Прогнозы на текущий день:

- Цены облигаций российских эмитентов останутся вблизи текущих уровней;
- Рубль продолжит снижение по отношению к доллару.

Несмотря на достаточно позитивную макроэкономическую статистику в США, показавшую снижение цен на фоне роста промышленного производства, уход инвесторов от рискованных активов продолжился. Поводом для увеличения спроса на наиболее надежные облигации послужило заявление рейтингового агентства FITCH о том, что ухудшение долговой ситуации в Европе будет оказывать давление на американские банки и в совокупности с ростом цен на нефть воспрепятствуют восстановлению экономики. Тем не менее, вряд ли это стало откровением для инвесторов и здесь уместно вспомнить о том, что движение на рынках не всегда можно привязать к какому-нибудь отдельному внешнему фактору. На фоне усилений опасений ухудшения экономической ситуации вырос спрос на 10-летние американские казначейские облигации, что снизило их доходность на 5 б.п. до 2%. При этом цены немецких 10-летних немецких облигаций, которые являются самым надежным финансовым инструментом для еврозоны, снизились, а их доходность выросла на 3 б.п. до 1.81.

На российском долговом рынке сохранялись умеренно негативные настроения. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 2 б.п. до 128.79, индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP потерял 3 б.п. до 92.87. При этом доллар по отношению к рублю прибавил 0.08 руб. по итогам торгов на ММВБ, а евро снизился на 0.14 рублей. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент ниже уровней предыдущего закрытия на 0.6% у отметки в $111.5, что может продолжить оказывать давление на российскую валюту. На межбанковском рынке процентные ставки остались вблизи текущих уровней и держатся пока выше 5.5%, что свидетельствует о сохраняющейся напряженной ситуации с денежной ликвидностью. Объем спроса на аукционе однодневного РЕПО с ЦБ РФ составил 383 258.45 млн руб. Средневзвешенная ставка составила 5.27% годовых Объем заключенных сделок в рамках лимита – 383 258.45 млн рублей.

Минфин России провел 16 ноября 2011 года аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26205 с датой погашения 14 апреля 2021 года. Спрос на аукционе составил 2.352 млрд рублей при объеме предложения – 10 млрд рублей. Размещенный объем выпуска – 2.152 млрд рублей. Выручка от размещения составила 2.068 млрд рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 95.6% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 8.45% годовых. Средневзвешенная цена – 95.6481% от номинала; средневзвешенная доходность – 8.45% годовых.

Потребительские цены за прошедшую неделю выросли на 0.1%. Таким образом, текущий уровень инфляции продолжает увеличиваться по сравнению с предыдущим месяцем, но держится ниже прошлогоднего уровня. За период с 8 по 14 ноября 2011г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца – 100.3%, с начала года – 105.5% (2010г.: с начала месяца – 100.4%, с начала года – 107.2%, в целом за ноябрь – 100.8%).

Росбанк разместил на ММВБ выпуск биржевых облигаций серии БО-03 объемом 10 млрд рублей. По данным торговой системы ММВБ, с облигациями банк зафиксировано 45 сделок. 11 ноября 2011 года была закрыта книга заявок на приобретение биржевых облигаций Росбанка с офертой через 1.5 года с начала размещения. В ходе маркетинга было подано более 40 заявок от инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.47 % до 8.95 % годовых. 14 ноября 2011 года принято решение об установлении процентной ставки купона до оферты в размере 8.95%.