Rambler's Top100
 

»  ¬≈Ћ≈—  апитал: »нвесторы предпочли зафиксировать прибыль перед предсто€щими трехдневными выходными


[06.04.2012]  »  ¬≈Ћ≈—  апитал    pdf  ѕолна€ верси€

¬нешний рынок

Ќа европейском рынке госдолга сохранилась напр€женна€ обстановка.  рива€ »спанских облигаций выросла еще на 10 б.п., италь€нских – подн€лась на 8‐10 б.п., немецких опустилась – на 5 б.п. ѕомимо волны беспокойств в отношении »спании давление на котировки рискованных активов создавал сегодн€шних выходной в ≈вропе и —Ўј. »нвесторы предпочли зафиксировать прибыль перед предсто€щими трехдневными выходными.

≈вропейские площадки, начавшие день в небольшом плюсе, быстро ушли в красную зону. —водный индекс Euro Stoxx 50 просел на 0,25%, DAX – на 0,13%.

ѕо другую сторону јтлантики торги также завершились снижением, несмотр€ на выход, в целом, неплохих статданных по рынку труда. „исло за€вок на пособие по безработице за прошедшую неделю с учетом пересмотренных данных снизилось на 6 тыс. до 357 тыс. шт., а ожидалось понижение на 4 тыс. шт. до 355 тыс.

Dow Jones снизилс€ накануне на 0,11%, S&P – на 0,06%.  рива€ Treasuries продолжила снижатьс€. ƒоходность UST5опустилась еще на 3 б.п. до 1,01% годовых, UST10 – на4 б.п. до 2,18% годовых, UST30 – на 3 б.п. до 3,33% годовых.

≈врооблигации вновь потер€ли около 20 б.п. Ќа российском рынке евробондов сохранилась негативна€ динамика. «аймы ¬ЁЅа подешевели в среднем на 30 б.п., √азпрома, ≈враза, —еверстали, –—’Ѕ и —бербанка – на 10‐20 б.п. —уверенные выпуски просели в среднем на 30 б.п. Ќаибольшие потери (более 1 п.п.) понес выпуск –осси€‐28, доходность которого выросла на 9 б.п. до 5,42% годовых. –осси€18 просел на 30 б.п. (YTM – 3,72%), а –осси€‐30 смог к концу торгов выйти на положительную зону. ≈го цена выросла на 4 б.п. до 119,68% от номинала (YTM – 4,06%), спрэд к UST10 составил 192 б.п.

—егодн€ торгова€ активность на рынке будет низкой из‐за выходного в ≈вропе и —Ўј, поэтому динамика котировок, веро€тно, будет боковой.

¬нутренний рынок

—итуаци€ с ликвидностью на денежном рынке продолжила улучшатьс€. ќбъем задолженности банков перед ÷Ѕ по операци€м пр€мого –≈ѕќ сократилс€ почти на30 млрд руб., при том что совокупные остатки ликвидности кредитных организаций на счетах регул€тора уменьшились лишь на 8,4 млрд руб. (до 852,2 млрд руб.). ¬ итоге отрицательное значение чистой ликвидной позиции банковского сектора (разница между ликвидными активами банков в ÷Ѕ и требовани€ми ÷Ѕ и ћинфина к банковскому сектору) сократилось со 168,1 до 147,9 млрд руб.

—тавки денежного рынка второй день подр€д демонстрировали существенное снижение. »ндикативна€ межбанковска€ ставка MosPrime o/n потер€ла вчера 45 б.п., составив 4,79% годовых, а средневзвешенные ставки –≈ѕќ под залог облигаций ломбардного списка находились на отметке 5,2% годовых, то есть примерно на 20 б.п. ниже уровн€ предыдущего дн€.

¬ первой половине торгового дн€ на валютном рынке курс бивалютной корзины уверенно укрепл€лс€ в свете снижени€ мировых торговых площадок и достигал отметки 33,7 руб. ќднако затем курс скорректировалс€, и в итоге рубль даже смог укрепитьс€ к корзине на 9 коп. (33,54 руб.).

 отировки российских облигаций продолжили снижатьс€ вслед за европейскими площадками. ѕотери рублевых займов составили 5‐15 б.п. ¬ сегменте ќ‘« основной объем сделок пришелс€ на длинный конец кривой, который вырос на 1‐3 б.п. ¬ корпоративных займах наиболее активные сделки прошли по √азпром нефть‐4, ћ“—‐4, ¬ЁЅ‐лизинг‐6.

¬черашнее закрытие торгов в —Ўј прошло чуть ниже уровн€ предыдущего дн€ и не принесло новых торговых идей. ѕоэтому сегодн€ на внутреннем рынке, веро€тно, будет преобладать бокова€ динамика цен.  роме того, объемы торгов могут оказатьс€ низкими из‐за выходного в —Ўј и ≈вропе.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов:

  • нет св€занных эмитентов