Транскапиталбанк — уверенным шагом

Ключевые моменты

АКБ «Транскапиталбанк» (ЗАО), далее Транскапиталбанк, представляет собой крупный московский банк с развитой региональной сетью филиалов. Контрольный пакет акций банка принадлежит физическим лицам, в том числе ключевому топ‐менеджменту; более 40% капитала контролируется такими зарубежными структурами, как: ЕБРР, DEG и IFC.

Банк обладает образцовой структурой совета директоров, представленной в равной степени всеми основными акционерами, бизнес‐партнерами банка и независимым участником.

Активная поддержка банка акционерами проявляется как в регулярных пополнениях капитала, так и в возможностях привлечения ресурсов от международных финансовых институтов.

Банк обладает хорошо диверсифицированной структурой пассивов, представленных различными клиентскими обязательствами, межбанковскими кредитами, заимствованиями на публичных рынках.

Кредитный портфель занимает доминирующую долю в активах банка, обеспечивая стабильность ключевых доходов — процентных.

Высокая доля кредитного портфеля в активах не идет в разрез с резервами ликвидности, представленными денежными средствами и ОФЗ. Нормативы короткой ликвидности банка традиционно выполняются с комфортным запасом.

Поддержка акционеров и собственные финансовые показатели позволяют Транскапиталбанку сохранять устойчивые рыночные позиции в условиях высокой конкуренции со стороны крупнейших частных и госбанков.

Краткий кредитный профиль

Транскапиталбанк представляет собой крупный банк с московской пропиской и участием в капитале зарубежных институциональных инвесторов. В последние годы банк стабильно является участником топ‐50 по активам среди крупнейших российских кредитных организаций (46‐е место на 01.03.2013 с активами в объеме 124,4 млрд руб.). Основными акционерами Транскапиталбанка выступают супруги Ольга Грядовая и Леонид Ивановский (по 22% и 12,2% акций соответственно), входящие в совет директоров банка. Г‐жа Грядовая также занимает должность президента банка и осуществляет текущее управление кредитной организацией с 2000 г.

Порядка 45,4% акций Транскапиталбанка принадлежит крупным международным институциональным структурам с наивысшими кредитными рейтингами (AAA): Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР) — 28,6% акций, Международной финансовой корпорации (IFC) — 7,7% и немецкой государственной инвестиционной корпорации DEG — 9,1%. При этом необходимо отдельно отметить, что корпорация IFC вошла в капитал банка относительно недавно, в 2011 г., то есть уже в посткризисный период, что в целом является нечастой практикой для сегодняшнего банковского рынка и подтверждает эффективность бизнеса Транскапиталбанка.

Отметим, что банк имеет образцовую структуру совета директоров, что, безусловно, усиливает систему корпоративного управления. Так, в совет директоров банка входят как ключевые бенефициары — физические лица, так и представители участвующих в капитале институциональных структур (ЕБРР и DEG). Кроме того, в составе совета директоров Алексей Воробьев от госкорпорации ВЭБ и Игорь Юргенс от РСПП, что соответствует активному участию банка в различных программах по финансированию малого и среднего бизнеса. Дополняет состав совета независимый директор, возглавляющий комитет по аудиту и рискам банка.

Заинтересованность акционеров в поддержании и развитии бизнеса банка наглядно демонстрируется, главным образом, регулярными пополнениями капитала кредитной организации. За последние 2 года уставный капитал и величина эмиссионного дохода банка в совокупности возросли более чем в полтора раза — до 6,7 млрд руб., а объем субординированных займов увеличился на 41% — до 5,8 млрд руб. Отметим, что последняя допэмиссия банка была зарегистрирована в феврале текущего года, в результате чего совокупная величина уставного капитала и эмиссионного дохода выросла на 10,5%. Впрочем, необходимо отметить, что одновременно банк погасил на сопоставимую сумму часть субординированного займа, и хотя в результате не произошло роста достаточности капитала (норматив Н1 на 01.03.2013 составлял 12,9% при установленном Банком России минимуме в 10%), по сути, произошло перераспределение средств в пользу капитала 1‐го уровня.

Участие в капитале банка международных структур обеспечивает ему также регулярное фондирование с внешних рынков. Так, на отчетную дату порядка 10% пассивов Транскапиталбанка было представлено межбанковскими кредитами (преимущественно долгосрочными) от зарубежных банков. Банк также активно сотрудничает и с российским институтами развития: в ноябре 2012 г. банк привлек семилетний кредит от МСП Банка («дочка» ВЭБа) на финансирование мясоперерабатывающего комплекса в Смоленской области. В общей сложности объем привлеченных МБК вырос за последние 2 года более чем в полтора раза и составил на отчетную дату 18% от пассивов (22,4 млрд руб.).

Основным же источником ресурсов для банка остаются клиентские средства, составлявшие на отчетную дату 54% пассивов банка. За последние 2 года совокупный объем клиентских ресурсов вырос на 47% — до 67,7 млрд руб. Средства клиентов достаточно гармонично представлены вкладами населения, депозитами корпоративных клиентов, а также остатками компаний на расчетных счетах. Отметим, что розничные средства демонстрируют уверенный рост, превышающий среднерыночные темпы (+27% за последние 12 мес. против +22% соответственно), а остатки и обороты по счетам корпоративных клиентов демонстрируют стабильную деловую активность клиентской базы. Приток клиентских средств обеспечивается в том числе и разветвленной региональной сетью: в настоящее время банк присутствует в 19‐ти российских субъектах и имеет 77 офисов продаж. Ключевыми регионами для себя банк рассматривает: Пермь, Санкт‐Петербург, Сыктывкар, Рязань. В целом же в числе основных стратегических моментов банк видит снижение географической концентрации на Москве.

Клиентские и межбанковские ресурсы Транскапиталбанк дополняет и заимствованиями на публичных рынках. В частности, банк достаточно активен на вексельном рынке: по состоянию на 01.03.2013 объем собственных векселей банка превышал 6 млрд руб. Кроме того в середине 2011 г. Транскапиталбанк возобновил свое постоянное присутствие на рублевом рынке облигаций: в настоящее время в обращении находится 2 классических выпуска облигаций банка. В целом же общий объем собственных векселей и выпущенных облигаций Транскапиталбанка на 01.03.2013 составлял 7% от пассивов.

Таким образом, необходимо отметить хорошую диверсификацию ресурсной базы, представленной обязательствами различного вида и срочности.

В активах доминирующим направлением деятельности банка является кредитование. По состоянию на 01.03.2013 кредитный портфель занимал в активах 81%, превышая в объеме 100 млрд руб. Кредитный портфель демонстрирует стабильный рост, являясь главной движущей силой активов банка. При этом, хотя на отчетную дату ссуды корпоративным клиентам с явным преимуществом преобладали в общей структуре портфеля, абсолютный прирост работающего портфеля за последние 12 мес. по корпоративным ссудам не столь существенно обогнал прирост по розничными кредитам (+9 млрд руб. и +6 млрд руб. соответственно). В целом же совокупный кредитный портфель прибавил за последний календарный год почти 20%, что совпадает со среднерыночной динамикой кредитования банков топ‐100 по активам.

По состоянию на 01.03.2013 доля просроченных ссуд в кредитном портфеле составляла 5,0%, при этом сама «просрочка» на 175% покрывалась резервами, чей уровень составлял соответственно 8,8% от совокупного объема кредитов.

Согласно данным банка, по состоянию на конец 3‐го кв. 2012 г. в отраслевой структуре кредитного портфеля преобладали ссуды предприятиям торговой отрасли, что полностью согласуется с бизнес‐моделью банка, ориентированной на кредитование, прежде всего, предприятий среднего и малого бизнеса (в том числе, за счет вышеотмеченного сотрудничества с международными кредиторами). Оставшаяся часть кредитного портфеля представлена широким набором различных отраслей, что вкупе с географическим разделением бизнеса обеспечивает Транскапиталбанку должный уровень диверсификации, позавидовать которому могли бы многие крупные кредитные институты.

Необходимо отметить, что постепенное наращивание присутствия в различных регионах, рост кредитования розничного сектора и небольших предприятий способствуют снижению доли крупных кредитных рисков в портфеле банка. Так, по состоянию на конец 3‐го кв. 2012 г. доля кредитов 10‐ти крупнейшим заемщикам банка составляла 18% в портфеле, а 20‐ти крупнейшим — 29%. На конец 2011 г. показатели составляли соответственно 20% и 33%, а на конец 2010 г. и вовсе — 23% и 38%.

Уделяя приоритет кредитованию, банк не забывает и о резервах ликвидности. По состоянию на 01.03.2013 совокупный объем денежных средств и портфеля ценных бумаг, представленных главным образом ОФЗ, составлял 15% от активов. С учетом же относительно невысокой доли остатков до востребования в обязательствах банка нормативы ликвидности в динамике выполняются с комфортным запасом.

Превалирующий в активах портфель кредитов является для банка стабильным источником основного дохода — процентного. При относительно скромных финансовых результатах банка прибыль достигается стабильной процентной маржой, которая, в свою очередь, превышает среднерыночные показатели. Так, рентабельность активов и капитала по итогам 2012 г. составила 1,5% и 11,1% соответственно, в то время как чистая процентная маржа находилась на уровне 4,0% против 3,7% в среднем по банкам топ‐100.

Финансовая поддержка акционеров, активное сотрудничество с крупными институциональными структурами, в том числе иностранными, и грамотная политика рисков обеспечивают Транскапиталбанку хороший уровень капитальной достаточности, диверсификации ресурсной базы и качества активов. Все перечисленное в совокупности позволяет банку поддерживать устойчивые рыночные позиции в условиях нестабильности на финансовых рынках и высокой конкуренции со стороны крупнейших частных и государственных структур.