Внешний рынок

Вторник внешние площадки завершили ростом, но на низких объемах торгов. Новая порция статданных по США вновь была хорошей, что поддержало оптимизм. Заказы на товары длительного пользования выросли на 3,5% вместо ожидавшихся 2%. Правда, продажи домов остались на уровне оказались хуже прогнозов. Ожидался рост с 444 тыс. до 464 тыс, но продажи снизились с 474 тыс. до 445 тыс.

Euro Stoxx 50 прибавил 0,06%, Dow Jones вырос на 0,39%, S&P – на 0,29%. Treasuries продолжили падать в цене. Доходность UST5 выросла на 4 б.п. до 1,73%, UST10 –на 5 б.п. до 2,98%, UST30 на 4 б.п. до 3,89%.

На рынке российских евробондов наблюдалось предпраздничное затишье. Лишь в вечерние часы отечественные займы немного снизились в цене под давлением растущей кривой UST. Корпоративный сегменте в среднем потерял по 20‐25 б.п. В частности займы ВЭБ‐20, ‐25 снизились на 25‐30 б.п.), Сбербанк‐19, ‐21, ‐22 (‐20‐30 б.п.). Россия‐43 остался на отметке 102,35% от номинала, Россия‐42 – 100,26% от номинала.

Сегодня торги российскими евробондами проводиться не будут в связи с праздниками на западных площадках.

Внутренний рынок

Ставки остаются на максимумах. Во вторник задолженность банков по аукционному РЕПО почти не изменилась (кредитные организации привлеки на 1 день 550 млрд руб. против 540 млрд руб. днем ранее), однако совокупные остатки на корсчетах и депозитах в ЦБ увеличились на 242 млн руб., что, вероятно, связано с частичным приходом в систему бюджетной ликвидности. В то же время в ставках МБК приток бюджетных средств пока не отразился —индикативная межбанковская MosPrime o/n прибавила еще 1 б.п., составив 6,78% годовых. При этом сегодня банкам предстоит вернуть ЦБ 2,5 трлн руб. по РЕПО недельной давности, в то время как на вчерашнем аукционе кредитные участники привлекли на 1 неделю лишь 1,5 трлн руб. Основное же давление на ставки сегодня будут оказывать платежи по НДПИ и акцизам, и значение индикативной MosPrime o/n будет оставаться вблизи годовых максимумов.

Рублевые облигации консолидировались вблизи достигнутого уровня в преддверии рождественских праздников на западных площадках. В ОФЗ прошли точечные продажи на длинном конце кривой, доходность поднялась на 1‐3 б.п. В корпоративном сегменте наиболее активные торги прошли по выпускам Металлоинвест‐2, ‐3, Росбанк БО‐5.

В среду на внутреннем рынке сохранится низкая торговая активность в связи с выходных на западных площадках.