Внешний рынок

В пятницу на рынках сохранились позитивные настроения. Поводом стало долгожданное соглашение по бюджету, включающее первое в истории сокращение расходов. На предстоящей неделе на рынках не будет происходить ничего интересного, что будет мешать формированию выраженного тренда. В понедельник инвесторы будут следить за встречей европейских министров финансов, на которой будет обсуждаться помощь Кипру. Во второй половине недели влияние на настроения участников будет оказывать статистика. Ожидается публикация данных по розничной торговле в США в среду, изменению ВВП ЕС и Германии в 4-м квартале 2012 г. в четверг и промпроизводство и индекс потребительского настроения Мичиганского университета в США в пятницу.

Европейские фондовые площадки в пятницу закрылись ростом. Euro Stoxx 50 вырос на 1,25%, DAX на 0,81%. Американские индикаторы прибавили 0,35% по Dow Jones и 0,57% S&P. Treasuries завершили неделю без сильных изменений. Доходность UST5 осталась на отметке 0,83%, UST10 – снизилась на 1 б.п. до 1,95%, UST30 –на 1 б.п. до 3,16%.

Рынок российского валютного долга провел день спокойно. Котировки корпоративных займов колебались в диапазоне +-15 б.п. Суверенные выпуски также остались вблизи прежних уровней. Россия-42 снизился на 10 б.п. до 118,0% от номинала, Россия-30 – 12 б.п. до 125,08% от номинала, Россия-22 – прибавил 15 б.п. до 110,82% от номинала.

Сегодня торги на рынке, вполне вероятно, вновь будут проходить без ярко выраженной динамики.

Внутренний рынок

Спрос банков на аукционе ЦБ на минимуме. В пятницу совокупные остатки банков на корсчетах и депозитах в ЦБ сократились на 25,6 млрд руб. — до 796,7 млрд руб. При этом роста ставок и спроса на ликвидность на рынке не наблюдалось. На аукционе прямого РЕПО с ЦБ при лимите в 10 млрд руб. спрос банков не превысил 6,5 млрд руб. В свою очередь, индикативная межбанковская ставка MosPrime o/n снизилась на 36 б.п. — до 5,19% годовых.

На предстоящей неделе все внимание участников рынка будет также направлено на заседание Банка России (12-го февраля). Заявления различных официальных лиц и представителей бизнеса о необходимости снижения процентных ставок ЦБ и стимулирования экономики настроили участников рынка на положительные ожидания в отношении решения Банка России. Однако последние данные по инфляции, превысившей не только 7% в годовом исчислении, но и все самые пессимистичные прогнозы, позволяют предположить, что регулятор все же останется верен себе и вряд ли пойдет на смягчение текущей процентной политики.

На внутреннем валютном рынке по итогам торгов в пятницу пара доллар/рубль снизилась на 2 коп., составив 30,17 руб., в то же время за счет снижения евро бивалютная корзина потеряла 8 коп., закрывшись на уровне 34,73 руб.

Рынок рублевого долга завершил неделю сдержанным ростом. Поддержку рублевому сегменту по-прежнему оказывала новость о начале работы Euroclear. ОФЗ на этом фоне прибавили еще по 15-30 б.п. на длинном конце, доходность просела на 1-3 б.п. Корпоративные выпуски торговались без заметных изменений в цене.

На текущей неделе рынок продолжит дрейфовать в боковике в ожидании свежих идей. В отсутствии запланированных важных событий импульс вполне могут придать заявления официальных лиц в США или Европе, а также развитие политической ситуации в ЕС.