Внешний рынок

В бюджетном вопросе в США вновь наметился прогресс, что привело к очередной смене настроений на рынках. После неудавшихся в выходные переговоров, в понедельник законодатели все-таки начали приближаться к компромиссному решению. Согласно информации WSJ, компромисс предполагает повышение потолка госдолга до 7‐го февраля, а работа правительства будет профинансирована до 15‐го января, что даст отсрочку для дальнейших переговоров.

Сегодня переговоры по бюджету продолжатся, и инвесторы будут ожидать уже официальной информации из Белого дома. На этом фоне публикация корпоративных отчетов пока остается на втором плане, хотя начало сезону было положено позитивное. Сегодня до открытия торгов в США отчитаются Citi Group, Coca‐Cola и Johnson&Johnson. Со стороны статистики сегодня ожидаются данные по экономическим настроениям (ZEW) в Европе и Германии, производственный индекс Empire Manufacturing, что также может быть проигнорировано участниками в свете ожиданий решений по бюджету США.

Европейские площадки провели день в красной зоне. Euro Stoxx 50 по итогам дня прибавил 0,11%, DAX снизился на 0,01%. Американские площадки выросли на 0,4% по S&P и Dow Jones.

Российские евробонды в понедельник торговались вяло из‐за банковского выходного в США и отсутствия решения по бюджету. Небольшой рост отмечался в займах Газпрома‐17, ‐34 (+15‐20 б.п., Сбербанк‐22, ВЭБ‐18, Промсвязьбанк‐17 (+10 б.п.), Суверенные займы также торговались вблизи своих прежних уровней. Россия‐22 прибавил 5 б.п. до 103,57% от номинала, Россия‐42 остался на отметке 103,44% от номинала, Россия‐43 – 104,49% от номинала.

Сегодня мы не исключаем небольшого снижения котировок отечественных займов под влиянием возобновившегося роста доходности UST после появления надежд на повышение потолка госдолга США.

Внутренний рынок

Российский долговой рынок начал неделю вяло из-за неразрешенности бюджетного вопроса в США и под влиянием фактора банковского выходного в Штатах. Рублевый сегмент торговался немного ниже уровней закрытия пятницы. ОФЗ потеряли в среднем по 5 б.п., доходность выросла на 1‐2 б.п. В корпоративном сегменте точечные сделки прошли по выпускам ФСК‐24, ВТБ БО‐21, МТС‐4.

Отсутствие договоренности о повышении потолка госдолга США продолжит негативно сказываться на настроениях участников. Поэтому российский долговой рынок продолжит движение в боковике, ожидая окончательного решения вопроса по потолку госдолга и финансированию правительства.