Внешний рынок

Мировые площадки начали неделю новым ростом. В Европе поддержку оптимистам оказало сообщение о том, что в Италии спустя два месяца политической неразберихи наконец-то было сформировано правительство. Статистика по деловым и экономическим настроениям по еврозоне оказалась хуже прогнозов, что подкрепило надежды на то, что ЕЦБ в ближайшее время все же объявит о смягчении монетарной политики. Индекс делового климата снизился до ‐0,93, ожидалось ‐ ‐0,89 пункта; индекс экономических настроений просел до 88,6 пунктов, прогноз – 89,3 пункта.

В США были опубликованы сильные статданные по рынку жилья, что поддержало рост котировок на вечерней сессии. Число незавершенных сделок по продаже жилья выросло в марте на 1,5%, ожидалось – 1%.

Сегодня участники будут следить за данными по занятости в Германии и Европе, индексом деловой активности Чикаго и индексом потребительского доверия в США. Кроме того, сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, что также может принести свежие торговые сигналы.

Европейские фондовые индикаторы накануне выросли в среднем на 1%. Euro Stoxx 50 прибавил 1,27%, DAX – 0,75%. На рынке госдолга также прошли покупки. Доходность итальянских и испанских бумаг снизилась на 10‐15 б.п. Американские площадки выросли на 0,72% по Dow Jones и S&P. Treasuries торговались вблизи прежних уровней. Доходность UST5 составила 0,68%, UST10 – поднялась на 1 б.п. до 1,67%, UST30 – на 2 б.п. до 2,88%.

В российских евробондах ничего интересного не происходило, поскольку инвесторы взяли паузу в преддверии майских праздников. Прибавили в цене выпуски Вымпелкома (+50‐65 б.п.), ВТБ (+90‐100 б.п.), по остальным займам рост не превышал 15 б.п. Россия‐42 поднялся на 6 б.п. до 118,83% от номинала, Россия‐15 прибавил 15 б.п. до 125,83% от номинала.

Сегодня на рынке продолжатся вялые торги под влиянием фактора длинных выходных.

Внутренний рынок

Рекордных объемов ликвидности на аукционах ЦБ для завершения налогового периода банкам не понадобилось. В понедельник банки проводили последние платежи в текущем налоговом периоде, однако напряжение на рынке было уже не столь ощутимым, как на предыдущей неделе. На аукционах прямого РЕПО (o/n и 1 неделя) Банк России в общей сложности предложил банкам 2,83 трлн руб., из которых было привлечено лишь 1,8 трлн руб. В итоге банки даже сократили объем задолженности перед ЦБ по прямому РЕПО, как и отрицательную величину чистой ликвидной позиции банковского сектора — на 60 млрд руб. (до 1,36 трлн руб.). Впрочем, межбанковская ставка MosPrime o/n осталась на прежнем уровне, составив 6,56% годовых.

На внутреннем валютном рынке рубль, используя позитивные настроения на внешних рынках, существенно укрепился против доллара и корзины валют. Пара доллар/рубль закрылась на уровне 30,93 руб. (‐32 коп. к уровню предыдущего закрытия), а корзина валют — на отметке 35,23 руб. (‐ 29 коп.). Впрочем, уже сегодня утром участники рынка отыгрывали вчерашнее укрепления рубля, и доллар вновь торговался выше 31 руб.

На внутреннем рынке без перемен. Конец месяца и близость майских каникул обусловили низкую торговую активность на российском долговом рынке. В то же время иностранные игроки несколько раз выходи с покупкой длинных бумаг, что обеспечило рост цен. В корпоративном сегменте большая часть сделок носила, скорее технический характер.

Во вторник рынок ждет схожая динамика. Серьезных причин для фиксации позиции даже перед длинными выходными нет.