ВНЕШНИЙ ФОН

Американские и европейские фондовые площадки были закрыты в пятницу и продолжают оставаться закрытыми сегодня в связи с празднованием Католической Пасхи. В пятницу вышли статистические данные США по безработице за март месяц, которые оказались ниже консенсус-прогноза Bloomberg и продемонстрировали рост рабочих мест всего на 120 000 вместо ожидаемых 203 000. Эта новость усилила негативные настроения инвесторов, связанные с долговым кризисом стран еврозоны и ростом стоимости обслуживания госдолга для Испании. Американские индексы показали снижение - Dow Jones снизился на 0.11% до 13,060.14, индекс Standard & Poor's потерял 0.06% и снизился до 1,398.08 пункта.

Основным вопросом, волнующим инвесторов в настоящий момент остается политика ФРС в отношении дальнейших денежных стимулов по поддержанию экономики. Участники рынка будут внимательно наблюдать за речью господина Бернанке, чтобы расслышать возможные сигналы по дальнейшей монетарной политике.

МВФ обратился к РФ с необходимостью снизить ненефтяной дефицит в 2012 г. путем снижения количества субсидий и налоговых льгот, с последующим снижением до 4,7% ВВП к 2015 г. с 9,7% в 2011 г. Министерство Финансов страны ранее определило безопасный уровень ненефтегазового дефицита в 4-5% ВВП. В настоящий момент дефицит федерального бюджета страны должен поддерживаться на уровне 1,5 % ВВП при цене на нефть марки Urals в $100 за баррель. В случае, если цены на нефть будут сохраняться на высоком уровне, РФ может завершить год с профицитом бюджета и удвоить прогнозируемый объем поступлений в Резервный фонд, который на 1 апреля составлял 1,827 триллиона рублей ($62,28 миллиарда).

Нефть Brent подешевела на $1,03 до $122,40 за баррель на фоне новостей о возобновлении переговоров США с Ираном по ядерной программе.

Сегодня рынки остаются закрытыми в связи с празднованием Пасхи. Среди других новостей сегодня мы выделяем индекс доверия инвесторов Sentix в ЕС, итоги аукционов по продаже 3-х и 6-месячных долговых обязательств США.

РЫНКИ

Долговой рынок в конце недели стабилизировался на достигнутых уровнях. Объем торгов ОФЗ пока сохраняется на низком уровне в 8,1 млрд. руб., при этом объем торгов корпоративными бумагами в пятницу составил 11.9 млрд. руб. В государственных бумагах наблюдалась разнонаправленная динамика. Наиболее активно торги проходили в выпусках ОФЗ-26204 (2,0 млрд. руб./-2 б.п./YTM 7,58%) и ОФЗ-25079 (1,2 млрд. руб./15 б.п./YTM 7,19%). Из бумаг корпоративного сегмента наибольшая активность наблюдалась в выпусках финансового сегмента Открытие-1 (1,6 млрд. руб./YTM 9,31%), ВТБ БО-7 (0,46 млрд. руб./-149 б.п./YTM 6,60%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Остатки на счетах в ЦБ в пятницу выросли на 4.5 млрд. руб. до 865,1 млрд. руб. с 860.6.млрд. руб. Объем привлеченных средств через инструмент РЕПО с ЦБ в пятницу составил 4,6 млрд. руб. при средневзвешенной ставке 5,56%. Ставка Mosprime overnight в пятницу снизилась на 46 б.п. до 4,78% с 5.24% предыдущего дня, однонедельная ставка снизилась на 11 б.п. до 5,87%, трехмесячная ставка снизилась на 6 б.п. до 6,68%. Сегодня утром однодневные ставки на межбанке продолжили снижение и находятся на уровне 4,50-4,60% годовых.