Прогнозы на текущий день:
 
- Цены облигаций российских эмитентов продолжат негативную динамику;

- Рубль будет в течение дня торговаться в боковике относительно доллара.

Опасения по поводу того, что Италии не удастся удержать стоимость заимствований на приемлемом уровне, снова оказывало давление на рынки. Итальянские 10-летние облигации в очередной раз перешагнули отметку в 7%, поднявшись до 7.07. Для европейских инвесторов в качестве тихой гавани может выступать только Германия. В то же время, несмотря на снижения европейских фондовых индексов, значительного увеличения спроса на немецкие облигации не наблюдалось. Доходность 10-летних Bunds осталась на прежнем уровне в 1.78, тогда как 10-летние американские Treasuries снизились в цене, что подтолкнуло их доходность вверх на 2 б.п. до 2.05. Причиной для снижения цен US Treasuries и увеличения спроса на более рискованные активы, несмотря на негатив из Европы, послужила макроэкономическая статистика в США, которая вышла лучше ожиданий. Тем не менее, в ближайшее время дальнейшую динамику рынков будет по-прежнему определять ситуация в еврозоне и здесь по-прежнему приходится надеяться только на Европейский центральный банк, который скупая суверенные облигации, может удержать их от дальнейшего роста доходностей.

На российском долговом рынке цены облигаций показывали преимущественно негативную динамику. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 32 б.п. до 128.81. По итогам валютных торгов на ММВБ средневзвешенная стоимость доллара выросла к рублю на 0.2648 руб. до 30.6896, тогда как евро снизился на 0.0608 руб. до 41.6283. В настоящее время цены на нефть марки Brent торгуются выше на 0.5% предыдущего закрытия на уровне $112.4, что будет препятствовать дальнейшему ослаблению рублю. В то же время доллар продолжает укрепление к большинству валют. Индекс доллара USDX вырос на 0.94% до 78.49 за день. По-прежнему напряженной остается ситуация с денежной ликвидностью в банковской системе в результате чего ставки по межбанковским кредитам продолжают рост. Ставка Mosprime O/N выросла на 13 б.п. до 5.55.Существенно выросли и объемы однодневного РЕПО с ЦБ РФ 370.9 млрд руб. до 521.83 млрд руб. Достаточно хорошие данные вышли по состоянию бюджета РФ. По итогам 10 месяцев его профицит составил 1.4 трлн рублей, но в краткосрочной перспективе это не окажет существенного влияния на рынке.

Минфин России проведет 16 ноября 2011 года аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26205 в объеме 10 млрд рублей по номинальной стоимости. Размещение государственных облигаций предполагается осуществить в интервале доходности от 8.35% до 8.45%. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска № 26205RMFS – 42.6 млрд. рублей.

Банк "Зенит" в полном объеме разместил облигации серии БО-03. По данным торговой системы ММВБ в день размещения с облигациями зафиксировано 37 сделок. Банк "Зенит" установил ставку первого купона на уровне 8.75% годовых. Купонный доход в расчете на одну облигацию составит 43.63 руб. за первый купонный период и 44.11 руб. - за второй. Объем займа составляет 3 млрд рублей, номинальная стоимость одной облигации – 1000 рублей. Срок обращения – 3 года. Планируется оферта через год. Начальный ориентир по доходности к оферте составлял 9.2 – 9.46%, ориентир по купону 9 – 9.25 %. Затем предполагаемый диапазон доходности к оферте был снижен до 8.94 – 9.2%, по купону - до 8.75 – 9.00 % годовых. Финальный ориентир составлял 8.75% годовых, что соответствует доходности 8.94%.