Прогнозы на текущий день:

- В течение дня по российским облигациям и валюте будет наблюдаться негативная динамика;
- Доходности US Treasuries останутся вблизи текущих уровней;

По итогам дня спрос на наиболее безопасные активы вырос, в результате чего цены 10-летних казначейских облигаций США выросли, подтолкнув их доходность вниз на 3 б.п. до 2.03. При этом европейские инвесторы активно перекладывались в немецкие государственные бумаги. Доходность 10-летних Bunds снизилась на 11 б.п. до 1.78. Доходность по 2-летним Bunds упала до 0.32%, что является самым низким значением с 1990 года. Источником негативных ожиданий по-прежнему выступают европейские долговые проблемы и ухудшающаяся макроэкономическая ситуация. Промышленное производство еврозоны в сентябре упало на 2%, что является самым большим снижением за последние 2.5 года. Разочаровало участников рынка и заявление члена управляющего совета ЕЦБ Йенса Вайдмана о том, что политики должны прекратить поддерживать страны с наибольшими долгами, а банкам необходимо избавиться от итальянских облигаций. В ситуации, когда зона евро находится под угрозой своего существования, инвесторы ждут прямо противоположных заявлений. Доходность 10-летних итальянских облигаций впервые за 3 дня увеличилась на 25 б.п. до 6.7. По данным информационного агентства Bloomberg на этой неделе ЕЦБ продолжил скупать итальянские облигации, приобретя их на сумму в €4.48 млрд, но пока это не помогло их удержать от снижения их цен.

На российском долговом рынке на фоне негативной конъюнктуре наблюдалась низкая активность. В настоящий момент цены на нефть марки Brent снижаются, приблизившись к отметке в $112, и это будет негативно отыграно как на рубле, по которому в течение дня можно ожидать снижения по отношению к доллару, так и на облигациях российских эмитентов. Также на нашем рынке в течение ближайших нескольких дней можно ожидать ухудшения ситуации с денежной ликвидностью. Сегодня, состоится уплата налога на прибыль и страховых взносов.

Из событий в секторе корпоративного долга можно отметить вторичное размещение облигаций 3-й серии Евразийского Банка Развития (ЕАБР). Номинальный объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Объем вторичного размещения составит до 4 млрд 923.623 млн рублей. Номинал облигации - 1000 рублей. Выпуск был размещен 3 ноября 2009 г. Предварительная дата вторичного размещения – 18 ноября 2011 г. Дата погашения займа – 25 октября 2016 г., планируется оферта 31 октября 2013 г. Согласно материалам к выпуску, диапазон цены вторичного размещения – составляет 97.87 – 98.70% от номинала. Начальный ориентир по доходности к оферте составлял – 8.3 – 8.5% годовых, новый ориентир – 8.4 – 8.9%, говорится в материалах к выпуску. Книга открыта с 13:00 14 ноября до 17:00 16 ноября. Купонный период по займу длится 6 месяцев (182 дня). Ставки 5 – 8 купонов равны 7.5% годовых, 9 – 14 купоны будут определены эмитентом в соответствии с эмиссионными документами.

Нижегородская область 17 ноября 2011 года планирует начать размещение седьмого выпуска облигаций на сумму 8 млрд рублей сроком на 5 лет. На основании анализа сводного реестра оферт о приобретении облигаций и принимая во внимание критерии, установленные в решении об эмиссии государственных облигаций, министерство финансов Нижегородской области установило ставку первого купона в размере 9.95% годовых.