное недоверием из-за суверенного долгового кризиса. Сегодня министр финансов Тимоти Гайтнер обсудит с коллегами из Европы возможное расширение стабилизационного фонда для большей эффективности в борьбе с долговым кризисом региона. Вышедшая в четверг статистика оказалась достаточно слабой. Инфляция в США в августе 2011 года увеличилась до 0,4%, тогда как согласно консенсус-прогнозу Bloomberg ожидалось значение 0,2%. Число обращений за пособием по безработице в США за прошедшую неделю выросло до 428 000, при ожиданиях снижения до 410 000. Необходимо отметить, что на фоне повышения аппетитов к риску доходность UST-10 вновь превысила значения 2% и в сегодня утром составляла около 2,077%. Развитие ситуации на мировых фондовых площадках будет во многом зависеть от сегодняшней встречи глав Минфинов.

Активность на рынке ниже среднего. На фоне ослабления рубля и роста ставок денежного рынка, участники рынка сокращали свои позиции. Основной объем торгов пришелся на сектор госбумаг (20,7 млрд. руб.). Больше всего продавались выпуски ОФЗ-25077 (7,6 млрд. руб. / +7 б.п.), ОФЗ-25075 (2,7 млрд. руб. / +17 б.п.) и ОФЗ-25073 (2,3 млрд. руб. / +2 б.п.). В среднем доходности по выпускам гособлигаций увеличились на 5-10 б.п. В корпоративном сегменте активность была заметно меньше, на торгах в четверг было заключено сделок на 9,8 млрд. руб. Больше всего инвесторов интересовали бумаги Вымпелком-Инвест-6 (0,6 млрд. руб. / -9 б.п.) и ВЭБ-9 (0,6 млрд. руб. / -9 б.п.).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

В четверг продолжилось сокращение объемов ликвидности. Сумма остатков средств на корсчетах и депозитах банков сократилась на 29,5 млрд. руб. На денежный рынок оказывает влияние выход нерезидентов из российских активов, а также относительный дефицит ликвидности. Объем средств, привлеченных в ходе аукциона репо, составил 31,24 млрд. руб. Ставки однодневных кредитов доходили до уровня 5,50%, при этом ставка Mosprime overnight прибавила 77 б.п. до 4,98%. Аукцион по размещению ОБР-21, как и ожидалось, не состоялся в связи с отсутствием заявок. Уплата страховых взносов также не вызвала значительного оттока средств, тем не менее, на следующей неделе предстоит уплата НДС, которая в совокупности с давлением на рубль может вызвать дальнейшее повышение ставок денежного рынка.